Date d'annonce

DEFINITION de la date de publication

La date de publication correspond à la date à laquelle une société annoncera les détails d'une émission de dette ou de capitaux propres. La date d'annonce est le premier jour où le public recevra des informations concernant un nouveau problème de sécurité.

La date d’annonce fait également référence au jour qui coïncide avec la publication d’un événement d’entreprise ou de nouvelles informations financières, telles que les modifications de taux d’intérêt ou les rapports de résultats.

Date de l'annonce

Date d'annonce des nouveaux numéros

À la date de l'annonce, les sociétés révéleront le type d'instrument ou de sécurité qu'elles émettront. Avant la date d’annonce, l’émetteur et le chef de file se rencontrent pour mener des discussions approfondies sur les caractéristiques de l’émission, telles que le coupon cible, la date d’échéance, le montant nominal et le prix de l’offre. Pendant cette période, un fiduciaire et un agent payeur principal sont nommés et la documentation juridique et le prospectus sont préparés. À la date de l'annonce, la société annonce la nouvelle émission par le biais d'un communiqué de presse. La fourchette dans laquelle le taux de coupon est censé tomber est indiquée à cette date. Les preneurs fermes intéressés à participer à l’émission reçoivent une invitation officielle et reçoivent la circulaire d’offre préliminaire de l’émission.

Dans de nombreux cas, le gestionnaire principal est également le souscripteur principal. Dans ces cas, le gestionnaire principal annonce publiquement l’émission d’obligations et fait la promotion de la transaction auprès des investisseurs potentiels, en les invitant à acheter les obligations une fois qu’elles ont été émises.

Par exemple, la société XYZ annonce l’émission de 5 millions de dollars d’emprunts à 10 ans assortis d’un coupon de 4, 2% à 4, 9%. Les autres caractéristiques annoncées incluent la date d’échéance, la valeur nominale de chaque obligation, la date de paiement, la méthode d’offre, les dates de paiement des intérêts, la notation et si l’obligation est non garantie ou garantie par une garantie. Le produit de l'émission doit être utilisé pour le remboursement du papier commercial en circulation de la société. Cette annonce donne aux analystes de nouvelles attentes quant aux projets d’exploitation envisagés par la société, les informations relatives au motif de la levée de fonds étant souvent incluses dans l’annonce.

Dates d'annonce des opérations sur titres

Dans le contexte des opérations sur titres, une date d’annonce est le jour où la société annonce un événement tel que le fractionnement d’actions, l’émission de droits et de bons de souscription, le paiement de dividendes, la fusion-acquisition, etc. Par exemple, la date d’annonce des dividendes, ou date de déclaration, est le moment où une société annonce la date et le montant du prochain dividende versé. La date ex-dividende, qui est la date la plus importante dans l’investissement en dividendes, est également annoncée à la date de déclaration.

La date d’annonce des fusions et acquisitions (M & A) correspond à la divulgation officielle et publique d’une transaction en cours dans une conférence de presse. Les régulateurs et la bourse où la société est cotée sont également informés de la transaction à la date d’annonce à laquelle la transaction devient publique. C'est aussi le jour où le soumissionnaire confirme qu'il fera une offre formelle pour acquérir la société cible.

Date de publication des résultats

Les jours qui précèdent l’annonce des résultats sont généralement remplis de nombreuses spéculations de la part des investisseurs et des analystes du marché. Les estimations des analystes peuvent être notoirement off-mark et peuvent rapidement s’ajuster à la hausse ou à la baisse dans les jours qui ont précédé l’annonce, gonflant artificiellement le cours de l’action parallèlement aux transactions spéculatives. À la date de l'annonce, le cours de l'action augmentera ou diminuera en fonction de la proximité entre les bénéfices réels et les bénéfices estimés.

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Termes connexes

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