Êtes-vous un commerçant de tendance ou un commerçant de swing?

Les marchés financiers sont extrêmement complexes, mais la plupart des stratégies de négociation tombent dans l'une des deux catégories suivantes: suivi de la tendance ou swing trading. Chaque stratégie présente des avantages et des inconvénients, ainsi que des exigences spécifiques que les investisseurs doivent respecter de manière cohérente pour éviter les erreurs. Cependant, de nombreux investisseurs appliquent ces stratégies contraires au hasard sans comprendre comment cela pourrait nuire à la rentabilité. Identifiez si vous êtes un trader de tendance ou un trader swing afin de peaufiner votre stratégie correctement.

En théorie, le trader de tendance prend des risques dans une tendance haussière ou baissière, restant ainsi positionné jusqu'à ce que la tendance change. En revanche, le swing trader travaille dans les limites des marchés liés aux gammes, achetant au support et vendant à la résistance. Les opérations sur Swing ont tendance à fonctionner mieux pour des périodes plus courtes, tandis que les stratégies de suivi des tendances peuvent être appliquées pendant des mois. Toutefois, les frontières se sont estompées au cours des dernières décennies en raison de la disponibilité de la cartographie en temps réel pour tous les intervalles de temps. (Pour plus d'informations, voir: Quel type de commerçant êtes-vous? )

Les nouveaux et intermédiaires commerçants devraient choisir l'une de ces disciplines tôt dans leurs études de marché et s'y tenir jusqu'à ce qu'ils soient maîtrisés ou jusqu'à ce qu'ils découvrent qu'ils sont mieux adaptés à l'autre approche. Les traders expérimentés peuvent combiner et faire correspondre ces stratégies à leur guise, en construisant souvent des hybrides très efficaces qui nécessitent une discipline stricte mais produisent d'excellents résultats nets.

Ce double effort fonctionne mieux pour les personnes ayant de fortes compétences multitâches et pouvant maîtriser chaque stratégie dans ses limites tout en ajustant la gestion des risques pour prendre en compte les caractéristiques uniques des stratégies hybrides. Par exemple, les trades de type swing côté long nécessitent des sorties rapides en cas de résistance, comme les anciens plus hauts, tandis que les suiveurs de tendance restent assis sur leurs mains et permettent aux titres de tester et de dépasser ces niveaux. Une approche hybride pourrait consister à vendre la moitié de la position de résistance, tout en gardant l’autre moitié dans l’espoir d’une évasion.

[Que vous soyez un trader de tendances ou un trader swing, votre rentabilité dépendra de votre capacité à appliquer une gamme d'outils techniques à votre analyse d'un marché ou d'un titre particulier. Pour en savoir plus, consultez le cours d'analyse technique de la Investopedia Academy, qui comprend des vidéos éducatives et du contenu interactif pour vous aider à développer vos compétences en trading.]

Tendance Trader contre Swing Trader

Vous ne savez toujours pas quelles sont les principales différences entre les traders swing et les traders tendance? Ces caractéristiques commerciales ci-dessous vous aideront à identifier votre approche actuelle.

• Règle des 80-20 (ou analyse de Pareto): les marchés ont tendance à évoluer environ 20% du temps et dépensent les 80% restants dans des marges de négociation, des retraits et d'autres actions de contre-tendance qui testent les limites. Le taux de variation des prix monte en tendance, attirant le trader de tendance, et diminue dans les fourchettes de négociation, attirant le trader swing. (Voir aussi: Négocier dans le bon sens Comprendre l’axe de la fourchette des tendances.)
• Vue d'ensemble : les traders de tendance observent de grands problèmes économiques, politiques et environnementaux susceptibles d'affecter le choix de leurs positions ou la gestion des risques. Les traders alternatifs ignorent en toute sécurité ces influences macroéconomiques et se concentrent directement sur l'évolution des prix à court terme.
• Fréquence des échanges : les traders alternatifs exécutent plus de positions mais les conservent pendant des périodes plus courtes, tandis que les traders tendance exécutent moins de positions mais les conservent pendant des périodes plus longues.
• Sélection des positions : les traders de tendance possèdent ou vendent à découvert les titres présentant les tendances à la hausse et à la baisse les plus fortes, tandis que les traders alternatifs détiennent ou vendent à découvert des titres ayant un niveau de support ou de résistance. (Pour plus d'informations, voir: Trend Trading: Les 4 indicateurs les plus courants .)
• Taille de la position : les traders alternatifs détiennent des positions plus importantes pour des périodes plus courtes, tandis que les traders de tendance détiennent des positions plus petites pour des périodes plus longues. Les traders de swing appliquent plus souvent l'effet de levier que les traders de tendance.
• Position du timing : les traders de swing recherchent un timing parfait, car le gain ou la perte sera en moyenne inférieur à celui des traders de tendance, qui peuvent rater le début ou la fin d'une tendance tout en réalisant des bénéfices substantiels.
• Stratégie d'entrée : les traders de tendance entrent en position lorsque la dynamique est forte ou attendent une contre-tendance pour réduire les risques. Les traders de swing prennent des risques en matière de soutien ou de résistance, effaçant la barrière en se positionnant dans la direction opposée et en plaçant des arrêts là où ils se sont révélés faux.
• Stratégie de sortie : les traders de swing quittent leurs positions lorsque des arrêts sont atteints ou que les objectifs de profit sont atteints. Les traders de tendance conservent leurs positions jusqu'à ce que la tendance change, peu importe la période. Ils placent des arrêts au niveau des prix qui indique le changement de tendance. (Voir aussi: Stratégies de sortie: un aperçu des clés .)

Le résultat final

Les traders de swing et les traders de tendance exécutent des stratégies de market timing qui nécessitent des compétences différentes. Alors que les joueurs expérimentés peuvent combiner avec succès ces stratégies, les traders débutants et intermédiaires doivent se concentrer sur une approche et s'y tenir jusqu'à ce qu'ils soient complètement maîtrisés. (Pour en savoir plus, consultez: Introduction aux types de négociateurs en valeurs mobilières .)