Dette légère

Qu'est-ce que la dette Asset-Light?

La dette «light-asset» est une forme de dette d'entreprise dans laquelle le montant de la garantie est inférieur aux normes habituelles. La société peut ne pas avoir les actifs nécessaires pour constituer une garantie pour un prêt et peut rechercher un financement en flux de trésorerie en utilisant son flux de trésorerie pour prétendre à un prêt. Cela laisse le prêt sécurisé avec peu ou pas d'actifs.

RUPTURE DE LA Dette Asset-Light

La dette «Asset-light» implique des emprunts qui ont peu ou pas de garantie. La valeur en dollars des actifs utilisés en garantie est inférieure à la normale, ce qui signifie que les actifs utilisés pour garantir la dette sont «légers». Au lieu d'utiliser des actifs en garantie, un emprunteur utilisera la qualité de son crédit ou ses bénéfices stables pour montrer sa capacité de paiement.

Qui utilise la dette Asset-Light

Les entreprises peuvent avoir une structure de dette essentiellement modeste, ou rechercher un prêt modeste, pour diverses raisons. Ceux qui ont une dette «asset-light» comptent généralement sur leurs flux de trésorerie pour pouvoir prétendre à un prêt. La dette exigeant peu d'actifs exige également de l'emprunteur une qualité de crédit supérieure à celle des prêts adossés à des créances et des revenus stables.

Ces entreprises sont également en mesure de réduire leur dette globale compte tenu de l’absence de garantie. Les prêts non garantis, tels que les revolvers et les lignes de crédit, sont des types de dettes légères.

Les entreprises ayant recours à la dette «asset-light» peuvent être des sociétés holding. Ces sociétés ne possèdent pratiquement aucun actif, ou un actif spécifique, et sont formées dans le but spécifique de gérer un prêt. Dans les cas classiques, la détention d’une dette d’une société mère est faible. Dans ce cas, il peut avoir zéro actif et un prêt.

Exemple de dette Asset-Light

Les banques et les prêteurs exigent généralement d'une entreprise qu'elle constitue un actif en garantie du prêt. Cela sécurise le prêt, ce qui signifie qu'en cas de défaut, la banque peut prendre l'actif pour couvrir une partie de la perte sur prêt.

Par exemple, une banque offre généralement un prêt représentant 70% de la valeur de la garantie. La société ABC utilise un équipement de 100 000 dollars pour obtenir un prêt de 70 000 dollars. Si la banque doit reprendre possession de l'équipement, la valeur est suffisante pour couvrir le solde du prêt, même si elle doit le revendre à rabais.

Dans le cas d'une dette «asset-light», la banque peut accepter un montant de garantie inférieur et prendre en compte le flux de trésorerie disponible de l'entreprise. Par exemple, la société de portefeuille ABC a contracté un prêt de 200 000 dollars, mais un actif de 10 000 dollars. Les flux de trésorerie promis, ou dividendes, de la société mère à la société de portefeuille sont utilisés pour garantir le prêt. L’utilisation de cette structure d’endettement légère permet d’isoler la société mère au cas où le prêt deviendrait irrécouvrable. Les véhicules à usage spécial (SPV) peuvent être peu exigeants en actifs, agissant comme un moyen de financer des actifs avec peu de garanties ou de fonds propres.

Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.

Termes connexes

Créance senior Définition La dette senior est l’argent emprunté qu’une entreprise doit rembourser d’abord en cas de faillite. plus Le fonctionnement interne du prêt basé sur les actifs Le prêt basé sur les actifs consiste à prêter de l'argent avec un contrat garanti par une garantie que l'on peut saisir si le prêt est impayé. plus La vérité sur le financement mezzanine Le financement mezzanine combine le financement par emprunt et par actions, en commençant par une dette et en permettant au prêteur de se convertir en capitaux propres si le prêt n'est pas remboursé à temps ou en totalité. plus Comment fonctionne le financement de projet Le financement de projet est le financement d'infrastructures à long terme et de projets industriels utilisant une structure financière sans recours ou avec recours limité. more Financement sur actifs Le financement sur actifs utilise les actifs du bilan d'une entreprise, y compris les investissements à court terme, les stocks et les comptes débiteurs, pour emprunter de l'argent ou obtenir un prêt. plus Emprunt de fonds de roulement - Définition Un emprunt de fonds de roulement est pris pour financer les opérations quotidiennes d'un compagnie. Les organisations des secteurs caractérisés par une saisonnalité élevée ou des cycles de vente cycliques s'appuient souvent sur ce type de prêt pour les aider à faire face aux périodes d'activité réduite. plus de liens partenaires