Gamme vraie moyenne - Définition ATR
La moyenne vraie fourchette (ATR) est un indicateur d'analyse technique qui mesure la volatilité du marché en décomposant toute la fourchette du prix d'un actif pour cette période. Plus précisément, ATR est une mesure de la volatilité introduite par le technicien de marché J. Welles Wilder Jr. dans son livre "New Concepts in Technical Trading Systems".
L’indicateur d’échelle vraie est considéré comme le plus élevé des éléments suivants: maximum actuel moins le minimum actuel; la valeur absolue du maximum actuel moins la clôture précédente; et la valeur absolue du minimum actuel moins la clôture précédente. La fourchette vraie moyenne est alors une moyenne mobile, utilisant généralement 14 jours, des fourchettes vraies.
Points clés à retenir
- La plage réelle moyenne (ATR) est un indicateur technique mesurant la volatilité du marché.
- Il est généralement dérivé de la moyenne mobile sur 14 jours d'une série d'indicateurs de fourchette vraie.
- Développé à l'origine pour être utilisé sur les marchés des produits de base, il a depuis été appliqué à tous les types de titres.
Calcul de la volatilité avec la plage vraie moyenne
La formule pour ATR est
La première étape du calcul de l'ATR consiste à rechercher une série de valeurs de plage vraies pour un titre. La fourchette de prix d'un actif pour une journée de négociation donnée est simplement son maximum moins son plus bas. En attendant, la vraie gamme est plus englobante et est définie comme suit:
TR = Max [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (1n) (i = 1) (n) TRiwhere: TRi = Une plage vraie particulière \ begin { alignés} & TR = \ text {Max} [(H \ - \ L), \ text {Abs} (H \ - \ C_P), \ text {Abs} (L \ - \ C_P)] \\ & ATR = \ bigg (\ frac1n \ bigg) \ sum \ limits ^ {(n)} _ {(i = 1)} TR_i \\ & \ textbf {où:} \\ & TR_i = \ text {Une plage vraie particulière} \\ & n = \ text {La période de temps utilisée} \ end {aligné} TR = Max [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (n1) (i = 1 ) (N) TRi où: TRi = une plage vraie particulière
Comment calculer l'ATR
Les traders peuvent utiliser des périodes plus courtes que 14 jours pour générer plus de signaux de trading, tandis que des périodes plus longues ont une probabilité plus élevée de générer moins de signaux de trading. Par exemple, supposons qu'un trader à court terme souhaite uniquement analyser la volatilité d'un stock sur une période de cinq jours de bourse. Par conséquent, le commerçant pouvait calculer l'ATR de cinq jours. En supposant que les données de prix historiques soient classées par ordre chronologique inversé, le négociant trouve le maximum de la valeur absolue du maximum actuel moins le minimum actuel, la valeur absolue du maximum actuel moins la clôture précédente et la valeur absolue du minimum actuel moins le minimum actuel. fermeture précédente. Ces calculs de la fourchette réelle sont effectués pour les cinq derniers jours de bourse et sont ensuite moyennés pour calculer la première valeur de l'ATR à cinq jours.
Qu'est-ce que la moyenne gamme vraie vous dit ">
Wilder a initialement développé la fourchette vraie moyenne (ATR) pour les produits de base, mais l'indicateur peut également être utilisé pour les actions et les indices. En termes simples, une action présentant un niveau de volatilité élevé a un ATR plus élevé, et une action à faible volatilité a un ATR plus faible. Les techniciens de marché peuvent utiliser l'ATR pour entrer et sortir de négociations. Il s'agit d'un outil utile à ajouter à un système de négociation. Il a été créé pour permettre aux traders de mesurer plus précisément la volatilité quotidienne d'un actif en utilisant des calculs simples. L'indicateur n'indique pas la direction des prix; il est plutôt utilisé principalement pour mesurer la volatilité causée par les écarts et limiter les mouvements à la hausse ou à la baisse. L'ATR est assez simple à calculer et nécessite uniquement des données de prix historiques.
L'utilisation de l'ATR est couramment utilisée comme méthode de sortie pouvant être appliquée quelle que soit la manière dont la décision d'entrée est prise. Une technique populaire est connue sous le nom de "sortie de lustre" et a été développée par Chuck LeBeau. La sortie du lustre place un arrêt de fuite sous le plus haut sommet du stock atteint depuis votre entrée dans le commerce. La distance entre le niveau le plus élevé et le niveau d'arrêt est définie par plusieurs fois l'ATR. Par exemple, nous pouvons soustraire trois fois la valeur de l'ATR du plus haut haut depuis que nous sommes entrés dans le commerce.
La fourchette réelle moyenne peut également donner à un trader une indication de la taille de son commerce sur les marchés des produits dérivés. Il est possible d'utiliser l'approche ATR pour définir le dimensionnement de manière à prendre en compte la volonté d'un trader de accepter le risque ainsi que la volatilité du marché sous-jacent. ( Pour un exemple détaillé sur la façon d'utiliser ATR à cette fin, lisez notre article intitulé «Dimensionnement d'un marché à terme à l'aide de la plage réelle moyenne» .)
Exemple d'utilisation d'ATR
À titre d'exemple hypothétique, supposons que la première valeur de l'ATR de cinq jours soit calculée à 1, 41 et que le sixième jour se situe dans la plage réelle à 1, 09. La valeur ATR séquentielle peut être estimée en multipliant la valeur précédente de l'ATR par le nombre de jours moins un, puis en ajoutant la plage réelle pour la période en cours au produit. Ensuite, divisez la somme par la période sélectionnée. Par exemple, la deuxième valeur de l'ATR est estimée à 1, 35, ou (1, 41 * (5 - 1) + (1, 09)) / 5. La formule peut ensuite être répétée sur toute la période.
Limites de l'ATR
L’utilisation de l’indicateur de valeur réelle moyenne présente deux limitations principales. La première est que l'ATR est une mesure subjective - ce qui signifie qu'elle est sujette à interprétation. Aucune valeur ATR unique ne vous dira avec certitude qu'une tendance est sur le point de s'inverser ou non. Au lieu de cela, les lectures d'ATR doivent toujours être comparées aux lectures précédentes pour avoir une idée de la force ou de la faiblesse d'une tendance.
Deuxièmement, ATR ne mesure que la volatilité et non la direction du prix d'un actif. Cela peut parfois donner lieu à des signaux contradictoires, en particulier lorsque les marchés connaissent des pivots ou lorsque les tendances sont à un tournant. Par exemple, une augmentation soudaine de l'ATR à la suite d'un mouvement important allant à l'encontre de la tendance dominante peut amener certains traders à penser que l'ATR confirme l'ancienne tendance; Cependant, ce n'est peut-être pas le cas.
(Voir Suivant: Entrez un territoire rentable avec une plage vraie moyenne )
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