Impact Investing vs. Venture Philanthropy

L'investissement à impact et la philanthropie de risque peuvent sembler identiques, mais il existe plusieurs différences.

La philanthropie de l’aventure existe depuis bien plus longtemps, comme l’exprimait John D. Rockefeller III en 1969. Son idée de la philanthropie de l’aventure était la suivante: «Une approche audacieuse du financement de causes sociales impopulaires». La popularité de la philanthropie de - à la fin des années 1990. (Pour une lecture connexe, voir: Les saints de Noël de Wall Street .)

L'investissement d'impact est devenu une réalité en 2007, lorsque la phrase a été inventée à la Fondation Rockefeller. La définition donnée de l’investissement d’investissement à l’époque: «Mobiliser d’importantes réserves de capitaux privés à partir de nouvelles sources pour résoudre les problèmes les plus critiques du monde». (Pour plus d’informations, voir: Impact Investing: Le choix éthique .)

Notez que la philanthropie de risque se concentre spécifiquement sur les causes sociales, tandis que l’investissement à impact a un rôle plus large dans les causes sociales et environnementales. Tous deux visent généralement un rendement financier tout en ayant un impact positif sur le monde, mais la philanthropie de risque n’est pas toujours au rendez-vous. (Pour une lecture connexe, voir: Cinq bonnes raisons de bâtir une carrière dans les organisations à but non lucratif .)

Impact Investing

L’investissement à impact, avec le double objectif de réaliser un profit et d’apporter des améliorations sociales et / ou environnementales positives, peut avoir lieu sur un marché développé ou émergent. Dans les économies émergentes, les projets de microfinance sont une approche populaire, mais l’investissement en impact finance également l’amélioration des opportunités d’emploi et d’éducation, le soutien à une agriculture durable, la recherche de soins de santé ou de logements abordables et le développement de technologies propres. Cela se fait souvent par le biais de capitaux propres, de titres de créance ou de titres à revenu fixe. (Pour plus d'informations, voir: Introduction à la microfinance .)

De nombreuses grandes entreprises - notamment Apple Inc. (AAPL), Tesla Motors Inc. (TSLA), General Electric Co. (GE) et First Solar Inc. (FSLR) - ont pris les devants pour réduire leur bilan carbone. chaîne d'approvisionnement. Lorsque vous voyez qu'une entreprise privée ou publique adopte cette approche, le fait d'investir de l'argent dans cette entreprise constituerait une forme d'investissement à impact. Vous pouvez également commencer à investir par le biais d’une variété de FNB et de fonds communs de placement.

L'investissement à impact connaît une croissance explosive. Les actifs du secteur devraient atteindre 500 milliards de dollars d’ici 2019, contre 50 milliards de dollars en 2009, et certains prédisent qu’ils atteindront 3 000 milliards de dollars.

Philanthropie Venture

La philanthropie de capital-risque est davantage axée sur la constitution de capital que sur les frais généraux de fonctionnement. De plus, les bénéficiaires participent activement à l'innovation. L'accent est également mis sur la mesure du rendement, l'objectif premier étant d'améliorer les systèmes et les secteurs plutôt que de promouvoir des organisations individuelles et de financer des projets individuels. (Pour une lecture connexe, voir: Principales tendances en matière de responsabilité sociale des entreprises .)

La période d'engagement pour la philanthropie de risque est d'un minimum de trois ans et en moyenne de cinq à sept ans. Avec l'investissement à impact, il n'y a pas de délai. C'est plus une approche "tant que cela prend". La plupart des investissements en philanthropie de capital de risque se font par l'intermédiaire d'une fondation ou d'une société de capital-investissement.

Le résultat final

Avec l'investissement à impact, l'investisseur cherche à réaliser un profit tout en ayant un impact positif sur le monde au sens social ou environnemental. Avec la philanthropie de risque, l'objectif est généralement (mais pas toujours) de réaliser un profit tout en ayant un impact social positif sur le monde. Les investissements à impact sont à la hausse alors que la philanthropie de risque semble avoir dépassé son apogée.