Indice sec baltique - BDI
L'indice Baltic Dry (BDI) est un indice d'expédition et de commerce créé par Baltic Exchange, basé à Londres. Il mesure l'évolution du coût du transport de diverses matières premières, telles que le charbon et l'acier.
Les membres de la bourse contactent directement les courtiers maritimes pour évaluer les niveaux de prix pour des trajets de livraison donnés, un produit à transporter, le délai de livraison ou la rapidité. L'indice Baltic Dry Index est un composite de trois sous-indices qui mesurent différentes tailles de vraquiers ou de navires marchands: Capesize, Panamax et Supramax.
Comment fonctionne l'indice sec de la Baltique - BDI
Baltic Exchange calcule l'indice en évaluant plusieurs taux d'expédition sur plus de 20 routes pour chacun des navires composant le BDI. L'analyse de plusieurs trajets d'expédition géographiques pour chaque index donne une profondeur à la mesure composite de l'indice. Les membres contactent des expéditeurs de vrac sec du monde entier afin de connaître leurs prix, puis calculent une moyenne. La Baltic Exchange publie le quotidien BDI.
Points clés à retenir
- Baltic Exchange calcule l'indice en évaluant plusieurs taux d'expédition sur plus de 20 itinéraires pour chacun des navires composant le BDI.
- Les membres contactent des expéditeurs de vrac sec du monde entier afin de connaître leurs prix, puis calculent une moyenne.
- De nombreux investisseurs considèrent qu'un indice en hausse ou en repli est un indicateur avancé de la croissance économique future.
- L’indice peut connaître des niveaux de volatilité élevés, car l’offre des grands transporteurs a tendance à être réduite, avec des délais de mise en œuvre longs et des coûts de production élevés.
Les tailles des navires BDI
Le BDI mesure les expéditions sur des navires de cargaison de différentes tailles. Les bateaux Capesize sont les plus gros navires du BDI avec 100 000 tonnages de port en lourd (TPL) ou plus. La taille moyenne d'un navire Capesize est de 156 000 DWT. Cette catégorie peut également inclure d’énormes navires d’une capacité de 400 000 TPL. Les navires Capesize transportent principalement du charbon et du minerai de fer sur des liaisons long-courrier et sont parfois utilisés pour transporter des céréales. Ils sont trop gros pour traverser le canal de Panama.
Les navires Panamax ont une capacité de 60 000 à 80 000 TPL et sont principalement utilisés pour le transport de charbon, de céréales et de produits en vrac mineurs, tels que le sucre et le ciment. Les cargos Panamax nécessitent un équipement spécialisé pour le chargement et le déchargement. Ils peuvent à peine passer par le canal de Panama.
Les plus petits navires inclus dans le BDI sont les Supramax, également appelés Handymax. Ces navires ont une capacité de charge de 45 000 à 59 999 DWT. Ils sont parfois bien que leur taille soit proche de celle du Panamax, les Supramax ont normalement un équipement spécialisé pour le chargement et le déchargement, et ils sont utilisés dans les ports où les Panamax ne le peuvent pas.
Le BDI en tant qu'indicateur économique
Une modification de l'indice Baltic Dry peut donner aux investisseurs un aperçu des tendances mondiales de l'offre et de la demande. Beaucoup considèrent qu'un indice en hausse ou en baisse est un indicateur avancé de la croissance économique future. Il est basé sur les matières premières, car la demande laisse présager de l’avenir. Ces matériaux sont achetés pour la construction et la maintenance de bâtiments et d'infrastructures, pas lorsque les acheteurs ont trop de matériaux ou ne construisent plus de bâtiments ou ne fabriquent pas de produits.
La Baltic Exchange opère également en tant que fabricant de marchés de produits dérivés de fret, y compris de types de contrats financiers à terme appelés contrats de transport à terme.
Exemple du monde réel
L'indice peut chuter lorsque les biens expédiés sont des matières brutes de pré-production, un domaine dans lequel la spéculation est minimale. L’indice peut connaître des niveaux de volatilité élevés si la demande mondiale augmente ou diminue soudainement, car l’offre des grands transporteurs a tendance à être réduite, avec des délais de livraison longs et des coûts de production élevés.
Les cours des actions augmentent lorsque le marché mondial est en bonne santé et en croissance, et ils ont tendance à baisser lorsqu'ils sont en perte de vitesse ou en baisse. L’indice est raisonnablement cohérent, car il dépend de facteurs en noir et blanc de l’offre et de la demande sans trop d’influences telles que le chômage et l’inflation.
La BDI a prévu la récession de 2008 dans une certaine mesure lorsque les prix ont connu une forte baisse. En février 2019, Bloomberg indique que l'indice est en baisse de plus de 47% sur l'année, son plus bas niveau en près de 24 mois, selon Hellenic Shipping News.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.