Erreurs courantes des investisseurs et des commerçants

Faire des erreurs fait partie du processus d’apprentissage en matière de négociation ou d’investissement. Les investisseurs sont généralement impliqués dans des placements à long terme et négocient des actions, des fonds négociés en bourse et d'autres titres. Les traders achètent et vendent généralement des contrats à terme et des options, conservent ces positions pendant des périodes plus courtes et sont impliqués dans un plus grand nombre de transactions.

Si les traders et les investisseurs utilisent deux types de transactions différentes, ils sont souvent coupables d’avoir commis les mêmes erreurs. Certaines erreurs sont plus préjudiciables à l'investisseur et d'autres causent plus de tort à l'opérateur. Les deux feraient bien de se souvenir de ces erreurs courantes et d'essayer de les éviter.

Aucun plan commercial

Les commerçants expérimentés entrent dans un commerce avec un plan bien défini. Ils connaissent leurs points d'entrée et de sortie exacts, le montant de capital à investir dans le commerce et la perte maximale qu'ils sont disposés à supporter.

Les traders débutants peuvent ne pas avoir de plan de trading en place avant de commencer à trader. Même s'ils ont un plan, ils peuvent être plus enclins à s'écarter du plan défini que les traders chevronnés. Les commerçants novices peuvent inverser le cours complètement. Par exemple, faire un short après avoir initialement acheté des titres parce que le cours de l’action est en baisse - pour finir par avoir le whipsawed.

Courir après la performance

De nombreux investisseurs ou traders choisiront des classes d'actifs, des stratégies, des gestionnaires et des fonds en fonction des performances actuelles. Le sentiment que "je manque de bons rendements" a probablement conduit à plus de mauvaises décisions d'investissement que tout autre facteur.

Si une classe d'actifs, une stratégie ou un fonds donné a extrêmement bien réussi pendant trois ou quatre ans, nous savons avec certitude une chose: nous aurions dû investir il y a trois ou quatre ans. Maintenant, cependant, le cycle particulier qui a conduit à cette belle performance est sur le point de s’achever. L'argent intelligent est en train de sortir et l'argent stupide afflue.

Ne pas retrouver l'équilibre

Le rééquilibrage consiste à rétablir la répartition de l'actif cible de votre portefeuille, comme indiqué dans votre plan d'investissement. Le rééquilibrage est difficile car il peut vous obliger à vendre la classe d'actifs performante et à acheter davantage de votre classe d'actifs la moins performante. Cette action à contre-courant est très difficile pour de nombreux investisseurs novices.

Cependant, un portefeuille laissé à la dérive avec les rendements du marché garantit que les classes d'actifs seront surpondérées aux pics du marché et sous-pondérées aux bas du marché - une formule pour les mauvais rendements. Rééquilibrez religieusement et récoltez les récompenses à long terme.

Ignorer l'aversion au risque

Ne perdez pas de vue votre tolérance au risque ou votre capacité à prendre des risques. Certains investisseurs ne peuvent supporter la volatilité et les hauts et les bas associés au marché boursier ou à des transactions plus spéculatives. D'autres investisseurs peuvent avoir besoin d'un revenu d'intérêts régulier et sécurisé. Ces investisseurs à faible risque de risque auraient intérêt à investir dans les actions de premier ordre des entreprises bien établies et devraient éviter les actions de croissance et les entreprises en démarrage plus volatiles.

N'oubliez pas que tout retour sur investissement comporte un risque. L’investissement le moins risqué est constitué par les obligations du Trésor américain, les bons et les billets. À partir de là, divers types d’investissements montent dans l’échelle des risques et offriront également des rendements plus importants pour compenser les risques plus élevés auxquels ils ont souscrit. Si un investissement offre des rendements très attractifs, examinez également son profil de risque et voyez combien d'argent vous pourriez perdre si les choses tournaient mal. Ne jamais investir plus que vous ne pouvez vous permettre de perdre.

Oublier votre horizon de temps

N'investissez pas sans horizon temporel. Pensez si vous aurez besoin des fonds que vous enregistrez pour investir avant d’entrer dans le commerce. En outre, déterminez combien de temps - l’horizon temporel - vous devez économiser pour votre retraite, un acompte sur une maison ou des études collégiales pour votre enfant.

Si vous envisagez d’accumuler de l’argent pour acheter une maison, il s’agit peut-être d’une échéance à moyen terme. Toutefois, si vous investissez dans le financement des études collégiales d'un jeune enfant, il s'agit davantage d'un investissement à long terme. Si vous épargnez pour la retraite dans 30 ans, ce que le marché boursier fera cette année ou l'année prochaine ne devrait pas être la principale préoccupation.

Une fois que vous avez compris votre horizon, vous pouvez trouver des investissements correspondant à ce profil.

Ne pas utiliser les ordres stop-loss

Un gros signe que vous n'avez pas de plan commercial n'utilise pas les ordres stop-loss. Les ordres stop existent en plusieurs variétés et peuvent limiter les pertes dues aux mouvements défavorables d'un stock ou du marché dans son ensemble. Ces ordres seront exécutés automatiquement une fois les périmètres définis.

Les pertes avec arrêt serré signifient généralement que les pertes sont plafonnées avant qu’elles ne deviennent considérables. Cependant, il existe un risque qu'un ordre stop sur les positions longues soit mis en œuvre à des niveaux inférieurs à ceux spécifiés si la sécurité manquait soudainement - comme ce fut le cas pour de nombreux investisseurs lors du crash. Même dans cet esprit, les avantages des ordres stop l'emportent largement sur le risque d'arrêter à un prix imprévu.

Un corollaire de cette erreur commerciale courante est lorsqu'un commerçant annule un ordre stop sur une transaction perdante juste avant qu'elle puisse être déclenchée, car il pense que la tendance des prix va s'inverser.

Laisser croître les pertes

L'une des caractéristiques déterminantes des investisseurs et des traders performants est leur capacité à supporter rapidement une petite perte si une transaction ne fonctionne pas et à passer à la prochaine idée de transaction. Les commerçants non retenus, en revanche, peuvent devenir paralysés si une transaction leur fait défaut. Plutôt que de prendre des mesures rapides pour limiter une perte, ils peuvent conserver une position perdante dans l'espoir que le commerce finira par aboutir. Une transaction en perte peut bloquer le capital commercial pendant longtemps et peut entraîner des pertes croissantes et un grave épuisement du capital.

En moyenne vers le bas ou vers le haut

Faire baisser la moyenne d'une position longue sur une action de premier ordre peut convenir à un investisseur ayant un horizon d'investissement long, mais risquer de présenter des risques pour un trader qui négocie des titres volatils et risqués. Certaines des plus grosses pertes commerciales de l’histoire s’expliquent par le fait qu’un trader n’a cessé d’ajouter à une position perdante et a finalement été contraint de supprimer toute la position lorsque l’ampleur de la perte est devenue intenable. De plus, les traders sont souvent à découvert plus souvent que les investisseurs conservateurs et tendent vers une moyenne, car la sécurité progresse plutôt que ne diminue. Ceci est un mouvement tout aussi risqué qui est une autre erreur commune commise par un commerçant novice.

L'importance d'accepter les pertes

Trop souvent, les investisseurs n'acceptent pas le simple fait qu'ils sont humains et enclins à commettre des erreurs, tout comme le font les plus grands investisseurs. Que vous fassiez un achat d’actions à la hâte ou que l’un de vos gros salariés de longue date prenne soudainement un tournant pour le pire, la meilleure chose à faire est de l’accepter. La pire chose à faire est de laisser votre fierté la priorité sur votre portefeuille et de conserver un investissement en perte. Ou pire encore, achetez plus d'actions. comme c'est beaucoup moins cher maintenant.

C'est une erreur très courante, et ceux qui l'engagent le font en comparant le cours actuel de l'action au plus haut de 52 semaines du stock. Beaucoup de personnes qui utilisent cette jauge supposent qu'un cours boursier en baisse représente un bon achat. Cependant, il y avait une raison derrière cette chute et ce prix et c'est à vous d'analyser pourquoi le prix a chuté.

Croire aux faux signaux d'achat

La détérioration des fondamentaux, la démission d'un chef de la direction ou une concurrence accrue sont autant de raisons pouvant expliquer la baisse du cours des actions. Ces mêmes raisons fournissent également de bons indices pour suspecter que le stock n'augmentera pas de si tôt. Une entreprise peut avoir moins de valeur maintenant pour des raisons fondamentales. Il est important de toujours avoir un œil critique, car un prix de l'action bas pourrait être un faux signal d'achat.

Évitez d'acheter des actions dans le sous-sol. Dans de nombreux cas, la baisse des prix a une forte raison fondamentale. Faites vos devoirs et analysez les perspectives d’une action avant d’y investir. Vous souhaitez investir dans des sociétés qui connaîtront une croissance soutenue à l'avenir. La performance opérationnelle future d'une entreprise n'a rien à voir avec le prix auquel vous avez acheté ses actions.

Acheter avec trop de marge

Marge - utilisez l'argent emprunté de votre courtier pour acheter des titres, généralement des futures et des options. Bien que la marge puisse vous aider à gagner plus d’argent, elle peut également exagérer vos pertes. Assurez-vous de bien comprendre le fonctionnement de la marge et le moment auquel votre courtier pourrait vous demander de vendre vos positions.

La pire chose que vous puissiez faire en tant que nouveau commerçant est de vous laisser emporter par ce qui semble être de l’argent gratuit. Si vous utilisez une marge et que votre investissement ne se déroule pas comme prévu, vous vous retrouvez avec une dette importante pour rien. Demandez-vous si vous achèteriez des actions avec votre carte de crédit. Bien sûr, tu ne le ferais pas. L'utilisation excessive de la marge est essentiellement la même chose, mais probablement à un taux d'intérêt inférieur.

De plus, l’utilisation de la marge vous oblige à surveiller vos positions beaucoup plus étroitement. Les gains et pertes exagérés qui accompagnent de faibles variations de prix peuvent être catastrophiques. Si vous n'avez ni le temps ni les connaissances nécessaires pour surveiller de près vos positions et prendre des décisions à leur sujet, et que leur valeur chutera, votre société de courtage vendra vos actions pour récupérer les pertes que vous avez subies.

En tant que nouveau commerçant, utilisez la marge avec parcimonie, voire pas du tout; et seulement si vous en comprenez tous les aspects et les dangers. Cela peut vous obliger à vendre toutes vos positions en bas, le point où vous devriez être sur le marché pour un grand retournement.

Courir avec effet de levier

Selon un cliché d'investissement bien connu, l'effet de levier est une arme à double tranchant, car il peut améliorer les rendements des transactions rentables et exacerber les pertes sur les transactions perdues. Tout comme vous ne devriez pas courir avec des ciseaux, vous ne devriez pas courir pour tirer parti. Les traders débutants peuvent être éblouis par le degré d’effet de levier qu’ils possèdent - en particulier sur le marché des changes (FX) - mais pourraient bientôt découvrir qu’un effet de levier excessif peut détruire le capital d’échange en un éclair. Si l'on utilise un ratio de levier de 50: 1, ce qui n'est pas rare dans le trading de forex de détail, il suffit d'un mouvement défavorable de 2% pour effacer son capital. Les courtiers Forex comme IG Group doivent informer les opérateurs que plus des trois quarts d'entre eux perdent de l'argent en raison de la complexité du marché et des inconvénients de l'effet de levier.

Après le troupeau

Une autre erreur commune commise par les nouveaux commerçants est qu’ils suivent aveuglément le troupeau; en tant que tels, ils peuvent soit finir par payer trop cher des actions en vogue ou initier des positions courtes sur des titres déjà en chute libre et sur le point de se renverser. Alors que les traders expérimentés suivent le dicton de la tendance est votre ami, ils sont habitués à sortir des trades quand ils sont trop encombrés. Toutefois, les nouveaux opérateurs peuvent rester dans une transaction longtemps après que l’argent intelligent en soit sorti. Les commerçants novices peuvent également manquer de confiance pour adopter une approche contrarian si nécessaire.

Garder tous vos œufs dans le même panier

La diversification est un moyen d’éviter une surexposition à un seul investissement. Avoir un portefeuille composé de plusieurs investissements vous protège si l'un d'eux perd de l'argent. Cela aide également à vous protéger contre la volatilité et les fluctuations extrêmes des prix d'un investissement. En outre, lorsqu'une classe d'actifs sous-exécute une performance, une autre classe d'actifs peut mieux performer.

De nombreuses études ont montré que la plupart des gestionnaires et des fonds communs de placement sous-performaient leurs indices de référence. À long terme, les fonds indiciels à faible coût sont généralement plus performants dans le deuxième quartile ou supérieurs à 65% à 75% des fonds activement gérés. Malgré toutes les preuves en faveur de l'indexation, le désir d'investir avec des gestionnaires actifs reste fort. John Bogle, le fondateur de Vanguard, dit que c'est parce que: "L'espoir est éternel. L'indexation est un peu ennuyeuse. Cela contredit la façon américaine de penser que" je peux faire mieux. "

Indexez la totalité ou une grande partie (70% à 80%) de vos classes d'actifs traditionnelles. Si vous ne pouvez pas résister à l'excitation de rechercher le prochain grand rendement, réservez environ 20% à 30% de chaque classe d'actifs à allouer aux gestionnaires actifs. Cela peut satisfaire votre désir de surperformer sans dévaster votre portefeuille.

Shirking vos devoirs

Les nouveaux commerçants sont souvent coupables de ne pas faire leurs devoirs ou de ne pas mener les recherches adéquates, ou la diligence raisonnable, avant d’initier un commerce. Faire ses devoirs est essentiel car les traders débutants ne connaissent pas les tendances saisonnières, ni le moment choisi pour la publication des données, ni les modèles de trading que possèdent les traders expérimentés. Pour un nouveau commerçant, l'urgence de faire un métier dépasse souvent la nécessité d'entreprendre des recherches, mais cela peut finalement entraîner une leçon coûteuse.

C'est une erreur de ne pas rechercher un investissement qui vous intéresse. La recherche vous aide à comprendre un instrument financier et à savoir dans quoi vous vous engagez. Si vous investissez dans une action, par exemple, effectuez des recherches sur l'entreprise et ses plans d'entreprise. N'agissez pas sur le principe que les marchés sont efficaces et que vous ne pouvez pas gagner de l'argent en identifiant les bons investissements. Bien que ce ne soit pas une tâche facile et que chaque autre investisseur ait accès aux mêmes informations que vous, il est possible d'identifier les bons investissements en effectuant la recherche.

Conseils d'achat non fondés

Tout le monde commet probablement cette erreur à un moment ou à un autre de sa carrière d'investissement. Vous entendrez peut-être vos parents ou amis parler d’un stock qui, selon eux, va être racheté, avoir des revenus impressionnants ou bientôt lancer un nouveau produit révolutionnaire. Même si ces informations sont vraies, elles ne signifient pas nécessairement que les actions sont "la prochaine grande chose" et que vous devez vous précipiter sur votre compte de courtage en ligne pour passer un ordre d'achat.

D'autres conseils non fondés viennent des professionnels de l'investissement à la télévision et dans les médias sociaux, qui vantent souvent une action comme une obligation d'achat, mais qui ne sont vraiment que la saveur du jour. Souvent, ces conseils d’achat ne se manifestent pas et ne descendent pas directement après les avoir achetés. Rappelez-vous que l’achat de conseils médiatiques n’est souvent fondé que sur un pari spéculatif.

Cela ne veut pas dire que vous devriez rechigner à chaque point de stock. Si l’on attire vraiment votre attention, la première chose à faire est de considérer la source. La prochaine chose à faire est de faire vos propres devoirs pour que vous sachiez ce que vous achetez et pourquoi. Par exemple, l'achat d'une action technologique avec une technologie propriétaire doit être basé sur le choix du placement, et pas seulement sur ce qu'un gestionnaire de fonds commun de placement a déclaré dans une interview.

La prochaine fois que vous serez tenté d'acheter en vous basant sur un bon plan, ne le faites pas jusqu'à ce que vous ayez tous les faits et que vous soyez à l'aise avec l'entreprise. Idéalement, obtenez un deuxième avis auprès d’autres investisseurs ou de conseillers financiers impartiaux.

Regarder trop la télé financière

Il n'y a presque rien dans les émissions d'actualités financières qui puisse vous aider à atteindre vos objectifs. Peu de newsletters peuvent vous fournir des informations utiles. Même s'il y en avait, comment les identifier à l'avance?

Si quelqu'un avait vraiment des conseils sur les actions, des conseils commerciaux ou une formule secrète pour gagner beaucoup d'argent, pourrait-il le vendre à la télévision ou le vendre à 49 $ par mois? Non, ils se tairaient, gagnaient des millions et n'avaient pas besoin de vendre un bulletin d'information pour gagner leur vie. Solution? Passez moins de temps à regarder des émissions financières à la télévision et à lire des bulletins d’information. Consacrez plus de temps à la création de votre plan d’investissement et au respect de celui-ci.

Ne pas voir la grande image

Pour un investisseur à long terme, l'une des choses les plus importantes à négliger, mais qui est souvent négligée, est une analyse qualitative ou une vue d'ensemble. Peter Lynch, un investisseur légendaire et auteur, a déclaré avoir trouvé les meilleurs investissements en examinant les jouets de ses enfants et les tendances qu'ils allaient adopter. Le nom de marque est également très précieux. Pensez à la façon dont presque tout le monde connaît le coke. la valeur financière du seul nom est donc mesurée en milliards de dollars. Qu'il s'agisse d'iPhones ou de Big Mac, personne ne peut s'opposer à la vraie vie.

Il peut donc s'avérer fastidieux de consulter des états financiers ou de tenter d'identifier des opportunités d'achat et de vente comportant une analyse technique complexe, mais si le monde évolue contre votre entreprise, vous perdrez tôt ou tard. Après tout, une entreprise de machines à écrire à la fin des années 80 aurait pu surpasser toutes les entreprises de son secteur, mais une fois que les ordinateurs personnels sont devenus monnaie courante, un investisseur dans les machines à écrire de cette époque aurait bien fait d’évaluer la situation dans son ensemble et de basculer.

Évaluer une entreprise d'un point de vue qualitatif est aussi important que de regarder ses ventes et ses bénéfices. L'analyse qualitative est l'une des stratégies les plus simples et les plus efficaces pour évaluer un investissement potentiel.

Trading de multiples marchés

Les traders débutants peuvent avoir tendance à passer d’un marché à l’autre, c’est-à-dire des actions aux options, des devises aux contrats à terme sur marchandises, et ainsi de suite. La négociation de plusieurs marchés peut être une source de distraction et peut empêcher le négociant débutant d’acquérir l’expérience nécessaire pour exceller sur un marché.

Oublier Oncle Sam

Gardez à l'esprit les conséquences fiscales avant d'investir. Vous obtiendrez un allégement fiscal sur certains investissements tels que les obligations municipales. Avant d’investir, examinez votre rendement après ajustement pour tenir compte de l’impôt, en tenant compte de l’investissement, de votre tranche d’imposition et de votre horizon de placement.

Ne payez pas plus que nécessaire sur les frais de négociation et de courtage. En conservant votre investissement et en ne négociant pas souvent, vous économiserez de l'argent sur les frais de courtage. En outre, recherchez un courtier qui ne facture pas de frais excessifs afin de conserver une plus grande part du retour que vous générez sur votre investissement. Investopedia a dressé une liste des meilleurs courtiers à escompte pour faciliter votre choix de courtier.

Le danger de la confiance excessive

Le négoce est une activité très exigeante, mais la "chance du débutant" vécue par certains traders débutants peut les amener à croire que le négoce est le chemin proverbial de la richesse rapide. Un tel excès de confiance est dangereux car il engendre la complaisance et encourage une prise de risque excessive qui peut aboutir à un désastre commercial.

De nombreuses études, notamment celle de Burton Malkiel en 1995 intitulée "Rendement des placements dans des fonds communs de placement en actions", nous ont appris que la plupart des gestionnaires obtiendraient un rendement inférieur à celui de leurs indices de référence. Nous savons également qu’il n’existe aucun moyen cohérent de sélectionner, à l’avance, les gestionnaires qui surperformeront. Nous savons également que très peu de personnes peuvent rentabiliser le marché à long terme. Alors, pourquoi tant d’investisseurs sont-ils confiants dans leur capacité à synchroniser le marché et / ou à sélectionner des gérants plus performants? Peter Lynch, un gourou de la fidélité, a déclaré un jour: "Il n'y a pas de chronométreurs de marché dans le Forbes 400."

Day Trading Inexpérimenté

Si vous insistez pour devenir un commerçant actif, réfléchissez-y à deux fois avant le day trading. Le day trading peut être un jeu dangereux et ne devrait être tenté que par les investisseurs les plus expérimentés. En plus de son savoir-faire en matière d'investissement, un day trader prospère peut bénéficier d'un avantage grâce à l'accès à un équipement spécial moins facilement accessible au trader moyen. Saviez-vous que le poste de travail journalier moyen (avec logiciel) peut coûter des dizaines de milliers de dollars? Vous aurez également besoin d’une quantité considérable d’argent de négociation pour maintenir une stratégie efficace de négociation à la journée.

La nécessité de la rapidité est la principale raison pour laquelle vous ne pouvez pas commencer efficacement le day trading avec les 5 000 dollars supplémentaires que vous avez dans votre compte bancaire. Les systèmes des courtiers en ligne ne sont pas assez rapides pour servir le véritable day trader; littéralement, quelques centimes par action peuvent faire la différence entre un commerce rentable et un commerce perdant. La plupart des sociétés de courtage recommandent aux investisseurs de suivre des cours d'un jour avant de commencer.

À moins que vous ne possédiez l'expertise, une plate-forme et un accès à une exécution rapide des ordres, réfléchissez-y à deux fois avant le day trading. Si vous n'êtes pas très doué pour gérer le risque et le stress, il existe de bien meilleures options pour un investisseur qui souhaite créer de la richesse.

Sous-estimer vos capacités

Certains investisseurs ont tendance à penser qu’ils ne peuvent jamais exceller dans l’investissement car le succès des marchés boursiers n’est réservé qu’aux investisseurs avertis. Cette perception n'a aucune vérité. Tandis que tout vendeur de fonds communs de placement basé sur des commissions vous dira probablement le contraire, la plupart des gestionnaires de fonds professionnels n'obtiennent pas cette note et la grande majorité d'entre eux sous-performent l'ensemble du marché. Avec un peu de temps consacré à l’apprentissage et à la recherche, les investisseurs peuvent être bien outillés pour contrôler leurs propres portefeuilles et leurs décisions d’investissement, le tout tout en étant rentable. N'oubliez pas qu'une grande partie des investissements consiste à s'en tenir au bon sens et à la rationalité.

En plus de leur potentiel pour devenir suffisamment habiles, les investisseurs individuels ne sont pas confrontés aux problèmes de liquidité et aux frais généraux des grands investisseurs institutionnels. Tout petit investisseur doté d’une stratégie d’investissement solide a une chance tout aussi grande de battre le marché, sinon mieux que les soi-disant gourous de l’investissement. Ne présumez pas que vous ne pouvez pas participer avec succès aux marchés financiers simplement parce que vous avez un travail journalier.

Le résultat final

Si vous avez l’argent nécessaire pour investir et êtes en mesure d’éviter ces erreurs de débutant, vous pourrez rentabiliser vos investissements; et obtenir un bon retour sur vos investissements pourrait vous rapprocher de vos objectifs financiers.

Avec le penchant du marché boursier à générer des gains (et pertes) importants, les conseils erronés et les décisions irrationnelles ne manquent pas. En tant qu'investisseur individuel, la meilleure chose à faire pour consolider votre portefeuille à long terme est de mettre en œuvre une stratégie d'investissement rationnelle avec laquelle vous êtes à l'aise et que vous êtes prêt à suivre.

Si vous cherchez à gagner gros en pariant votre argent sur vos instincts, essayez un casino. Soyez fier de vos décisions de placement et, à long terme, votre portefeuille se développera pour refléter la solidité de vos actions.