Définition du taux d'intérêt inférieur au marché (BMIR)
Un taux d'intérêt inférieur au marché (BMIR) est un taux inférieur au taux d'intérêt en vigueur à la banque commerciale en vigueur à ce moment-là. Les prêts accordés selon les conditions BMIR impliquent un taux d'intérêt inférieur au taux fédéral applicable ou peuvent même ne comporter aucun taux d'intérêt.
Un taux d'intérêt inférieur au marché s'applique à un emprunt ou à un emprunteur particulier - tel que les acheteurs de maison d'ancien combattant à faible revenu ou militaire - et ne décrit pas un environnement de taux d'intérêt généralement bas. Plusieurs programmes existent, dont beaucoup sont parrainés par le gouvernement, pour permettre aux programmes BMIR d'exister.
Les bases d'un taux d'intérêt inférieur au marché
Les taux d'intérêt inférieurs au marché (BMIR) se réfèrent souvent à une certaine catégorie de prêts ou de programmes qui impliquent des prêts à faible taux d'intérêt utilisés pour acheter ou entretenir des propriétés qui seront louées à des personnes répondant à des critères d'admissibilité spécifiques. Certains programmes liés au logement offrent des prêts à des candidats qualifiés à des taux d’intérêt inférieurs aux taux du marché. De nombreuses villes ont mis en place des programmes qui accordent des prêts à des taux d’intérêt inférieurs à ceux du marché aux personnes à revenus limités, soit pour l’achat d’une maison, soit pour l’améliorer.
Le taux d’intérêt pour les programmes BMIR est nettement inférieur aux taux d’intérêt du marché et peut être aussi bas que zéro pour cent dans certains cas. Le taux d'intérêt réel dépend de facteurs tels que le coût du crédit, la solvabilité du propriétaire, le montant du prêt et sa durée. BMIR permet également aux propriétaires de logements subventionnés par le gouvernement de transférer les économies réalisées aux locataires en leur proposant un loyer moins élevé.
Exemple concret de programmes de taux d’intérêt inférieurs à ceux du marché: HUD
Le Département américain du logement et du développement urbain (HUD) a mis en place un programme de location basé sur le BMIR pour les résidents assistés par le HUD. Ces programmes visent à élargir l'offre de logements abordables dans les zones où cela est nécessaire, notamment dans les centres urbains.
Pour ces programmes, les résidents ou les candidats doivent généralement fournir certains documents pour prouver leur éligibilité. Cette documentation inclurait une preuve de revenu, l'historique de crédit, des documents d'identification de toutes les personnes faisant partie du ménage et d'autres informations liées aux revenus et aux dépenses du ménage. Après avoir obtenu l'autorisation de participer au programme, les résidents doivent accepter de fournir des informations actualisées à des intervalles prédéterminées afin de confirmer leur éligibilité, et d'avertir les départements concernés de tout changement de situation pouvant influer sur leur éligibilité au programme.
Les origines du programme BMIR de HUD peuvent être reliées à la loi nationale sur l'habitation de 1959, en particulier à l'article 221 (d) (3) BMIR. Ce sont des prêts à faible taux d’intérêt assurés à des promoteurs privés pour la construction de logements abordables. Ce programme a ensuite été remplacé par un autre et HUD a introduit plusieurs remplacements et mises à jour ultérieurs depuis lors.
En 1988, l’Arkansas Development Finance Authority a acheté environ 300 des prêts hypothécaires pour logements multifamiliaux BMIR de HUD, dans le but de préserver des milliers de logements à faible revenu. Ceci représente l'un des premiers grands projets du programme BMIR de HUD tel qu'il existe actuellement.