Les meilleurs fonds de revenu exempts d'impôt (FKTFX, VLTCX)

Personne n'aime payer des impôts, mais il est indispensable de vivre dans un pays qui offre à ses citoyens une multitude d'avantages. Mais le fait de payer des impôts ne signifie pas que vous ne pouvez pas tirer parti des moyens légaux disponibles pour maintenir vos impôts à un niveau bas. Les investisseurs peuvent bénéficier de fonds de revenu exempts d’impôt pour accroître leur patrimoine et réduire leurs impôts.

Qu'est-ce qu'un fonds de revenu libre d'impôt?

Divisons la définition en deux parties. libre d'impôt et revenu. Un fonds de revenu est un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse (FNB) qui verse des dividendes aux actionnaires. Les investisseurs utilisent ce type d'investissement pour créer un flux de revenus provenant de leurs investissements. Un fonds libre d'impôt est un investissement avec des dividendes non imposés. Ces types de fonds de revenu non imposables sont généralement appelés fonds d'obligations municipales.

Si vous vous trouvez dans une tranche d'imposition plus élevée, un fonds de revenu libre d'impôt, qui contient des obligations municipales de votre État, libres d'impôt, peut être un choix de placement judicieux. Mais avant de vous laisser emporter par l’idée d’investir dans un fonds de revenu libre d’impôt, réfléchissez à votre propre tranche d’imposition. (Pour plus d'informations, voir: 5 raisons d'investir dans des obligations municipales lorsque la Fed augmente ses taux .)

Rendement équivalent aux taxes

Vous devez déterminer si vous bénéficierez d'un investissement dans un fonds de revenu libre d'impôt. Commencez par examiner votre taux d'imposition marginal. Ensuite, comparez le taux de rendement de fonds de revenus comparables exempts d’impôt et de revenus imposables. Enfin, calculez quel investissement est susceptible de vous donner un rendement après impôt plus élevé.

Par exemple, Simon vit en Californie et se situe dans la tranche d'imposition marginale fédérale de 25%. Sa tranche d'imposition est de 4, 5%. Son taux d'imposition total, plus l'impôt fédéral, est de 29, 50%. Il a accès au fonds de revenu libre d'impôt Franklin California de catégorie A (FKTFX) et peut l'acheter sans frais de transaction par l'intermédiaire de son compte de courtage Fidelity Investments. Le rendement à 30 jours, ou taux de rendement, est de 2, 39%. Simon sait qu'il peut obtenir un retour libre d'impôt d'environ 2, 39%. (Pour plus d'informations, voir: Comment votre taux d'imposition est-il déterminé ?)

Simon peut obtenir un rendement, ou taux de rendement, imposable de la Securities and Exchange Commission (SEC) de 4, 88% s'il investit dans les actions Admiral du Fonds indiciel d'obligations de sociétés à long terme Vanguard (VLTCX). Mais quel investissement offre le meilleur rendement après impôt? Étant donné la tranche d'imposition de 29, 50% de Simon, voyons s'il est préférable de l'investir dans le fonds de revenu exempte d'impôt à 2, 39% ou dans le fonds de revenu imposable à 4, 88%. Sachez qu'aucun des rendements des fonds n'est garanti et qu'ils sont susceptibles de fluctuer.

La déclaration hors taxe de 2, 39% de Simon équivaut à un rendement imposable de 3, 337%. Tout rendement imposable supérieur à 3, 337% est préférable au rendement exempt d’impôts de 2, 39%. Puisqu'il peut obtenir un rendement imposable de 4, 88%, il sera mieux dans le fonds imposable. Vous pouvez comparer le rendement non imposable avec le rendement imposable sur cette calculatrice de rendement équivalent. (Pour en savoir plus, voir: Les 4 principaux fonds communs de placement Muni à New York .)

Meilleurs fonds de revenu exempts d'impôt

À l’heure actuelle, les fonds de revenu exempts d’obligations municipales offrent des rendements intéressants. Il n’est pas rare que leurs fonds reviennent dans des fonds imposables comparables. Choisissez un fonds contenant des obligations de votre État pour composer votre économie d'impôt. N'oubliez pas que les rendements sont sujets à changement et ne sont pas garantis. Les chiffres de performance ci-dessous sont à partir du 10 décembre 2015.

Source: US News & World Report Meilleur classement des fonds communs de placement et des obligations municipales

Le résultat final

Si vous recherchez des avoirs pour la portion à revenu fixe de votre portefeuille de placements, ces fonds de revenu exempts d'impôt peuvent convenir. Assurez-vous simplement d’acheter les fonds d’obligations municipales dans des comptes autres que ceux de votre régime 401 (k), de votre 403 (b) ou de votre compte de retraite individuel (IRA) afin de tirer le meilleur parti de votre rendement libre d’impôt. (Pour plus d'informations, voir: Analyse ETF: iShares National Muni Bond, AMT-Free .)