Les plus grandes entreprises de courtage en valeurs mobilières aux États-Unis

Il existe des dizaines de maisons de courtage en valeurs mobilières aux États-Unis. Mais quatre grands se distinguent par leur nom, leurs offres, le total de leurs avoirs et le nombre de clients qu’ils servent. On les appelle souvent les «quatre grands cabinets de courtage». Chacune de ces sociétés, Charles Schwab, Fidelity Investments, E * TRADE et TD Ameritrade, se classent au premier rang en termes de clients et d’actifs.

Ce court article décrit les produits, les services et la structure de frais de chaque courtage. Ils sont énumérés dans aucun ordre particulier.

Charles Schwab

Charles Schwab a été fondé en 1971 et est basé à San Francisco. C'est l'un des principaux cabinets de courtage en investissement et de dépositaire IRA aux États-Unis.

Au 31 décembre 2018, Charles Schwab détenait 3, 25 milliards de dollars d'actifs clients, pour un total de 11, 6 millions de comptes de courtage actifs. Elle exploite également la Schwab Bank, l’une des plus grandes banques des États-Unis, qui permet à ses clients courtiers de lier leur compte de trading à un compte courant. La société comptait 1, 3 million de comptes bancaires actifs à la fin de 2018. Schwab brille vraiment avec les comptes de conseillers en investissement enregistrés (RIA), où se trouvent 1, 5 billion de dollars d'actifs sous gestion.

La société propose à ses clients une série de produits de placement, notamment des actions, des fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse (FNB), des fonds du marché monétaire, des produits à revenu fixe, des options et des contrats à terme, des assurances et des rentes. Les clients peuvent investir à la fois dans les produits exclusifs de Schwab et dans d’autres investissements de tiers.

Schwab, le premier véritable courtage à escompte du pays, a toujours été classé parmi les cabinets de courtage les moins chers des États-Unis. Les commissions sur les opérations standard en ligne et sur options s'élèvent à 4, 95 $, tandis que les contrats d'options coûtent 65 cents chacun. Le ratio des frais d'exploitation moyens pondérés en fonction des actifs pour les frais de gestion active de fonds communs de placement est de 0, 69% et 0, 03% pour les frais de gestion passive. Schwab prend une commission de 0, 80% pour les clients privés sur ses frais de gestion de portefeuille annuels.

La société propose également à ses clients une approche d'investissement passive et sans souci grâce à son service de conseil en investissement appelé Portefeuilles intelligents. La plate-forme en ligne offre aux clients une expérience automatisée en leur donnant accès à une série de FNB qui rééquilibrent leurs objectifs de placement. Le service nécessite un investissement minimum de 5 000 $ et ne comporte aucun frais de conseil ou de commission.

Fidelity Investments

Fidelity Investments est le plus important détenteur de régimes d’épargne-retraite 401 (k) aux États-Unis et le plus important fournisseur de régimes 403 (b) pour les organisations à but non lucratif. Fondée en 1946 sous le nom de Fidelity Management & Research, la société est basée à Boston.

Selon le site Web de la société, ses actifs clients s'élevaient à 7, 4 billions de dollars au 30 septembre 2018, avec 27, 2 millions de comptes de courtage actifs. La société comptait également 28 millions d'investisseurs individuels et plus de 590 000 commerçants commissionnaires par jour.

Fidelity est le meilleur choix pour les clients des services de courtage qui souhaitent également investir dans des FNB et des fonds communs de placement Fidelity. L'entreprise propose également des investissements dans des produits tiers. Les frais varient de 4, 95 $ par opération sur actions ou options et de 65 cents par contrat sur options. Les clients qui négocient des FNB Fidelity ou iShares ne paient pas de frais. Mais toutes les autres transactions sur les FNB sont facturées 4, 95 $ par transaction. Fidelity ne facture pas de frais de ratio de dépenses pour certains fonds communs de placement exclusifs.

Les frais de service de conseil en matière de portefeuille varient de 0, 50% à 1, 50% en fonction du montant investi. Les investissements minimaux varient de 50 000 $ à 200 000 $, en fonction des options de placement. Pour son service automatisé Fidelity Go, l’entreprise facture des frais de conseil de 0, 35% mais n’exige aucun minimum de compte pour ouvrir un compte.

Grâce à ses fonds communs de placement et autres services de conseil, Fidelity compte des dizaines de millions de clients autres que des courtiers, ce que les autres ne peuvent pas prétendre.

E * COMMERCE

Fondée à Palo Alto en 1982, E * TRADE a débuté en tant que société de portefeuille et s'est transformée en un service de courtage en ligne de premier plan. La société a été durement touchée par la crise financière de 2007-2008 en raison de sa forte exposition aux portefeuilles de prêts hypothécaires à risque. Son stock a chuté de 86, 7% en 2007 avant la mise en place d'un "plan de redressement complet".

Le redressement a fonctionné et E * TRADE est devenu une société financière de premier plan pour son accessibilité mobile, ses outils de trading en ligne et une expérience utilisateur personnalisable.

Au quatrième trimestre de 2018, E * TRADE disposait de 414 milliards USD d'actifs clients et de 4, 9 millions de comptes de courtage actifs.

À l’instar des autres principales maisons de courtage, E * TRADE offre à ses clients un accès à des ETF, des fonds communs de placement, des actions, des options et des produits à revenu fixe. Le cabinet propose également deux comptes chèques et des hypothèques. Les clients peuvent également choisir un portefeuille préfabriqué, ce qui leur donne un portefeuille diversifié de fonds communs de placement ou de FNB construits par une équipe de stratégie de placement.

La structure des frais d’E * TRADE est légèrement supérieure à celle de Schwab et de Fidelity. Les opérations sur options d'achat d'actions et de FNB sont facturées 6, 95 $ chacune, tandis que les contrats d'options sont facturés à 75 cents chacun. Ces chiffres sont réduits à 4, 95 dollars et 50 cents pour les commerçants actifs. Les traders actifs sont ceux qui effectuent au moins 30 transactions par trimestre.

TD Ameritrade

TD Ameritrade a été fondée en 1971 et son siège social est situé à Omaha, dans le Nebraska. La société est devenue TD Ameritrade après que l’ancienne Ameritrade a acquis TD Waterhouse USA du Groupe Financier Banque TD. Elle a acquis son concurrent Scottrade, basé à Saint-Louis, en 2017. Les comptes clients ont été entièrement fusionnés et intégrés au système TD Ameritrade en février 2018.

TD Ameritrade est considérée comme l’un des meilleurs cabinets de courtage aux États-Unis en raison de sa valeur et de la qualité de son service. La société fournit à ses clients un système de support client 24h / 24, 7j / 7, un site Web convivial avec accès mobile, des outils de recherche et de négociation avancés.

Selon le site Web de la société, TD Ameritrade possède plus de 1 billion de dollars d’actifs clients. En outre, il compte plus de 11 millions de comptes clients qui effectuent environ 500 000 transactions par jour.

Les produits de placement comprennent des actions, des FNB, des options de fonds communs de placement et des titres à revenu fixe. Les clients peuvent également choisir d’investir dans des contrats à terme et des devises.

TD Ameritrade n'exige pas de compte minimum, ne facture aucun frais de plateforme et ne requiert aucun minimum d'échange. Il facture un montant fixe de 6, 95 $ par transaction en ligne pour les actions et les FNB. Pour les options négociées en ligne, les clients paient 6, 95 $ plus 75 centimes supplémentaires par contrat.