Haut de soufflage
Un graphique en relief représente une tendance graphique montrant une augmentation rapide et abrupte du prix et du volume des opérations d’un titre, suivie d’une baisse abrupte et rapide du prix, généralement sur des volumes importants ou importants. Les changements rapides signalés par un haut-fond, également appelé mouvement de coup-plein ou de coup d'épuisement, peuvent être le résultat de nouvelles ou de spéculations pures.
Il y a des hauts et des bas sur tous les marchés, tels que les actions, les contrats à terme standardisés, les produits de base, les obligations et les devises.
Points clés à retenir
- Un sommet déchaîné correspond à une forte augmentation des prix et des volumes, suivie d'une forte baisse des prix, généralement liée à des volumes élevés.
- La reprise dans l'effondrement pourrait être basée sur des nouvelles, sur la spéculation de bonnes nouvelles, sur la croissance ou sur des prix plus élevés à l'avenir.
- Des hauts et des bas peuvent se produire sur tous les marchés, sont volatils et peuvent être très difficiles à négocier, car un commerce inopportun dans les deux sens peut entraîner des pertes énormes.
Comprendre le haut de la décharge
Une coupelle supérieure indique que le prix d'un titre est sur le point de chuter, et s'il s'agit d'une coupelle supérieure, le prix doit chuter pour qu'il soit qualifié de coupelle. Cela ne signifie pas pour autant que le prix va baisser immédiatement. La partie montante d'une éruption peut durer des semaines. Le début de cette hausse peut paraître exceptionnel, avec de gros gains de prix quotidiens et hebdomadaires. Cependant, parfois, il peut encore continuer à augmenter pendant plusieurs semaines.
Il est difficile de juger quand exactement un sommet de soufflage est dans sa phase de retournement (et pas simplement un retrait) jusqu'à ce que le prix commence à chuter. Même dans ce cas, ce n’est parfois que quatre ou cinq jours après le début du déclin que l’on peut parler de toupie. En effet, lorsqu'une sécurité augmente rapidement, le prix peut baisser pendant quelques jours, puis continuer à augmenter.
Une toupie soufflante a plusieurs caractéristiques essentielles, mais ce n’est que rétrospectivement que nous savons si elle a créé un prix réellement supérieur. Parfois, le prix va augmenter rapidement, puis faire une pause ou légèrement reculer, puis continuer à augmenter. Par conséquent, la crevasse doit être composée d’une forte montée et d’une forte chute pour être admissible.
Les patrons supérieurs sont courants dans les titres où il y a beaucoup d'intérêts spéculatifs. Les prix augmentent, généralement lorsque les nouvelles sont positives ou dans la perspective de bonnes nouvelles pour l'avenir, telles que la croissance future ou la publication d'un essai clinique positif, par exemple. Au fur et à mesure que le prix augmente, de plus en plus de gens s'énervent. De plus en plus de gens commencent à se sentir exclus et ne veulent plus en manquer, alors ils achètent. Plus le prix est élevé, plus le nombre de personnes attirées à l'achat augmente, et donc plus le prix et le volume augmentent.
Les suinteuses sont souvent extrêmement volatiles. Vers la fin, lorsque le retournement se produit, le glissement sur les commandes est beaucoup plus probable car le prix évolue si rapidement. Une fois que le prix commence à baisser, il peut être très difficile de sortir du sommet, car une fois que le prix commence à baisser, tout le monde se précipite pour sortir, vendre, tout à la fois. Après la hausse massive et tant de gens qui achètent, il ne reste plus personne à acheter, mais beaucoup de gens (qui ont déjà acheté) paniquent pour vendre, engrangeant des bénéfices ou en essayant de limiter les pertes.
Identifier les hauts
Au début, les sommets dégonflés peuvent ressembler à des rallyes forts. Un fort rallye peut s'élever à un angle de 45 degrés, mais dans une situation de dégagement, l'angle de montée est presque vertical.
Certaines caractéristiques communes des sommiers soufflants incluent:
- Des retraits limités : Les sommets de soufflage sont massifs, presque à la verticale, sans aucun recul important. Cela les différencie des titres qui affichent simplement une forte tendance à la hausse. S'il y a des retraits, ils ne durent généralement qu'un à trois jours, puis les prix remontent à nouveau.
- Augmentations de prix massives : Ces types de dessus ne viennent pas après des hausses médiocres. Le prix peut augmenter de quelques centaines, voire de quelques milliers de pour cent, les plus gros gains en dollars (pas nécessairement en pourcentage) du cours de l’action étant enregistrés au cours de la dernière semaine ou de quelques jours.
- Volume baissier : Les sommets de soufflage sont suivis de mouvements brusques sur un volume massif, ce qui indique que les traders de longue date sortent du stock en masse.
- Marché plus large : les hauts-fonds sont souvent exacerbés par les conditions générales du marché, ce qui signifie qu'une vente massive sur le marché pourrait entraîner une baisse.
Si les traders ont mal identifié une toupie ou l'ont échangé mal, il est souvent préférable de quitter la position assez tôt pour éviter de devenir détenteur du sac. Etre court trop tôt dans une éruption peut entraîner des pertes extrêmement importantes si la perte n'est pas réduite rapidement. De même, une position trop longue dans un scénario de haut niveau peut entraîner des pertes énormes lorsque le prix commence à chuter et ne revient pas aux niveaux précédents.
Ceux qui identifient avec succès les sommets ont une occasion unique de tirer parti de la réaction excessive des autres commerçants.
Exemple de Blow-off Top en Bitcoin
En 2017, Bitcoin a connu une hausse constante des prix. Au début de l'année, il s'est échangé brièvement au-dessus de 1 000 USD et brièvement en dessous de 800 USD, mais a ensuite commencé à grimper hors de cette fourchette. Au milieu de l'année, il avoisinait les 3 000 $. En septembre, il testait 5 000 dollars et en octobre, 6 000 dollars. À ce stade, l’effet de ralentissement n’avait même pas commencé, même si le prix était déjà plus élevé de plusieurs centaines de pour cent.
En décembre seulement, le prix est passé de 10 000 dollars à près de 20 000 dollars. C'était de loin le plus gros dollar gain dans le prix.
Au cours de la majeure partie de l'effondrement de décembre, le plus long repli a eu lieu trois jours avant la remontée des prix. Une fois que le prix a commencé à s'inverser, il a baissé pendant six jours consécutifs.
Le volume a commencé à augmenter en novembre mais a augmenté davantage en décembre.
La vente a commencé lentement, ce qui ne se produit pas toujours. Le prix a commencé à baisser avec un volume relativement faible, mais comme il a continué à chuter (il ne reste plus que peu d’acheteurs pour supporter le prix), il ya eu une forte hausse du volume des ventes le sixième jour de la baisse, alors que de nombreux acheteurs se sont évaporés baisse intraday massive où le prix se déplace de plus de 500 $.
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