Courtier ou négociant: Quelle carrière vous convient le mieux?

Vous avez du mal à choisir entre une carrière de commerçant ou de courtier en valeurs mobilières à Wall Street? Les deux impliquent l'achat et la vente de titres, mais la nature de chacun varie considérablement. Et ces variations pourraient faire toute la différence pour déterminer quelle carrière vous conviendra le mieux.

Dans cet article, nous examinerons ces différences et découvrirons comment devenir un commerçant ou un courtier.

Courtier ou commerçant: Quelle carrière vous convient le mieux?

Que font les courtiers et les commerçants?

Tandis que les courtiers et les négociants négocient des valeurs mobilières, les courtiers sont également des agents de vente, qui agissent soit pour leur propre compte, soit pour une société de courtage ou de valeurs mobilières. Il leur incombe d’obtenir et de tenir à jour une liste de clients individuels réguliers, également appelés clients de détail et / ou clients institutionnels. Les commerçants, en revanche, ont tendance à travailler pour une grande société de gestion d’investissement, une bourse ou une banque, et ils achètent et vendent des titres pour le compte des actifs gérés par cette société.

Acheter et vendre

Les courtiers ont un contact direct avec les clients. Ils achètent et vendent des titres en fonction des souhaits de leurs clients. Certains peuvent même agir en tant que planificateurs financiers pour leurs clients, façonner un plan de retraite, gérer la diversification du portefeuille et donner des conseils en matière d’assurance ou de placements immobiliers si leur entreprise offre de tels services financiers et de gestion de patrimoine. Ils traitent d’actions et d’obligations, ainsi que de fonds communs de placement, de FNB et d’autres produits de vente au détail, ainsi que d’options pour des clients plus sophistiqués.

Les traders ont tendance à acheter ou à vendre des titres selon les souhaits d'un gestionnaire de portefeuille auprès d'une entreprise d'investissement. Un commerçant peut se voir attribuer certains comptes et être chargé de créer une stratégie de placement qui convient le mieux à ce client. Les traders travaillent sur différents marchés - actions, dettes, dérivés, matières premières et forex, entre autres - et peuvent se spécialiser dans un type d'investissement ou une classe d'actifs.

Un courtier passe souvent beaucoup de temps à tenir ses clients informés des variations des cours des actions. De plus, les courtiers passent une bonne partie de leurs journées à chercher à élargir leur clientèle. Pour ce faire, ils appellent leurs clients potentiels et leur présentent leurs antécédents et leurs compétences, ou organisent des séminaires publics sur divers sujets d’investissement.

Recherche

Les courtiers et les négociants examinent les recherches des analystes pour faire des recommandations à leurs clients ou aux gestionnaires de portefeuille en vue de l'achat ou de la vente de titres. Cependant, les commerçants font souvent leurs propres recherches et analyses. En dépit du stéréotype traditionnel des offres et ordres individuels crier sur une salle des marchés, la plupart des traders passent désormais leur temps au téléphone ou devant un écran d'ordinateur, analysant les diagrammes de performance et peaufinant leurs stratégies de négociation, car réaliser des bénéfices est souvent tout. le timing.

Ne vous y trompez pas, les courtiers et les commerçants ont tendance à avoir un niveau d'énergie élevé. Ils sont généralement compétents pour le multitâche et peuvent faire face à un environnement à forte pression et à un rythme rapide, en particulier entre 9 h 30 et 16 h, heure normale de l'Est - lorsque les marchés sont ouverts.

Devenir un commerçant de Wall Street

Maintenant que nous vous avons donné un aperçu général, il est temps d’examiner plus précisément ce qu’il faut faire pour devenir un commerçant de Wall Street. ("Wall Street" est utilisé dans le sens figuré du secteur des services financiers. À l'ère numérique, les traders peuvent travailler et travaillent à partir de n'importe où.) Bien que nous nous concentrions sur le métier de commerçant, la voie pour devenir un broker - le fond et éducation - est à peu près la même chose.

Éducation

Les commerçants étaient encore une fois une race autodidacte. De nos jours, un diplôme d'études collégiales de quatre ans est une exigence de base, du moins si vous souhaitez travailler pour une institution ou une entreprise financière réputée. La plupart des commerçants ont des diplômes en mathématiques (en particulier en comptabilité), en finance, en banque, en économie ou en commerce. Ce n’est pas que les artistiques libérales ne puissent mener une carrière prospère en tant que négociants: tout domaine qui encourage la recherche et la pensée analytique développe des compétences utiles. Mais ne vous y méprenez pas, les calculs, les finances et les affaires constituent une part importante de la profession. Vous devez donc être à l'aise avec ces tâches.

Certains candidats vont même jusqu'à obtenir un MBA où ils se familiarisent avec les affaires, l'analyse, la microéconomie et la planification d'entreprise. D'autres poursuivent une maîtrise en sciences financières. Cet itinéraire offre des possibilités d’apprentissage de l’informatique financière, des concepts financiers avancés, de l’investissement mondial, de la gestion des risques ainsi que des instruments à revenu fixe tels que les obligations et les bons du Trésor.

Quoi qu’il en soit, vous devriez en apprendre le plus possible sur les marchés financiers. Prenez l'habitude de regarder les chaînes financières ou de lire des publications professionnelles comme "The Wall Street Journal" ou des sites comme celui-ci.

Bien que certains se lancent bien après le collège, il n’est pas rare que les traders aient une autre expérience de travail avant de se lancer dans le secteur. Ils peuvent travailler au service des finances d'une entreprise. C'est encore plus vrai pour les courtiers: étant donné le haut niveau d'interaction client, toute expérience de vente antérieure est hautement valorisée.

Commençant

Le moyen le plus simple d’avoir accès à un pupitre de négociation d’entreprise de Wall Street - le département où les transactions sur titres ont lieu - consiste à s’appliquer à une banque d’investissement ou à un courtier. Commencez par un poste de premier échelon, tel qu’assistant d’un analyste boursier ou d’un négociateur, et découvrez tout ce que vous pouvez. De nombreuses sociétés financières proposent des stages - certains rémunérés, d'autres non - et des programmes de formation d'une durée d'un an destinés aux types tout à fait diplômés, en particulier pour ceux qui souhaitent obtenir leur licence en commerce.

Exigences: examens et licences

Sauf si vous souhaitez uniquement négocier pour vous-même, en tant que trader ou courtier, vous devez obtenir une licence auprès de l'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA) pour exécuter les ordres. Et pour obtenir une licence, vous devez passer certains tests de la FINRA.

Pour être un commerçant, vous devez réussir l'examen avec le représentant des négociateurs en valeurs mobilières avec un score d'au moins 70%. Cet examen est connu familièrement sous le nom d’examen Series 57. À compter du 1er octobre 2018, l'examen dure 105 minutes et comprend 50 questions. Il couvre les activités de négociation et la tenue des livres et registres, la déclaration, la compensation et le règlement des transactions.

Pour être un courtier, vous devez obtenir 72% ou plus de l'examen des représentants inscrits auprès de General Securities, plus communément appelé l'examen de la série 7. Il s'agit d'un examen de 225 minutes comportant 125 questions, qui teste les bases des produits d'investissement et de placement ainsi que les règles et réglementations de la Securities and Exchange Commission (SEC). Beaucoup de commerçants passent aussi cet examen.

En plus des séries 7 et 57, de nombreux États exigent qu'un candidat passe avec succès l'examen de droit des agents de valeurs mobilières uniformes, couramment appelé examen de série 63. L'examen de la série 63 teste également divers aspects du marché boursier. Lorsqu'une personne possède une licence de la FINRA, elle est alors membre de la bourse et a la capacité d'acheter ou de vendre des actions et autres titres.

Certains changements ont été définis pour les tests de série à partir d'octobre 2018. Un seul examen de l'Industrie des Valeurs Mobilières (SIE) a remplacé les portions qui se chevauchent des 7, 57 et autres séries. Les candidats se présenteront ensuite à un autre examen complémentaire, plus petit, lié au domaine spécifique dans lequel ils espèrent accéder. Les réformes rendront également le processus d'examen plus démocratique. Actuellement, vous devez être employé ou "parrainé" par une entreprise enregistrée auprès de la FINRA pour pouvoir passer l'un des tests. Le parrainage fait souvent partie des programmes de formation des entreprises financières, l’embauche étant subordonnée à la qualification du candidat pour la licence - de la même manière que les cabinets d’avocats engagent les diplômés qui se préparent à l’examen du barreau. Le SIE supprime cette exigence, même si vous devez toujours être associé à une société membre de la FINRA pour pouvoir passer les examens principaux.

Sur le bureau et le sol

Vous avez deux ans après avoir réussi un examen pour vous inscrire à la FINRA afin d'obtenir votre permis. Avant de l'accepter, vous aurez besoin d'une vérification des antécédents - à la fois criminels et financiers - d'une carte à empreinte digitale et vous devrez vous inscrire auprès de la SEC.

Après avoir réussi le ou les examens et obtenu une licence, vous pouvez demander à être déplacé vers n’importe quel pupitre de négociation vacant. Ici, vous apprendrez à développer des stratégies de trading, à exécuter des transactions directement et à effectuer des transactions pour le compte de la banque d'investissement ou de ses clients. Au pupitre de négociation, vous avez également la possibilité d'étudier de près les sociétés tout en vous familiarisant avec les marchés. Vous vous identifierez progressivement un créneau, que ce soit dans les contrats à terme, les actions ou les titres de créance.

Cependant, avant de commencer des missions sur une salle des marchés réelle, vous devez être examiné par le FBI. Parce que les traders de Wall Street traitent de questions financières sensibles telles que les titres d’État, le bureau vérifie si vous avez un passé criminel. En effet, toute fuite d'informations risquerait de nuire à la spéculation sur les marchés et à l'espionnage économique.

Direction de carrière

Un courtier en valeurs peut suivre diverses carrières une fois qu’il a acquis une certaine expérience. Voici quelques options:

• Conseiller financier: Les conseillers donnent des conseils financiers à leurs clients et leur recommandent des investissements et des instruments financiers afin qu'ils puissent atteindre leurs objectifs.
• Analyste financier: il analyse et étudie les tendances et les données en fournissant des services de conseil à d’autres, principalement des organisations.
• Banquier d'investissement: Ces banquiers jouent le rôle d'intermédiaire entre les entreprises et les investisseurs. Les entreprises réunissent des capitaux en vendant des titres, tandis que les investisseurs les achètent pour réaliser des bénéfices. Les banquiers d'affaires offrent des services de conseil aux entreprises et les aident à réunir le capital dont elles ont besoin.

Un salaire

Bien que l’engouement pour une salle des marchés ou pour faire face aux enjeux élevés du monde financier puisse être séduisant, n’oublions pas un aspect important de cette carrière: le salaire.

Selon le Bureau des statistiques du travail des États-Unis (BLS), le salaire annuel médian des agents de commerce pour les valeurs mobilières, les produits de base et les services financiers était de 63 780 $ à partir de mai 2017. Le BLS ne sépare pas les commerçants et les courtiers, mais généralise la catégorie comme indiqué ci-dessus. Les perspectives pour le secteur sont positives - la croissance de l'emploi entre 2016 et 2026 devrait être d'environ 6%, alors que la demande de services financiers, de services de banque d'investissement et de planification de la retraite augmentera.

Le résultat final

Les gens veulent devenir commerçants pour diverses raisons. L'argent est un élément clé, mais la passion et la fascination pour la finance et les mouvements de fonds d'investissement sont également essentiels. Si vous aimez également traiter avec des personnes, vous préférerez peut-être la vie d'un courtier. Peu importe ce que vous préférez, soyez prêt à vous épanouir dans un lieu de travail dynamique, car l'argent ne dort jamais.