Construire une Watchlist efficace

Les bourses américaines recensent plus de 8 000 émissions, mais le trader ou le gestionnaire de fonds typique n'a accès qu'à une fraction de cette prime car il n'a pas réussi à constituer une liste de surveillance efficace. Cela est dû au fait que l’identification de stocks qui soutiennent pleinement les stratégies de travail nécessite un ensemble de compétences qui manque à la plupart des participants. Malgré la courbe d'apprentissage, l'effort en vaut la peine, car il constitue un avantage commercial qui dure toute la vie (pour plus d'informations, reportez-vous à L'importance vitale de la définition de votre avantage commercial).

Une liste de surveillance bien organisée requiert une compréhension de notre environnement de marché moderne, de la manière dont différents niveaux de capitalisation influent sur l'évolution des prix et de la manière dont différents secteurs réagissent aux catalyseurs au fil du temps. La saisonnalité, les sentiments et les cycles économiques entrent en jeu lors de la sélection des candidats que vous souhaitez suivre sur une base quotidienne, hebdomadaire ou mensuelle. [Apprenez à créer une liste de suivi sur Investopedia et à suivre vos actions et FNB préférés avec des données en temps réel.]

Directives générales pour la création d'une liste de surveillance

Les exigences de la liste de surveillance correspondent au temps dont dispose le participant pour négocier et suivre les marchés financiers. Un intervenant à temps partiel jouant quelques positions chaque semaine peut garder les choses simples, en sélectionnant une liste de 50 à 100 numéros à suivre quotidiennement. Les traders engagés et les professionnels du marché à tous les niveaux ont besoin de plus de temps, construisant une base de données primaire contenant entre 300 et 500 actions et une liste secondaire pouvant être visualisée sur leurs écrans de trading.

Créer une liste de surveillance est un processus compliqué qui nécessite un entretien quotidien, mais les récompenses à court et à long terme en valent la peine.

En règle générale, chaque écran de trading peut gérer de 25 à 75 émissions en fonction de l'espace occupé par les graphiques, les scanners, les tickers de nouvelles et les fenêtres de profondeur du marché. Il est judicieux de consacrer entièrement au moins un écran aux tickers, chaque entrée affichant seulement deux ou trois champs, y compris le dernier prix, le changement net et le pourcentage de variation. Ajoutez un seul graphique à cette page si vous êtes orienté visuellement, en reliant les tickers pour permettre un examen rapide de la structure des prix au cours de la journée de négociation.

Points clés à retenir

• De nombreuses plateformes de courtiers, y compris le poste de travail Trader d'Interactive Brokers, offrent également des fonctions d'analyse étonnamment détaillées pour vous aider à configurer une liste de surveillance.
• Les bases de données doivent être gérées de manière proactive, avec des règles spécifiques qui s'ajoutent à la liste et des soustractions, ainsi qu'une gestion de la taille pour garantir une taille aussi grande que votre capacité à la gérer.
• Ne négligez pas les secteurs que vous ne négociez pas à ce moment-là, car vous voulez être opérationnels si un comportement de rotation frappe le marché et qu'ils deviennent soudainement les chouchous de Wall Street.

Construire une base de données

Les actions qui retiennent l'attention quotidienne sur vos écrans de trading peuvent provenir de plusieurs sources. Toutefois, une base de données soigneusement gérée fournira la majorité de ces problèmes tout en permettant un réapprovisionnement continu chaque fois qu'une sécurité spécifique est abandonnée en raison de violations techniques, d'actions ennuyeuses ou d'un changement de ton du marché. Commencez la base de données en ajoutant une poignée de leaders du marché, ou de retardataires si vous vous concentrez sur le côté court, de chaque secteur majeur et niveau de capitalisation jusqu'à 250 millions de dollars. Ces listes de secteurs sont largement disponibles sur Internet et dans la plupart des progiciels de cartographie.

Évitez les problèmes peu négociés au cours de cette étape, car la plupart ont des spreads bid-ask larges qui ne sont pas propices à un style de trading actif. Ensuite, créez une liste de vos actions préférées, qui incluent très probablement des problèmes de grande diffusion populaires parmi la communauté de négociation, tels que Apple Inc. (AAPL), Amazon.com, Inc. (AMZN) et Facebook, Inc. (FB). Ajoutez cette liste à la base de données en tant que groupe permanent que vous observerez à travers tous les types de tendance à la hausse et à la baisse.

Alors, prenez le temps de parcourir tous les groupes, y compris les FPI, les services publics et les instruments à rendement élevé, que les traders ont tendance à éviter lorsqu'ils cherchent des opportunités. Des actions étrangères négociées en tant que ADR (American Depository Receipts) peuvent également être ajoutées, à condition que vous conserviez des émissions très liquides et des graphiques qui ne soient pas criblés de trous en raison de lacunes nocturnes.

Scanner le marché

Il est maintenant temps d'analyser le marché et de rechercher des actions répondant à des critères spécifiques correspondant à votre style de négociation. Une fois ces problèmes ajoutés à la base de données, vous disposez d'une liste de travail qui peut être réanalysée chaque nuit pour des modèles et des configurations spécifiques, ainsi que pour éliminer les problèmes que vous ne souhaitez plus suivre. De nombreux progiciels de cartographie peuvent exécuter cette fonction, mais un programme autonome est judicieux si vous souhaitez écrire un code détaillé qui se concentre sur une sortie définie de manière étroite. Ce programme principal devrait également permettre de rechercher de nouveaux problèmes et de réanalyser une liste existante.

Worden TC2000, Wealth Lab et Trade Ideas offrent des choix de bases de données robustes aux clients payants, mais vous pouvez également en créer un gratuitement avec l'expérience de liste de surveillance de portefeuille d'Investopedia. D'autres offrent des alternatives plus limitées, gratuites et moins chères. Celles-ci incluent Stockcharts, FinViz, Google Finance, Marketwatch et Yahoo! Finance, qui offre une fonctionnalité de liste de surveillance et de numérisation limitée. [Créez une liste de surveillance sur Investopedia et recevez des alertes quotidiennes sur vos actions et FNB préférés.]

Évitez d’être trop spécifique dans les critères de numérisation initiaux, car votre analyse visuelle après l’ajout de candidats sera plus utile pour trouver des opportunités spécifiques. L'objectif est d'identifier les candidats que vous pouvez suivre sur une base quotidienne ou hebdomadaire, en regardant vos schémas et vos configurations préférées entrer en jeu. Utilisez l'analyse nocturne après la création de la base de données pour vous concentrer sur des critères plus étroitement définis, tels que des actions situées à des niveaux de résistance clés qui pourraient apparaître lors des sessions suivantes. Combinez des critères techniques et fondamentaux simples pour ajouter des actions susceptibles d'attirer l'attention au cours des prochaines semaines.

Par exemple, une analyse qui inclut "le prix par rapport à l'EMA à 50 jours" et "la croissance des bénéfices sur X quarter" se combine parfaitement pour découvrir les mêmes actions que les analystes de Wall Street surveillent depuis leur bureau dans le Bas Manhattan. C'est une perte de temps que de passer des heures à créer un code de numérisation sans faille qui trouve des gemmes parfaites et non des perdants, car vos yeux rempliront mieux les tâches manquantes tant que vous vous engagez à consulter la liste tous les soirs ou toutes les semaines. L'objectif est de construire une liste souple mais efficace, en ajoutant et en soustrayant à mesure que vous avancez, tout en conservant la plupart des entrées pendant des mois, au lieu de reconstruire chaque semaine à partir de zéro.

Moyens courants pour balayer le marché

• Marteaux et dojis en chandelier identifiant les inversions d'une barre.
• Titres à force relative élevée ou faible soumis à des retraits de tendance inverse.
• Modèles qui peuvent signaler des changements de tendance, plus élevés ou plus faibles.
• Des alarmes qui mesurent une activité inhabituelle, comme 3 à 5 fois le volume quotidien moyen avec peu ou pas de changement de prix.
• Changement en pourcentage aujourd'hui, au cours des 5 derniers jours ou des 30 derniers jours, filtré par un volume quotidien supérieur à la moyenne.
• Signaux populaires d'évasion et de panne.
• Faible reprise de la résistance dans les tendances à la baisse.

Le résultat final

Construire une liste de surveillance efficace en trois étapes. Tout d’abord, collectez une poignée de composants de leadership ou de liquidité dans chaque secteur majeur. Deuxièmement, ajoutez des listes scannées de valeurs répondant aux critères techniques généraux correspondant à votre approche de marché. Troisièmement, réanalysez la liste tous les soirs pour localiser les modèles ou les configurations susceptibles de générer des opportunités lors de la session suivante, tout en éliminant les problèmes que vous ne souhaitez plus suivre, en raison de violations techniques, de fusions, de offres secondaires ou d’autres activités qui en réduisent le risque prendre de l'exposition.