Puis-je utiliser mon 401 (k) pour rembourser mes prêts universitaires?

Si vous avez plus de 59 ans et demi, vous êtes libre d’utiliser votre 401 (k) pour payer tout ce que vous voulez. Si vous êtes plus jeune, vous pouvez toujours retirer des fonds de votre 401 (k) pour rembourser vos emprunts universitaires, mais l'IRS facture un impôt de pénalité de 10% sur le montant de votre retrait, en plus de tout impôt sur le revenu qui pourrait être dû.

Cependant, vous pouvez emprunter auprès de votre 401 (k) au lieu de contracter un prêt étudiant et vous pouvez utiliser votre épargne-retraite de plusieurs manières pour payer vos dépenses universitaires.

Emprunter de votre 401 (k)

Au lieu de contracter des emprunts traditionnels, vous pourrez peut-être financer vos études universitaires en contractant un emprunt auprès de votre 401 (k). Plutôt que de rembourser une banque, vous effectuez des paiements de capital et d'intérêts sur votre propre compte de retraite.

Points clés à retenir

• Si vous avez moins de 59 ans et demi, vous ne pouvez pas retirer d’argent d’un prêt 401 (k) pour rembourser un prêt étudiant sans encourir de pénalité.
• Il est toutefois possible d’emprunter auprès d’un 401 (k) au lieu de souscrire un prêt étudiant.
• Une option moins attrayante consiste à prendre un retrait pour cause de difficultés, bien que vous ne puissiez l’utiliser que pour payer des frais d’éducation et sera passible d’une pénalité et de taxes.
• Il est également possible de payer les dépenses d'éducation avec les fonds de l'IRA sans payer de pénalité de retrait anticipé si vous suivez des règles spécifiques.

Les prêts de votre compte de retraite traditionnel ou Roth 401 (k) sont limités à 50% du solde de votre compte, jusqu'à un maximum de 50 000 $. Vous pouvez contracter plusieurs emprunts à des moments différents, mais votre solde maximum impayé ne peut dépasser 50 000 $. N'oubliez pas que les promoteurs de régimes ne sont pas obligés d'offrir des prêts 401 (k) et peuvent limiter le montant et les conditions de remboursement à un montant inférieur à celui autorisé par l'IRS.

Les prêts qualifiés pris sur votre 401 (k) ne sont pas soumis à l'impôt sur le revenu, à condition que le prêt soit remboursé dans un délai prédéterminé. En règle générale, les fonds empruntés doivent être remboursés dans un délai de cinq ans en paiements réguliers et sensiblement égaux, au moins une fois par trimestre. Toutefois, si vous êtes réserviste dans l'armée américaine et que vous êtes appelé au service, la durée de votre emprunt est prolongée pour inclure la durée de votre service.

Il y a également des inconvénients à emprunter sur votre 401 (k) qui doivent être pris en compte. Un inconvénient est que les fonds retirés de votre compte sous forme de prêt perdent la croissance potentielle de vos revenus avec un report d'impôt.

Prendre un retrait de difficultés

Une option moins attrayante de payer les dépenses d’enseignement supérieur avec des fonds de votre 401 (k) est un retrait des difficultés. Si vous avez déjà fréquenté le collège et utilisé des prêts étudiants pour payer vos frais de scolarité, un retrait pour difficulté financière ne peut pas être utilisé pour rembourser vos prêts. Toutefois, si vous prévoyez d'aller à l'école l'année prochaine et que vous n'avez pas les moyens de payer vos frais de scolarité, vous pourrez peut-être retirer de l'argent de votre 401 (k) pour payer vos frais de scolarité, de logement, de pension et d'autres frais connexes, en utilisant cet outil.

Contrairement à un prêt, les fonds provenant d'un retrait pour difficultés financières ne peuvent pas être remboursés sur votre compte 401 (k).

De plus, vous pourrez peut-être faire un retrait pour difficultés financières afin de payer les frais de scolarité et d'éducation d'un enfant, du conjoint ou d'une personne à charge qui prévoit de fréquenter l'école dans les 12 mois. Quoi qu'il en soit, si vous avez moins de 59 ans et demi, vous paierez quand même une pénalité de 10% sur le montant retiré et serez également soumis à l'impôt sur le revenu.

Pour avoir droit à un retrait des difficultés financières pour financer vos études, vous devez répondre à certains critères. Premièrement, vous devez pouvoir prouver que votre besoin est immédiat et lourd. Un prêt étudiant n'est pas une dépense immédiate, car il prévoit déjà un remboursement au fil du temps. Cependant, les frais de scolarité pour la prochaine année scolaire sont considérés comme immédiats.

Pour que votre besoin soit considéré comme lourd, la dépense doit être assez importante et assez importante pour que vous ne puissiez pas le supporter facilement en travaillant quelques heures de plus ou en coupant votre soirée cinéma hebdomadaire.

Outre les frais de scolarité, les autres dépenses considérées comme immédiates sont notamment les suivantes: en cas d'invalidité permanente et si les frais médicaux admissibles dépassent 7, 5% de votre revenu brut ajusté (AGI). Dans ces cas, aucune pénalité de 10% n’est imposée.

Lors de l’évaluation de vos besoins, l’administrateur de votre régime évalue tous les autres actifs à votre disposition, tels que les comptes courants ou d’épargne, les placements et les avoirs immobiliers. Si la liquidation de l’un de vos autres actifs vous permet de payer vos frais de scolarité sans prendre une distribution de votre 401 (k), votre retrait des difficultés financières est refusé.

Appuyez sur un IRA à la place

Si vous avez un IRA, vous pouvez utiliser des fonds pour payer les dépenses d’éducation de votre conjoint, de vos enfants ou de vos petits-enfants sans payer la pénalité de 10% si vous suivez des règles spécifiques.

Bien que les retraits IRA ne puissent pas être utilisés pour payer des prêts étudiants, ils peuvent être utilisés pour des dépenses d’éducation admissibles dans un établissement admissible. Les dépenses qualifiées comprennent, entre autres, les frais de scolarité, les livres, l'hébergement et les repas.

Le résultat final

Effectuer une distribution simple pour payer vos prêts étudiants ou un retrait pour difficultés financières afin de payer des dépenses d’enseignement supérieur n’est pas l’utilisation la plus efficace de votre épargne-retraite, en particulier si vous avez moins de 59 ans.

Emprunter auprès de votre 401 (k), si votre employeur le permet, peut constituer une alternative à la souscription d'un prêt étudiant, même s'il est important de peser le pour et le contre avant de le faire.

Si vous avez un IRA, vous pouvez effectuer une pénalité de retrait gratuite pour les frais d'études admissibles dans un établissement éligible.