Accumulation de catastrophe
L’accumulation de catastrophe est un terme utilisé dans l’industrie de l’assurance pour désigner les pertes qu’un assureur ou un réassureur peut subir dans une zone géographique à la suite d’une catastrophe naturelle.
DÉCROCHAGE Accumulation de catastrophes
L’accumulation en cas de catastrophe est calculée à partir d’un large éventail de pertes et implique une perte partielle à une perte totale sur un nombre potentiellement important de polices. Normalement, les assureurs et les réassureurs absorbent les pertes individuelles liées aux sinistres relativement facilement. La gravité de la perte est généralement faible comparée à la valeur totale de toutes les primes. Une catastrophe naturelle peut toutefois entraîner des pertes dépassant de loin le montant total des primes. Les catastrophes naturelles étant rares, il est facile pour les assureurs et les réassureurs de sous-estimer les pertes qui peuvent survenir, et donc d'exiger de l'assuré une prime inférieure à celle du risque réellement garanti.
Les compagnies d’assurance évaluent le risque associé à la souscription d’une nouvelle police en examinant la gravité potentielle et la fréquence des pertes. La gravité et la fréquence varieront en fonction du type de risque, des techniques de gestion du risque et de réduction employées par l'assuré, ainsi que d'autres facteurs tels que la géographie. Par exemple, la probabilité d’une perte d’assurance incendie dépend de la proximité des bâtiments, de la distance entre la caserne de pompiers et des mesures de prévention des incendies mises en place par le bâtiment. Même si l'assureur tient compte de la survenue de catastrophes naturelles dans la localité spécifique à la police d'assurance, en cas de catastrophe naturelle, il peut être confronté à des coûts dépassant de loin le montant que le preneur d'assurance a payé à l'assureur.
Afin de limiter les risques associés aux catastrophes naturelles, les assureurs souscrivent à un service appelé réassurance catastrophes. La réassurance en cas de catastrophe permet à l’assureur de transférer tout ou partie des risques associés aux polices qu’il souscrit en échange d’une partie des primes qu’elle reçoit des souscripteurs.
Comment les compagnies d'assurance calculent-elles les coûts d'une catastrophe naturelle?
Les entreprises peuvent créer une estimation du pire des scénarios en calculant la perte maximale probable ou PML afin de facturer les primes appropriées dans les zones sujettes aux catastrophes naturelles. Par exemple, une compagnie d’assurance pourrait créer un tableau modélisant la PML globale annuelle pour les ouragans sur une période de 100 ans et de 200 ans, nette de la réassurance. La création d'un tel modèle permet à une compagnie d'assurance de déterminer le pourcentage de probabilité que les pertes résultant d'un ouragan dépassent un certain seuil de réserves et de fonds propres d'un assureur. Les périodes longues sont choisies car les catastrophes sont des événements rares. L'élaboration de modèles à long terme peut s'avérer difficile en raison de l'absence d'une norme sectorielle pour la préparation des données à utiliser dans le modèle, et parce que les estimations tierces peuvent présenter de grandes variations.
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