Définition du ratio combiné
Le ratio combiné, également appelé "ratio du ratio après déduction du capital des assurés", est une mesure de la rentabilité utilisée par une compagnie d'assurance pour évaluer son rendement au quotidien. Le ratio combiné est calculé en prenant la somme des pertes et des dépenses engagées, puis en les divisant par la prime gagnée.
La formule pour le ratio combiné est
Ratio combiné = Pertes encourues + Prime payée prime \ begin {aligné} & \ text {Ratio combiné} = \ frac {\ text {Pertes encourues} + \ text {Charges}} {\ text {Prime gagnée}} \\ \ end {aligné} Ratio combiné = primes acquises, pertes acquises + dépenses
1:52Ratio combiné
Que vous dit le ratio combiné?
Le ratio combiné mesure l’argent qui sort d’une société d’assurance sous forme de dividendes, de charges et de pertes. Les pertes indiquent la discipline de l'assureur dans les politiques de souscription. Le ratio des frais mesure l’efficacité d’un assureur et sa capacité à utiliser ses ressources pour stimuler la croissance de son chiffre d’affaires. Le ratio combiné est sans doute le plus important de ces trois ratios car il fournit une mesure complète de la rentabilité d'un assureur.
Le ratio combiné est généralement exprimé en pourcentage. Un ratio inférieur à 100% indique que la société réalise un bénéfice de souscription, tandis qu'un ratio supérieur à 100% signifie qu'elle verse plus d'argent sur les sinistres qu'elle reçoit des primes. Même si le ratio combiné est supérieur à 100%, une entreprise peut toujours être rentable car le ratio n'inclut pas les revenus de placement.
De nombreuses sociétés d'assurance estiment que le ratio combiné est le meilleur moyen de mesurer le succès, car il n'inclut pas les revenus de placements et n'inclut que les bénéfices réalisés grâce à une gestion efficace. Il est important de noter qu’une partie des dividendes sera investie dans des actions, des obligations et d’autres titres. Le ratio de revenus de placements (revenus de placements divisés par les primes nettes acquises) tient compte des revenus de placements et est utilisé dans le calcul du ratio d'exploitation global.
Points clés à retenir
- Le ratio combiné est une mesure de la rentabilité utilisée par une compagnie d’assurance pour évaluer son rendement au quotidien.
- Le ratio combiné est généralement exprimé en pourcentage.
- Un ratio inférieur à 100% indique que la société réalise un bénéfice de souscription, tandis qu'un ratio supérieur à 100% signifie qu'elle verse plus d'argent sur les sinistres qu'elle reçoit des primes.
- De nombreuses sociétés d'assurance estiment que le ratio combiné est le meilleur moyen de mesurer le succès, car il n'inclut pas les revenus de placements et n'inclut que les bénéfices réalisés grâce à une gestion efficace.
Exemples de ratio combiné
À titre d’exemple hypothétique, si un assureur perçoit 1 000 dollars de primes et verse 800 dollars de sinistres et frais connexes, plus 150 dollars de frais d’exploitation, le ratio combiné sera de (800 + 150) / 1 000 = 95%.
Prenons un autre exemple: la compagnie d’assurances ZYX a engagé des frais de souscription de 10 millions de dollars, des pertes subies et des frais d’ajustement de pertes de 15 millions de dollars, des primes souscrites nettes de 30 millions de dollars et des primes acquises de 25 millions de dollars. Nous pouvons calculer le ratio combiné de la base financière de ZYX en ajoutant les pertes subies et les frais de règlement de sinistres aux frais de souscription engagés. Le ratio combiné de la base financière est de 1 ou 100% ((10 millions de dollars + 15 millions de dollars) / 25 millions de dollars).
La base financière donne un aperçu des états financiers statutaires de l'exercice en cours. Nous pouvons également calculer le ratio combiné sur une base commerciale, en divisant les pertes encourues et les frais d’ajustement de pertes par les primes acquises, puis en ajoutant les frais de souscription engagés au total des primes souscrites nettes. Le ratio combiné de base de la compagnie d’assurance XYZ est de 0, 93, soit 93% = (15 millions de dollars / 25 millions de dollars + 10 millions de dollars / 30 millions de dollars).
La différence entre le ratio combiné et le ratio de perte
Le ratio de pertes mesure le total des pertes encourues par rapport au total des primes d’assurances collectées, tandis que le ratio combiné mesure les pertes et dépenses encourues par rapport au total des primes collectées. Le ratio combiné est essentiellement calculé en ajoutant le ratio de perte et le ratio de dépenses.
Le ratio de perte est calculé en divisant le total des pertes subies par le total des primes d'assurance collectées. Plus le ratio est bas, plus la compagnie d'assurance est rentable et vice versa. Si le ratio de sinistres est supérieur à 1 ou à 100%, la compagnie d’assurance risque de ne pas être rentable et d’avoir une santé financière médiocre car elle paie plus en sinistres qu’elle ne reçoit en primes.
Limites du ratio combiné
Les composantes du ratio combiné racontent chacune une histoire et doivent être examinées ensemble et séparément afin de comprendre ce qui motive l'assureur à être rentable ou non rentable. Les dividendes des polices sont générés à partir des primes générées par les activités de souscription de l'assureur.
Le ratio de perte et d'ajustement de perte montre combien il en coûte à l'assureur d'offrir un dollar de protection. Le ratio des dépenses montre combien il est coûteux de générer de nouvelles affaires puisqu'il prend en compte les commissions, les salaires, les frais généraux, les avantages et les coûts d'exploitation. (Pour une lecture connexe, voir "Comment calculer le ratio combiné?")
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