Liquidité de base
La liquidité principale désigne la trésorerie et les autres actifs financiers que possèdent les banques, qui peuvent facilement être liquidés et versés dans le cadre des flux de trésorerie opérationnels (OCF). Des exemples d'actifs de liquidité de base seraient les espèces, les obligations d'État (du Trésor) et les fonds du marché monétaire.
Points clés à retenir
- La liquidité principale est le total des liquidités et autres actifs immédiatement négociables dont une banque dispose pour financer ses besoins en liquidités.
- Les banques utilisent les liquidités de base pour compenser le risque de liquidité lié au non-paiement de leurs obligations par rapport au coût d'opportunité de la détention de trésorerie.
- La surestimation des besoins de liquidités de base conduit à rater certains revenus des prêts, mais la sous-estimation des besoins de liquidités de base peut entraîner la faillite de la banque.
Comprendre la liquidité de base
La liquidité principale d'une banque est constituée des actifs (trésorerie, équivalents de trésorerie, bons du Trésor, etc.) qui peuvent être utilisés immédiatement pour les besoins de liquidités de la banque afin de faire face à ses obligations de paiement. D'autre part, les banques créent des liquidités pour les autres par le biais d'activités de prêt et de financement. En créant des liquidités sur le marché, le secteur bancaire réalise des bénéfices et joue un rôle important dans l'économie, mais doit à son tour lier certains de ses fonds avec des actifs moins liquides.
Les banques sont donc confrontées à deux problèmes centraux en ce qui concerne la gestion de leur position de liquidité. La principale position de gestion des banques consiste à trouver un équilibre entre la création de liquidité et le risque de liquidité. Le risque de liquidité pour une banque comprend à la fois le risque de ne pas pouvoir financer ses engagements de financement (tels que des activités de prêt ou de payer des intérêts à ses propres prêteurs), ainsi que le risque de ne pas pouvoir faire face à la demande de retraits (le cas extrême étant un cas extrême). la Banque). Une pénurie de liquidités dans une banque peut éventuellement conduire à la faillite et à la fermeture de la banque; Une pénurie de liquidités dans une banque particulièrement grande ou dans plusieurs banques à la fois peut précipiter une crise financière.
Une pénurie potentielle de liquidités est considérée comme l’un des risques les plus importants auxquels sont confrontées les banques. Parallèlement, un excédent de liquidité est considéré comme un frein à la compétitivité car ces fonds ne peuvent être prêtés à de nouveaux emprunteurs et génèrent ainsi des intérêts. Les banques utilisent généralement les prévisions pour prévoir le montant des liquidités que les titulaires de comptes devront retirer, mais il est important que les banques ne surestiment pas le montant des liquidités et équivalents de trésorerie requis pour les liquidités principales, car les liquidités non utilisées restantes ne peuvent pas être utilisées par les investisseurs. banque pour obtenir des rendements accrus. Cela présente un coût d'opportunité pour la banque.
Selon les économistes Chagwiza, Garira et Moyo (2015), les banques devraient constituer un "portefeuille de liquidités de base" afin d'optimiser le tampon de liquidité afin de minimiser les risques auxquels elles sont exposées - plutôt que de simplement conserver une réserve de trésorerie arbitraire. Ainsi, l’équilibre entre le risque de liquidité et le coût d’opportunité est optimisé pour les banques, leur efficacité et leur rentabilité globale sont augmentées.
Exemple de liquidité de base
Bien entendu, la prévision des besoins futurs en liquidités est une tâche délicate et sera rarement mise en avant. Par exemple, supposons que la banque XYZ puisse facturer un intérêt de 15% sur les prêts qu’elle consent. Si la banque surestime le montant des liquidités de base nécessaires de 100 000 USD, elle perdra 15 000 USD (100 000 USD x 0, 15) de produits d’intérêts, car elle dispose de 100 000 USD en espèces et ne peut pas être utilisée pour des prêts. D'un autre côté, si la banque XYZ sous-estime ses besoins en liquidités de base de 100 000 dollars, elle peut avoir besoin de recevoir une aide d'urgence d'une banque centrale, de demander un renflouement à une autre banque ou de courir le risque d'une course à ses actifs et à ses comptes.
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