Comment puis-je éviter de payer une assurance hypothécaire privée - PMI?

L’assurance hypothécaire privée (PMI) est une police d’assurance qui protège les prêteurs contre le risque de défaillance et de verrouillage. En règle générale, si vous avez besoin de financement pour acheter une maison et que vous versez un acompte inférieur à 20% de son coût, votre prêteur vous demandera probablement de souscrire une assurance auprès d'une compagnie PMI avant de signer le prêt. Bien que cela coûte un supplément, le PMI permet aux acheteurs qui ne peuvent pas faire un acompte important (ou ceux qui choisissent de ne pas le faire) d’obtenir un financement à un taux abordable.

6 raisons d'éviter l'assurance hypothécaire privée

Comment ne pas payer le PMI

Une façon d'éviter de payer PMI est de verser un acompte égal au moins au cinquième du prix d'achat de la maison. en termes d’hypothèque, le ratio prêt / valeur (LTV) de l’hypothèque est de 80%. Si votre nouvelle maison coûte 180 000 dollars, par exemple, vous devez disposer d'au moins 36 000 dollars pour éviter de payer le PMI. Bien que ce soit le moyen le plus simple d’éviter les PMI, un acompte de cette taille peut ne pas être réalisable.

Une autre option pour les emprunteurs qualifiés est une hypothèque superposée. Dans cette situation, un prêt hypothécaire de second rang ou un prêt sur valeur nette est pris en même temps que le prêt hypothécaire de premier rang. Par exemple, avec une hypothèque «80-10-10», 80% du prix d’achat est couvert par la première hypothèque, 10% par le second prêt et les 10% finaux par votre mise de fonds. Cela réduit le ratio prêt / valeur (LTV) de la première hypothèque à moins de 80%, éliminant ainsi le besoin de PMI. Par exemple, si votre nouvelle maison coûte 180 000 $, votre première hypothèque serait de 144 000 $, la deuxième hypothèque de 18 000 $ et votre mise de fonds serait de 18 000 $.

Une dernière option est l'assurance prêt hypothécaire payé par le prêteur (LMPI), où le coût du PMI est inclus dans le taux d'intérêt hypothécaire pour la durée du prêt. Par conséquent, vous risquez de devoir payer plus d’intérêts sur la durée du prêt.

Points clés à retenir

• Une assurance hypothécaire privée (PMI) est contractée si vous devez financer plus de 80% du prix d'achat d'une maison.
• Vous pouvez éviter PMI en contractant simultanément une première et une deuxième hypothèque sur la maison, de sorte qu'aucun prêt ne représente plus de 80% de son coût.
• Vous pouvez opter pour l'assurance prêt hypothécaire payé par le prêteur (LMPI), bien que cela augmente souvent le taux d'intérêt de votre prêt hypothécaire.
• Vous pouvez demander l'annulation des paiements PMI une fois que vous avez accumulé au moins 20% du capital de la maison.

Mettre fin au PMI tôt

Une fois que vous avez contracté votre prêt hypothécaire pendant quelques années, vous pourrez peut-être vous débarrasser de votre PMI en refinançant votre entreprise, c'est-à-dire en remplaçant votre prêt actuel par un nouveau prêt, mais vous devrez peser le coût du refinancement par rapport aux coûts. de continuer à payer les primes d’assurance hypothécaire. Vous pouvez également être en mesure de l'abandonner plus tôt en remboursant par anticipation le capital de votre emprunt afin d'avoir au moins 20% du capital (propriété) de votre maison. Une fois que vous avez accumulé ce montant, vous pouvez demander au prêteur d'annuler votre PMI.

En supposant que vous mainteniez vos paiements hypothécaires à jour, le PMI finira par se terminer dans la plupart des cas. Lorsque le ratio de prêt hypothécaire passe à 78% - 22% du prix d'achat de la maison, l'équivalent de votre mise de fonds, ainsi que le principal du prêt que vous avez remboursé - la loi fédérale sur la protection des propriétaires résidentiels oblige le prêteur à annuler automatiquement l'assurance.

Aperçu du conseiller

Scott Gaynor, CFP®, AIF®
KCS Wealth Advisory, LLC, Los Angeles, Californie

Il existe plusieurs moyens d'éviter le PMI:

• Mettez 20% sur l'achat de votre maison
• Assurance prêt hypothécaire payé par le prêteur (LPMI)
• Prêt VA (pour les anciens combattants admissibles)
• Certaines caisses populaires peuvent renoncer au PMI pour les candidats qualifiés
• Hypothèques Piggyback
• Prêts médicaux

Il y a quelques points à noter concernant les options ci-dessus.

Avec le LPMI, le prêteur paie le coût du PMI, mais vous proposera probablement un taux hypothécaire plus élevé. En outre, LPMI n'est pas éliminé comme PMI finit par le faire.

Avec une hypothèque superposée, les acheteurs peuvent utiliser deux prêts au lieu d’un seul (achat indirect) pour acheter une maison. Le premier est un prêt hypothécaire traditionnel. La seconde comprend une ligne de crédit sur valeur nette ou un prêt standard sur valeur nette. Le deuxième prêt couvre le montant restant pour obtenir l'acompte de 20% et a généralement un taux plus élevé.