Les investisseurs de Costco achètent des actions en vrac

Un gain de 38, 48% en 2019 sur les actions de Costco Wholesale Corporation (COST) raconte l'histoire d'une action gagnante parallèlement à une activité de négociation inhabituelle élevée. C'est une activité haussière, car les actions augmentent de plus en plus en volume, ce qui indique qu'un acheteur est impliqué.

En fait, j’ai écrit sur Costco il ya un an et vous pouvez voir cet article ici. L'activité que nous avons remarquée à l'époque ressemblait beaucoup à l'achat. Nous remarquons les mêmes signaux maintenant. Ce titre est intéressant car le secteur des biens de consommation de base est généralement un secteur en sourdine. Cependant, les actions de Costco ont gagné en prix avec le dynamisme. Une des choses que Wall Street aime, c’est un excellent récit pour un stock de croissance.

Les gestionnaires de fonds intelligents cherchent toujours à parier sur les prochains titres exceptionnels… les meilleurs de leur catégorie. Les principaux critères que nous recherchons lorsque nous misons à la hausse sur un titre sont des antécédents solides, des données techniques solides et des transactions inhabituelles sur les actions.

Je reviendrai plus tard sur la situation fondamentale, mais ce qui compte vraiment pour la trajectoire à court terme du stock réside dans son activité de négociation. En termes simples, tout est une question d’offre et de demande. Lorsque la demande est supérieure à l'offre, le stock augmente. Lorsque la demande est inférieure à l'offre, les stocks baissent. Pour 2019, les stocks de Costco étaient clairement en demande.

Pour Mapsignals, lorsque nous recherchons une entrée dans un titre de premier plan, nous souhaitons une augmentation des achats potentiels. Juste pour vous montrer à quoi ressemblent nos signaux d'activité de trading inhabituels, jetez un coup d'œil à tous les signaux institutionnels (UI) inhabituels qui ont été émis par les actions Costco au cours de la dernière année.

En se concentrant sur 2019, vous pouvez voir beaucoup de signaux d’achat (verts), qui s’alignent avec une remontée des actions. C’est exactement le type de configuration que nous recherchons dans notre société de recherche. Nous voulons parier sur la meilleure… période. Cette évolution est notable car les actions évoluent en fonction de l'offre et de la demande. Ceci est un graphique montrant une forte demande:

Jusqu'à présent, en 2019, le stock de Costco a enregistré 11 jours de volume inhabituellement élevé, ce qui est indicatif de l'achat d'actions (voir le graphique ci-dessus). Mais ce qui retient notre attention à présent, c’est que Costco continue de progresser doucement mais de façon inhabituelle, ce qui laisse supposer une augmentation de la demande pour le stock.

Si vous voulez parier sur la direction d'une action, il est prudent de faire attention à la façon dont les actions se négocient. Tout comme vous ne voulez pas combattre la tendance, vous ne voulez pas non plus combattre un titre qui montre une hausse des prix parallèlement à une augmentation du volume des transactions. Quelqu'un pourrait potentiellement accumuler une position.

L'objectif de Mapsignals est d'identifier les meilleurs stocks de demain aujourd'hui. Nous recherchons essentiellement des sociétés hors normes dotées de fondamentaux sains et d'une activité de négociation institutionnelle inhabituelle et hors normes. En étudiant ces points de données, nous pouvons deviner de manière éclairée quelles sont les institutions boursières qui font le trafic et associer ces informations à des sociétés fondamentalement solides. Nous voulons des chances de notre côté lorsque nous recherchons des actions de la plus haute qualité.

Lorsque nous choisissons un candidat fort, nous considérons les leaders précédents qui ont des antécédents de surperformance technique. Quand ils font preuve de leadership, nous voyons cela comme des opportunités. Vous trouverez ci-dessous quelques domaines dans lesquels les actions Costco ont retenu notre attention depuis le début de l'année:

• Surperformance par rapport au marché depuis le début de l'année: + 19, 08% par rapport au SPDR S & P 500 ETF (SPY)
• Surperformance par rapport au secteur depuis le début de l'année: + 18, 83% par rapport à la consommation de base sélective Fonds SPDR du secteur (XLP)
• Signaux commerciaux inhabituels haussiers récents

Maintenant, nous allons encore plus loin et marquons les meilleures actions présentant une activité de trading inhabituelle. Vous trouverez ci-dessous l'historique des temps écoulés depuis 2014, année où Costco a émis des signaux d'achat pour Mapsignals. Ce sont les signaux les mieux notés de notre univers d'actions. De toute évidence, nous avons assisté à la montée en flèche de ces dernières années. Nous nous risquerions même à appeler ce stock une valeur aberrante:

En plus d’une image technique solide, il convient également de regarder sous le capot pour voir si l’image fondamentale soutient un investissement à long terme. Comme vous pouvez le constater, le dernier rapport sur les résultats de Costco a révélé une forte croissance d'une année à l'autre:

• Taux de ventes nettes T3 2019 en glissement annuel: + 7, 4%
• T3 2019 Taux de croissance du résultat net par action après dilution: + 20%

Costco atteint des sommets et a une histoire de grands fondamentaux. Nous aimons l'histoire à long terme du stock. Le récit de Costco et d’autres sociétés de consommation de grande qualité est celui d’une croissance énorme. Nous sommes toujours à la recherche d’excellentes sociétés affichant les activités de négociation habituelles dans les actions. Les meilleures entreprises ont tendance à avoir une tendance à la hausse à long terme. Tout cela indique une opportunité à long terme pour le stock.

Le résultat final

L'action Costco représente une opportunité d'achat potentielle pour l'investisseur à long terme. Compte tenu de la flambée des prix, de la surperformance fondamentale historique et des récents signaux d'accumulation inhabituels, ce titre pourrait valoir une place dans un portefeuille axé sur la croissance.

Informations à fournir: L'auteur détenait une position longue sur les actions Costco au moment de la publication.

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