Contrat de crédit défini
Un contrat de crédit est un contrat juridiquement contraignant qui documente les termes d’un contrat de prêt. La convention de crédit décrit toutes les conditions associées au prêt.
Décomposition des contrats de crédit
Un contrat de crédit est créé pour les prêts aux particuliers et aux institutions. Il décrit les détails du prêt et toutes ses conditions.
Contrats de client de détail
Les accords de crédit conclus avec les clients de détail varient en fonction du type de crédit accordé au client. Les clients peuvent demander des cartes de crédit, des prêts personnels, des prêts hypothécaires et des comptes de crédit renouvelables. Chaque type de produit de crédit a ses propres normes d’accord de crédit. Dans de nombreux cas, les conditions d'un contrat de crédit pour un produit de prêt au détail seront fournies à l'emprunteur dans sa demande de crédit. Par conséquent, la demande de crédit peut également servir de contrat de crédit.
Les prêteurs fournissent une divulgation complète de toutes les conditions du prêt dans un contrat de crédit. Les conditions de prêt importantes incluses dans la convention de crédit incluent le taux d’intérêt annuel, la façon dont l’intérêt est appliqué aux soldes impayés, les frais associés au compte, la durée du prêt, les conditions de paiement et les conséquences pour les paiements tardifs.
Les comptes de crédit renouvelables ont généralement un processus de demande et de contrat de crédit plus simplifié que les prêts non renouvelables. Les prêts non renouvelables tels que les prêts personnels et les prêts hypothécaires nécessitent souvent une demande de crédit plus étendue. Ces types de prêts ont généralement un processus d’accord de crédit plus formel exigeant que le prêteur et le client conviennent de l'accord de crédit dans la phase finale du processus de transaction, le contrat n'entrant en vigueur qu'après sa signature par les deux parties. .
Contrats de crédit institutionnel
Les opérations de crédit institutionnel comprennent des types de produits de prêt similaires assortis d'options de crédit renouvelables et non renouvelables. Ils peuvent également inclure l’émission d’obligations ou un consortium de prêt qui comprend plusieurs prêteurs qui investissent dans un produit de prêt structuré. Par conséquent, les contrats de crédit institutionnel sont beaucoup plus compliqués que les contrats de vente au détail.
Les contrats de crédit institutionnels impliquent généralement un souscripteur principal qui négocie toutes les conditions du contrat de prêt. Les conditions de l’opération comprendront le taux d’intérêt, les conditions de paiement, la durée du crédit et les pénalités pour paiement tardif. Les souscripteurs facilitent également la participation de multiples parties au prêt, ainsi que de tranches structurées pouvant avoir chacune leurs propres conditions.
Les contrats de crédit institutionnels doivent être acceptés et signés par toutes les parties concernées. Dans de nombreux cas, ces contrats de crédit doivent également être déposés auprès de la Securities and Exchange Commission et approuvés par celle-ci.
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