Jours de ventes en cours - Définition DSO
Le nombre de jours d’encours est une mesure du nombre moyen de jours qu’une entreprise a pour percevoir un paiement après une vente. Le DSO est souvent déterminé sur une base mensuelle, trimestrielle ou annuelle et peut être calculé en divisant le montant des comptes débiteurs au cours d’une période donnée par la valeur totale des ventes à crédit au cours de la même période et en multipliant le résultat par le nombre de jours de la transaction. la période mesurée.
Le nombre de jours d’encours est un élément du cycle de conversion de la trésorerie et est souvent désigné sous le nom de jours à recevoir ou période moyenne de recouvrement.
1:44Soldes journaliers exceptionnels
La formule pour les jours de vente exceptionnels est
DSO = Comptes clientsTotal des ventes à crédit × Nombre de jours \ begin {aligné} & \ text {DSO} = \ frac {\ text {Comptes clients}} {\ text {Total des ventes à crédit}} \ times \ text {Nombre de jours } \\ \ end {aligné} DSO = Total Crédit Ventes / Comptes à recevoir × Nombre de jours
Que vous dit le nombre de jours de ventes exceptionnels?
En raison de la grande importance de l’argent liquide dans la gestion d’une entreprise, il est dans son intérêt de recouvrer le plus rapidement possible ses comptes clients. Alors que les entreprises peuvent le plus souvent s'attendre avec une certitude relative à recevoir effectivement des créances en souffrance, en raison du principe de la valeur temps de l'argent, l'argent qu'une entreprise attend depuis longtemps est une perte. En transformant rapidement les ventes en espèces, une entreprise a la possibilité de les utiliser plus rapidement.
Un nombre élevé de DSO montre qu'une entreprise vend son produit à crédit à ses clients et prend plus de temps pour collecter de l'argent. Cela peut entraîner des problèmes de trésorerie en raison de la longue durée entre le moment d'une vente et le moment où l'entreprise reçoit le paiement. Une faible valeur de DSO signifie qu’une entreprise met moins de jours à recouvrer ses comptes clients. En effet, la possibilité de déterminer la durée moyenne pendant laquelle les soldes impayés d’une entreprise sont comptabilisés en créances peut, dans certains cas, en dire beaucoup sur la nature des flux de trésorerie de l’entreprise.
Il est important de se rappeler que la formule de calcul du DSO ne comptabilise que les ventes à crédit. Alors que les ventes au comptant peuvent être considérées comme ayant un DSO de 0, elles ne sont pas prises en compte dans les calculs de DSO car elles ne représentent aucun délai entre une vente et le paiement de la société. Si elles étaient prises en compte dans le calcul, elles réduiraient le DSO, et les sociétés avec une proportion élevée de ventes au comptant auraient des DSO plus faibles que celles ayant une proportion élevée de ventes à crédit.
- Le nombre de jours d’encours est une mesure du nombre moyen de jours qu’une entreprise a pour percevoir un paiement après une vente.
- DSO indique le nombre de ventes réalisées par une entreprise au cours d’une période donnée, la rapidité avec laquelle les clients paient, le service des recouvrements de la société qui fonctionne bien, si la société maintient la satisfaction de la clientèle ou si un crédit est accordé à des clients qui ne le sont pas. solvable.
- En règle générale, un délai de règlement inférieur à 45 jours est considéré comme faible; Cependant, ce qui peut être considéré comme un DSO haut ou bas peut souvent varier en fonction du type et de la structure de l'entreprise.
Applications de DSO
Les ventes exceptionnelles ont une grande variété d’applications. Il peut indiquer le montant des ventes qu'une entreprise a réalisées au cours d'une période donnée. à quelle vitesse les clients paient; si le service des collections de l'entreprise fonctionne bien; si l'entreprise maintient la satisfaction du client; ou si un crédit est accordé à des clients qui ne sont pas solvables.
Bien que l'analyse d'une valeur DSO individuelle pour une entreprise puisse constituer un bon point de repère pour évaluer rapidement les flux de trésorerie d'une entreprise, les tendances en matière de DSO sont beaucoup plus utiles qu'une valeur individuelle d'un DSO. Si le DSO d'une entreprise est en augmentation, cela peut indiquer certaines choses. Il se peut que les clients prennent plus de temps pour payer leurs dépenses, ce qui suggère soit que leur satisfaction diminue, que les commerciaux de la société offrent des conditions de paiement plus longues pour augmenter les ventes, ou que la société permet à ses clients disposant d’un crédit médiocre achats à crédit.
En outre, une trop forte augmentation de DSO peut causer de graves problèmes de trésorerie à une entreprise. Si une entreprise est habituée à payer ses dépenses à un certain taux sur la base de paiements cohérents sur ses comptes à recevoir, une forte augmentation du DSO peut perturber ce flux et forcer la société à effectuer des changements radicaux.
En règle générale, lorsqu’on examine les flux de trésorerie d’une société donnée, il est utile de suivre son DSO au fil du temps pour déterminer si son DSO évolue dans une direction donnée ou s’il existe des tendances dans son historique de flux de trésorerie. DSO peut souvent varier sur une base mensuelle, en particulier si la société est affectée par la saisonnalité. Si une entreprise a un DSO volatile, cela peut être une source de préoccupation, mais si son DSO plonge chaque année au cours d'une saison, c'est souvent un motif d'inquiétude moindre.
Exemple de jours de soldes
À titre d'exemple hypothétique, supposons qu'au cours du mois de juillet, la société A ait réalisé un total de 500 000 $ de ventes à crédit et qu'elle avait 350 000 $ de comptes débiteurs. Il y a 31 jours en juillet, le DSO de l'entreprise A pour juillet peut donc être calculé comme suit:
350 000 USD 500 000 USD × 31 = 0, 7 × 31 = 21, 7 jours \ frac {\ 350 000}} {\ 500 000}} fois 31 = 0, 7 \ times 31 = 21, 7 \ text {days} 500 000 USD 350 000 $ × 31 = 0, 7 × 31 = 21, 7 jours
Avec un DSO de 21, 7, la société A a un court délai moyen pour convertir ses créances en trésorerie. En règle générale, un délai de règlement inférieur à 45 jours est considéré comme faible; Cependant, ce qui peut être considéré comme un DSO haut ou bas peut souvent varier en fonction du type et de la structure de l'entreprise.
Limites de DSO
Comme toute mesure visant à évaluer l'efficacité d'une entreprise, les encours journaliers s'accompagnent d'un ensemble de limitations qu'il est important que tout investisseur prenne en compte avant de l'utiliser.
Plus simplement, lorsque vous utilisez DSO pour comparer les flux de trésorerie de plusieurs sociétés, comparez les sociétés du même secteur, idéalement lorsqu'elles ont également des modèles commerciaux et des chiffres de revenus similaires. Comme mentionné ci-dessus, les entreprises de différentes tailles ont souvent des structures de capital très différentes, ce qui peut grandement influencer les calculs DSO, et il en va souvent de même pour les entreprises de différents secteurs.
DSO n’est pas particulièrement utile pour comparer des sociétés présentant des différences significatives dans la proportion des ventes sous forme de crédit, car déterminer le DSO d’une société avec une faible proportion de ventes à crédit n’indique pas grand-chose des flux de trésorerie de cette société. La comparaison de ces sociétés avec celles qui réalisent une proportion élevée de ventes à crédit n'indique généralement pas non plus beaucoup d'importance.
En outre, le DSO n’est pas un indicateur parfait de l’efficacité des comptes clients d’une entreprise, étant donné que la fluctuation des volumes de ventes peut affecter le DSO, toute augmentation des ventes réduisant fréquemment la valeur du DSO. Les jours en souffrance (DDSO) sont une bonne alternative pour l’évaluation du recouvrement de crédits à utiliser avec DSO. Comme toute métrique mesurant les performances d'une entreprise, DSO ne doit pas être considéré seul, mais doit également être utilisé avec d'autres métriques.
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