Espace dynamique

DÉFINITION de Dynamic Gap

L'écart dynamique fait référence à une méthode de mesure de l'écart entre les actifs et les passifs d'une banque. Le fossé est toujours en train de s'élargir et de se contracter du fait des dépôts effectués et rachetés. Écart dynamique tente de rendre compte de la nature fluctuante de l’écart.

Rompre Dynamic Gap

L'écart dynamique est l'opposé de l'écart statique. Alors que l’écart statique est une mesure de l’écart entre les actifs d’une banque (fonds détenus) et le passif (argent prêté ou sensible aux intérêts) à un moment donné, l’écart dynamique tente de mesurer cet écart au fil du temps. Cet écart ne cesse de se creuser et de se réduire, raison pour laquelle l'analyse dynamique des écarts prend en compte sa nature fluctuante. Les banques étant fortement impliquées dans les prêts offerts aux clients et dus à d'autres institutions financières, la gestion de l'exposition aux taux d'intérêt constitue un élément important de ce processus.

Comment fonctionne l'analyse dynamique des écarts

L'analyse dynamique des écarts nécessite de garder une trace de tous les prêts entrant et sortant d'une institution financière. Le taux d'intérêt dû sur un emprunt emprunté auprès d'une autre banque peut être sensiblement différent de celui dû à la banque par un propriétaire de petite entreprise. Lorsque différents prêts sont ouverts et que d'autres sont liquidés, le respect de ces taux est essentiel pour maintenir en ordre l'actif et le passif.

Anticiper les retraits des clients est également important. Les retraits affectent les réserves de capital détenues par une banque à un moment donné. Il est impossible de juger du calendrier des retraits de différents clients, mais les banques doivent être prêtes à supporter l'impact maximal de ces retraits à tout moment.

Limites de l'analyse des écarts dynamiques

Une des limites des écarts de taux d’intérêt est le résultat des options intégrées dans les produits bancaires. Ces options incluent des éléments tels que les prêts à taux variable qui limitent les intérêts payés par le client. D'autres options sont plus implicites, notamment la capacité d'un client à renégocier le taux fixe d'un prêt lorsque les taux d'intérêt baissent. Dans les environnements concurrentiels, les banques ont tendance à se conformer aux demandes des clients car elles hésitent à renoncer aux revenus d'autres produits.

Les options intégrées, qu’elles soient explicites ou implicites, modifient la nature des taux d’intérêt. Par exemple, si un taux atteint un plafond, le taux, qui était auparavant variable, devient fixe. Lors de la renégociation du taux d'un emprunt à taux fixe, le taux était initialement fixé et devient variable. Les écarts de taux d’intérêt étant fondés sur la nature des taux, ils ne tiennent pas compte des variations de taux variables en taux fixes et inversement.

Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.

Termes connexes

Qu'est-ce qu'un écart de taux d'intérêt? Un écart de taux d'intérêt mesure l'exposition d'une entreprise au risque de taux d'intérêt. L'écart est la distance entre les actifs et les passifs. Les exemples les plus courants d'écart de taux d'intérêt sont ceux du secteur bancaire. plus Comment fonctionne le taux interbancaire offert à Londres (LIBOR) Le taux LIBOR est un taux de référence auquel les principaux prêteurs mondiaux se prêtent mutuellement sur le marché interbancaire international des prêts à court terme. plus Écart statique L’écart statique est la différence entre les niveaux d’actif et de passif sur lesquels les taux d’intérêt sont réinitialisés au cours d’une période donnée. more Gap Analysis Explained L'analyse des lacunes est le processus que les entreprises utilisent pour examiner leurs performances actuelles par rapport à celles attendues. plus Écart négatif Un écart négatif est une situation dans laquelle les passifs sensibles à l'intérêt d'une banque sont supérieurs à ses actifs. Le contraire d'un écart négatif est un écart positif, dans lequel les actifs sensibles à l'intérêt de la banque sont supérieurs à ses passifs. plus Écart d’échéance L’écart d’échéance est une mesure du risque de taux d’intérêt pour les actifs et les passifs sensibles au risque. plus de liens partenaires