Marché profond
Un marché en profondeur est une bourse de valeurs, ou lieu de commerce, où un grand nombre d’actions peuvent être achetées et vendues sans affecter radicalement le prix. Un marché en profondeur peut également faire référence aux acheteurs et aux vendeurs suivant un problème particulier. Par exemple, on pourrait dire que Microsoft a un marché en profondeur, alors que le marché typique des tableaux d'affichage ou des feuilles roses a un marché très étroit.
DÉCOUVREZ Deep Market
En règle générale, les actions profondes des marchés affichent une plus grande stabilité des prix et moins de fluctuations brutales des volumes, à l'instar de nombreuses émissions négociées sur des bourses plus importantes comme le Nasdaq ou la New York Stock Exchange. À l'inverse, les actions de marché restreint, comme celles négociées de gré à gré, ont tendance à être beaucoup plus volatiles, à la fois en prix et en volume.
Les données détaillées sur le marché aident les traders à déterminer la direction dans laquelle le prix d'un titre donné pourrait évoluer dans un proche avenir, à mesure que les commandes sont exécutées, mises à jour ou annulées. Par exemple, un opérateur peut utiliser des données de profondeur de marché pour comprendre l'écart entre acheteur et vendeur pour un titre, ainsi que le volume accumulé au-dessus des deux chiffres. Les titres ayant une forte profondeur de marché (tels que des actions comme Apple ou Facebook) auront généralement un volume important et seront très liquides, permettant ainsi l'exécution de gros ordres sans affecter de manière significative le prix du marché. D'autre part, les actions de faible profondeur (sociétés plus obscures de moindre capitalisation boursière) pourraient être déplacées si un opérateur place un ordre d'achat ou de vente important.
Comprendre le marché en profondeur à partir de données de marché minces
La profondeur du marché est étroitement liée à la liquidité et au volume d'un titre, mais toutes les actions à volume élevé ne disposent pas d'une bonne profondeur. Chaque jour, il peut y avoir un déséquilibre des commandes suffisamment important pour créer une forte volatilité, même pour les actions présentant les volumes quotidiens les plus élevés. La décimalisation des ticks sur les principales bourses américaines aurait eu pour effet d'accroître la profondeur globale du marché, comme en témoigne la diminution de l'importance des teneurs de marché, une position nécessaire par le passé pour prévenir les déséquilibres des commandes.
Avoir des informations en temps réel sur la profondeur du marché peut aider un trader à tirer profit de la volatilité des prix à court terme. Par exemple, si une entreprise entre en bourse (commence à négocier pour la première fois), les traders peuvent rester à l'affût d'une forte demande d'achat. Indiquer que le prix de la nouvelle entreprise publique pourrait poursuivre sa trajectoire à la hausse. Dans ce cas, un opérateur peut envisager d’acheter des actions et de les vendre une fois que l’appréciation a atteint le niveau souhaité et / ou si l’opérateur constate une augmentation de la pression des ventes.
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