Option de paiement différé
Une option de paiement différé est un droit de reporter opérationnellement le paiement d’un investissement à une date ultérieure. Sur le marché des options, les options de paiement différé constituent un type d’option exotique en raison de leur structure plus complexe et de leur plus grande illiquidité par rapport à leurs homologues classiques. Dans l’ensemble du secteur des placements, plusieurs instruments de placement sont structurés avec des options de paiement différé, dont la plupart sont axées sur l’investissement pour la retraite.
Comment fonctionnent les options de paiement différé
Les options de paiement différé reportent le paiement à une date ultérieure, obligeant l'investisseur qui reçoit les paiements à prévoir un illiquidité supérieur à celui des placements classiques. Les options de paiement différé sur le marché des options sont généralement considérées comme un type d’option exotique en raison de leur structure complexe et de leurs activités sur le marché alternatif.
Globalement, dans l’ensemble du secteur des placements, de nombreux investisseurs choisiront d’investir dans des mécanismes de paiement différé car ils présentent certains avantages à long terme. Dans certains cas, les prêteurs peuvent également offrir une option de paiement différé aux emprunteurs dans des circonstances spéciales telles que des difficultés ou des études.
Points clés à retenir
- Une option de paiement différé est un droit de reporter opérationnellement le paiement d'un investissement à une date ultérieure.
- Le report de paiement présente souvent certains avantages, tels que l’intérêt accumulé ou l’évitement des coûts d’opportunité, que le propriétaire de cette option paiera généralement.
- Les options de paiement différé peuvent être structurées comme un type d’option exotique où la prime payée n’a pas à être payée avant la date d’expiration du contrat.
Options exotiques à paiement différé
Les options de paiement différé sont un type d’option exotique généralement négociées sur une autre bourse. Les options exotiques englobent un large éventail d'options avec une structuration plus complexe que les options simples. En tant que tels, les accords contractuels et les conditions commerciales sont négociés contrat par contrat. Cela diffère de l'offre d'options plain vanilla qui sont cotées sur les marchés d'options sur les marchés publics et appuyées par des réglementations normalisées et des régulateurs de marché.
Une option de paiement différé sera généralement structurée comme une option américaine qui reporte le paiement de l'option jusqu'à la date d'expiration. Un détenteur d'option de paiement différé peut exercer son option à tout moment pendant la durée de l'option, jusqu'à la date d'expiration. Le paiement de l'option est enregistré comme le montant dû au moment de l'expiration.
Les investisseurs dans les options de paiement différé doivent examiner comment le paiement différé affectera leurs plans d’investissement. Si le paiement implique la réception d'un titre sous-jacent, l'investisseur ne le recevra pas avant la date d'expiration du contrat. Si le paiement implique la vente d'un titre, l'investisseur ne sera pas tenu de le fournir avant la date d'expiration et il ne recevra également le paiement qu'à l'expiration.
Investissements à paiement différé
Dans le secteur des placements, les investisseurs peuvent choisir parmi une vaste gamme de placements offrant un paiement différé. Les rentes à paiement différé sont parmi les plus courantes et permettent aux investisseurs de faire des contributions et de recevoir des versements réguliers sur une période donnée. Les comptes de retraite individuels (IRA) sont également considérés comme des investissements à paiement différé, car ils offrent des paiements planifiés après une date spécifiée.
Facturation avec paiement différé
Le paiement différé peut également être une option pour divers types de cycles de facturation. Les prêts académiques sont un produit de crédit qui offre des paiements différés aux étudiants avec des paiements commençant après l'obtention de leur diplôme. De manière générale, les options de paiement différé peuvent constituer une mise en garde que de nombreux fournisseurs de services offrent à leurs clients en leur laissant plus de temps pour épargner et respecter leurs obligations.
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