Régime de retraite à prestations définies et régime à cotisations définies

Les régimes de retraite parrainés par l'employeur sont divisés en deux catégories: les régimes de retraite à prestations définies et les régimes à cotisations définies. Comme leur nom l'indique, un régime de retraite à prestations définies fournit un montant de versement déterminé à la retraite, tandis qu'un régime à cotisations définies permet aux employés et aux employeurs de cotiser et d'investir des fonds au fil du temps pour économiser en vue de la retraite. Ces différences clés déterminent quelle partie (l'employeur ou l'employé) assume les risques de placement et influe sur le coût d'administration de chaque régime.

Ces types de comptes de retraite sont également connus sous le nom de pensions de retraite.

Points clés à retenir

• Il existe deux types de régimes de retraite parrainés par l’employeur: les régimes de retraite à prestations définies et les régimes à cotisations définies.
• Les régimes à cotisations définies sont principalement financés par l'employé, le participant différant une partie de son salaire brut et la société correspondant à la contribution.
• Les employeurs garantissent un montant de prestations de retraite spécifique pour chaque participant d’un régime de retraite à prestations définies.

Plans à cotisations définies

Les régimes à cotisations définies sont principalement financés par l’employé, appelé participant, l’employeur versant des cotisations correspondant à un certain montant. Le type le plus courant de régime à cotisations définies, que beaucoup de gens connaissent bien, est le plan 401 (k). Un participant peut choisir de reporter au plan une partie de son salaire brut via une déduction salariale avant impôt. La société s'aligne sur la description résumée de son plan (SPD). Les cotisations peuvent être investies, sur ordre du participant, dans des fonds communs de placement, des fonds de marché monétaire, des rentes ou des actions spécifiques proposés par le régime. Comme l'employeur n'a plus aucune obligation sur la performance du compte après le dépôt des fonds, ces plans nécessitent peu de travail et présentent un faible risque pour l'employeur. L'employé doit affecter des contributions et des investissements pour faire fructifier les actifs en prévision de la retraite.

Régime de retraite à prestations définies

Régimes à prestations définies

Les employeurs garantissent un montant spécifique de retraite pour chaque participant à un régime à prestations définies, qui peut être basé sur le salaire de l'employé, ses années de service ou un certain nombre d'autres facteurs. Les employés ont peu de contrôle sur les fonds jusqu'à ce qu'ils soient reçus à la retraite. L’employeur assume le risque de placement en veillant à ce que le montant des prestations définies puisse être versé à l’employé retraité. En raison de ce risque, les régimes à prestations définies nécessitent des projections actuarielles complexes et une assurance des garanties, ce qui rend les coûts d'administration très élevés. Cela a rendu les régimes à prestations définies presque obsolètes.

Aperçu du conseiller

Chris Chen, CFP®, CDFA®
Insight Financial Strategists LLC, Waltham, MA

Tout est dans la nomenclature. Les régimes à prestations définies définissent les avantages à l'avance: un versement mensuel à la retraite, basé sur le mandat et le salaire de l'employé, à vie. Habituellement, la dépense de financement revient entièrement à la société; les employés ne sont pas censés cotiser au régime et ils n’ont pas de compte individuel. Leur droit n’est pas à un compte, mais à un flux de paiements.

Dans les régimes à cotisations définies, l’avantage n’est pas connu, mais la contribution est. Il s'agit d'un montant désigné par l'employé, qui dispose d'un compte personnel dans le plan et choisit les investissements correspondants. Comme les résultats des investissements ne sont pas prévisibles, le bénéfice ultime à la retraite n’est pas défini. Toutefois, l’employé possède le compte lui-même et peut retirer ou transférer le fonds, conformément aux règles du régime.