Détermination du pourcentage de vente à crédit d'une entreprise

De nombreuses entreprises vendent des articles à crédit à leurs clients ou avancent un produit dans l’espoir que le paiement sera effectué peu de temps après. Nous devrions établir d'emblée le fait que, selon le secteur, les ventes de nombreuses entreprises sont vendues avec des conditions de paiement (ventes à crédit), allant généralement de 30 à 90 jours.

De toute évidence, l’utilisation des ventes au comptant et à crédit et la durée de ces dernières dépendent de la nature des activités de la société. Avec les biens de consommation et les services, la carte de crédit a transformé les ventes de la plupart des détaillants en ventes au comptant. Cependant, en dehors du domaine de la consommation, pratiquement toutes les ventes par activité impliquent au minimum certaines conditions de paiement et, par conséquent, des ventes à crédit. De nos jours, les ventes à crédit sont la norme et dominent pratiquement toutes les transactions entre entreprises.

Si une société réalise une combinaison de ventes au comptant et à crédit, une analyse de cette nature ne figure que dans les notes annexes aux états financiers ou dans la section Rapport de gestion du rapport annuel ou du formulaire 10 d'une société cotée en bourse. -K. Cependant, nous avons rarement vu ce type de divulgation.

Points clés à retenir

• Les ventes à crédit sont des paiements qui ne sont effectués que plusieurs jours ou semaines après la livraison du produit.
• Les accords de crédit à court terme apparaissent au bilan de l'entreprise en tant que créances et diffèrent des paiements effectués immédiatement en espèces.
• Pour déterminer le pourcentage de ventes à crédit, divisez les comptes clients par les ventes.

Paiements ponctuels

Cette question sous-tend un point analytique important que les investisseurs doivent prendre en compte lors de la mesure de la qualité des opérations et du bilan de la société. Dans ce dernier cas, la ligne des comptes à recevoir à l'actif à court terme d'une entreprise enregistre ses ventes à crédit. Il est important pour les liquidités et les flux de trésorerie d'une entreprise que les créances soient recouvrées - ou converties en espèces - en temps voulu.

Pour les entreprises avec un pourcentage élevé de ventes à crédit, la période moyenne de collecte peut donner une meilleure indication du succès avec lequel la société convertit ses ventes à crédit en espèces. Les entreprises effectivement gérées visent généralement une période de recouvrement moyenne d'environ un tiers inférieure à la durée maximale du crédit. Par exemple, si les conditions stipulent le paiement dans les 30 jours, l’entreprise visera à recouvrer dans les 20 jours.

La période moyenne de recouvrement est calculée en divisant le total des ventes annuelles de crédits par la moitié du solde des créances initiales et du solde des créances finales. La période moyenne de recouvrement, ainsi que le ratio de rotation des créances, offrent des informations utiles pour évaluer les flux de trésorerie et la liquidité globale de l'entreprise.