Courtier ECN
Un courtier ECN est un expert financier des changes qui utilise les réseaux de communications électroniques (ECN) pour donner aux clients un accès direct à d’autres participants sur les marchés des changes. Dans la mesure où un courtier ECN consolide les offres de prix de plusieurs acteurs du marché, il peut généralement offrir à ses clients des écarts d'offre / demande plus étroits que ceux qui leur seraient autrement disponibles.
Notions de base d'un courtier ECN
Les courtiers ECN sont des courtiers non négociants, ce qui signifie qu'ils ne transmettent pas le flux d'ordres aux teneurs de marché. Au lieu de cela, ils comparent électroniquement les participants à une transaction et transmettent les ordres aux fournisseurs de liquidités.
Dans la mesure où un courtier ECN n'effectue que des transactions entre des participants du marché, il ne peut pas commercer avec le client, allégation souvent dirigée contre certains courtiers peu scrupuleux du forex. Les spreads ECN étant beaucoup plus étroits que ceux utilisés par les courtiers ordinaires, ceux-ci facturent aux clients une commission fixe par transaction.
Un courtier ECN facilite les transactions pour les investisseurs intéressés à travers le réseau. Travailler avec des courtiers de cette nature entraîne souvent des frais moins élevés, ainsi qu'une disponibilité de temps de négociation supplémentaire en raison du fonctionnement de l'ECN.
Points clés à retenir
- Les courtiers ECN sont des courtiers qui utilisent des réseaux de communication électroniques (ECN) qui aident les clients à accéder directement aux marchés des devises.
- Bien qu’ils offrent transparence et une grande liquidité, les systèmes ECN sont plus coûteux que les systèmes Forex traditionnels.
Comprendre le réseau de communications électroniques
L'ECN fournit un système électronique permettant aux acheteurs et aux vendeurs de se réunir afin d'exécuter des transactions. Pour ce faire, il donne accès aux informations relatives aux ordres saisis et facilite l’exécution de ceux-ci. Le réseau est conçu pour faire correspondre les ordres d'achat et de vente actuellement présents dans la bourse. Lorsque des informations de commande spécifiques ne sont pas disponibles, les prix indiqués correspondent à l'offre la plus élevée et à la demande la plus basse du marché.
Avantages du réseau de communications électroniques
L'utilisation de l'ECN offre aux investisseurs un moyen de négocier en dehors des heures de négociation traditionnelles, offrant ainsi un mécanisme à ceux qui ne peuvent pas participer activement aux périodes de marché normales ou qui préfèrent la flexibilité offerte par une disponibilité plus large. Il évite également les écarts plus larges qui sont courants lorsque vous utilisez un courtier traditionnel et fournit des commissions et des frais globalement moins élevés. Pour les personnes soucieuses de la vie privée, le REC peut fournir un niveau d'anonymat à ceux qui le souhaitent. Cela peut être particulièrement attrayant pour les investisseurs intéressés par des transactions plus importantes.
La transparence des prix est également un sous-produit que beaucoup considèrent comme un avantage en raison de la manière dont les informations sont transmises. Tous les courtiers ECN ont accès au même aliment et négocient au prix exact fourni. Une certaine quantité d’historique de prix est également facilement disponible, ce qui permet d’analyser plus facilement les tendances particulières sur le marché. Cela contribue à limiter la manipulation des prix, car les informations actuelles et passées sont facilement accessibles à tous, ce qui rend plus difficile toute action sans scrupule. De plus, aucun opérateur n'a un avantage intrinsèque particulier sur l'autre, car ils ont tous un accès égal à l'information.
Inconvénients du réseau de communications électroniques
L’un des principaux inconvénients de l’utilisation d’un ECN est le prix à payer pour l’utiliser. En règle générale, les frais et commissions liés à l'utilisation d'un ECN sont plus élevés que ceux des systèmes non ECN. Les commissions par transaction peuvent être coûteuses et affecter le résultat net et la rentabilité d'un opérateur.
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