Canal d'enveloppe
Envelope Channel fait référence aux bandes supérieure et inférieure autour des barres de prix, générées par une moyenne mobile et une distance prédéterminée au-dessus et au-dessous de la moyenne mobile. La distance peut être calculée à l'aide d'un pourcentage plus élevé et plus bas que la moyenne mobile, à savoir 2%, 5% ou 10%, ou le nombre d'écarts-types, à savoir 1, 2, 3, similaires aux bandes de Bollinger.
Contrairement aux canaux de prix traditionnels, les canaux d'enveloppe basés sur un écart type changent avec le temps en réponse à la volatilité d'un titre en élargissant ou en réduisant les fourchettes.
Décomposition du canal de l'enveloppe
Les canaux d'enveloppe peuvent être créés en utilisant une variété de techniques, à condition qu'ils fonctionnent ensemble pour former des bandes supérieures et inférieures qui entourent le prix de la sécurité. Par exemple, un opérateur peut utiliser une moyenne mobile simple sur 20 jours et une distance de 5% pour générer un canal d'enveloppe pour une sécurité donnée. D'autres exemples pourraient inclure les bandes de Bollinger ou les canaux Keltner, qui sont des enveloppes basées sur la volatilité créées à l'aide de moyennes mobiles exponentielles.
De nombreux traders réagissent à un signal de vente lorsque le prix atteint la bande supérieure et à un signal d'achat lorsque le prix atteint la bande inférieure d'un canal d'enveloppe. Souvent, les traders doivent expérimenter différents paramètres de moyenne mobile et de distance pour trouver ce qui fonctionne pour une sécurité ou un marché donné. Ils doivent également surveiller les perturbations des canaux d'enveloppe dans des circonstances plus extrêmes, car ces signaux peuvent générer une fiabilité et une rentabilité accrues.
D'autres indicateurs techniques ou schémas graphiques peuvent être utiles pour confirmer les inversions, en réduisant la fréquence des signaux d'achat ou de vente erronés.
Exemple de canal d'enveloppe
Les services de cartographie définissent et calculent le canal d'enveloppe de différentes manières. Par exemple, le canal d'enveloppe TC2000 de Worden utilise une moyenne mobile et un pourcentage de distance au-dessus et au-dessous de la moyenne mobile.
L'indicateur est défini sur une moyenne mobile simple à 20 jours et une distance de 6% dans cet exemple Apple, dessinant les bandes supérieure et inférieure contenant la grande majorité des mouvements de prix entre octobre 2017 et août 2018. Une reprise est survenue en dehors de la bande supérieure en novembre. 2017, déclenchant un signal de vente précédant une légère baisse, suivi d'une fourchette de négociation de trois mois. Une baisse en février traverse la bande du bas pendant une semaine, entraînant des pertes en whipsaw si les acheteurs de dip entrent trop tôt. Le rebond du mois de mars se renverse dans la bande supérieure, mais le titre affiche un sommet légèrement plus élevé avant de se replier nettement au milieu du mois.
Les signaux d’achat d’avril et de mai génèrent des bénéfices substantiels tandis que la reprise du Memorial Day s’arrête en dehors de la bande supérieure, générant un schéma de consolidation prolongé. Enfin, une poussée d'août vers un nouveau sommet génère un autre signal de fausse vente, invitant les traders à réexaminer les paramètres de l'indicateur.
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