Moyenne mobile exponentielle - Définition EMA
Une moyenne mobile exponentielle (EMA) est un type de moyenne mobile (MA) qui attribue un poids et une signification plus importants aux points de données les plus récents. La moyenne mobile exponentielle est également appelée moyenne mobile pondérée exponentiellement. Une moyenne mobile pondérée de manière exponentielle réagit plus significativement aux variations de prix récentes qu'une simple moyenne mobile (SMA), qui applique un poids égal à toutes les observations de la période.
Points clés à retenir
- L'EMA est une moyenne mobile qui accorde plus de poids et d'importance aux points de données les plus récents.
- Comme toutes les moyennes mobiles, cet indicateur technique est utilisé pour produire des signaux d’achat et de vente basés sur des croisements et des divergences par rapport à la moyenne historique.
- Les traders utilisent souvent plusieurs jours EMA différents, par exemple des moyennes mobiles de 20 jours, 30 jours, 90 jours et 200 jours.
La formule pour EMA est
EMAToday = (ValueToday ∗ (Smoothing1 + Days)) où: \ begin {aligné} & \ begin {aligné} EMA _ {\ text {Today}} = & \ left (\ text {Valeur} _ {\ text {Aujourd'hui} } \ ast \ left (\ frac {\ text {Lissage}} {1+ \ text {Days}} \ right) \ right) \\ & + EMA _ {\ text {Hier}} \ Ast \ left (1- \ left (\ frac {\ text {Smoothing}} {1+ \ text {Days}} \ right) \ right) \ end {aligné} \\ & \ textbf {où:}} \\ & EMA = \ text {Moyenne mobile exponentielle } \ end {aligné} EMAToday = (ValueToday ∗ (1 + DaysSmoothing)) où:
Les trois étapes de base du calcul de l'EMA sont les suivantes:
- Calculez le SMA.
- Calculez le multiplicateur du facteur de lissage / pondération pour la précédente EMA.
- Calculez l'EMA actuel.
Calcul de l'EMA
Pour calculer une EMA, vous devez d’abord calculer la moyenne mobile simple (SMA) sur une période donnée. Le calcul de la SMA est simple: il s’agit simplement de la somme des prix de clôture des actions pour le nombre de périodes en question, divisé par le même nombre de périodes. Ainsi, par exemple, une SMA sur 20 jours est simplement la somme des cours de clôture des 20 derniers jours de bourse, divisée par 20.
Ensuite, vous devez calculer le multiplicateur de lissage (pondération) de l'EMA, qui suit généralement la formule: [2 (période sélectionnée + 1)]. Ainsi, pour une moyenne mobile sur 20 jours, le multiplicateur serait de [2 / (20 + 1)] = 0, 0952.
Enfin, pour calculer l'EMA en cours, la formule suivante est utilisée: [Cours de clôture-EMA (jour précédent)] x multiplicateur + EMA (jour précédent)
L'EMA accorde une pondération plus élevée aux prix récents, tandis que la SMA attribue une pondération égale à toutes les valeurs. La pondération accordée au prix le plus récent est supérieure pour un EMA de plus courte durée que pour un EMA de plus longue durée. Par exemple, un multiplicateur de 18, 18% est appliqué aux données de prix les plus récentes pour une EMA à 10 périodes, alors que pour une EMA à 20 périodes, seule une pondération de 9, 52% est utilisée. Il existe également de légères variations de l'EMA obtenu en utilisant les cours ouverts, élevés, bas ou médians au lieu du cours de clôture.
2:03Vs simple Moyennes mobiles exponentielles
Qu'est-ce que la moyenne mobile exponentielle vous dit ">
Les moyennes mobiles exponentielles sur 12 et 26 jours sont souvent les moyennes à court terme les plus citées ou les plus analysées. Les 12 et 26 jours sont utilisés pour créer des indicateurs tels que la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) et l’oscillateur de prix en pourcentage (PPO). En général, les EMA de 50 et 200 jours servent à signaler les tendances à long terme. Lorsqu'un cours de bourse croise sa moyenne mobile de 200 jours, cela signifie qu'un renversement s'est produit.
Les négociants qui utilisent l'analyse technique trouvent les moyennes mobiles très utiles et perspicaces lorsqu'elles sont appliquées correctement mais créent des ravages lorsqu'elles sont utilisées de manière incorrecte ou sont mal interprétées. Toutes les moyennes mobiles couramment utilisées en analyse technique sont, de par leur nature même, des indicateurs en retard. Par conséquent, l’application d’une moyenne mobile à un graphique de marché donné devrait permettre de confirmer un mouvement du marché ou d’indiquer sa force. Très souvent, au moment où une ligne indicatrice de moyenne mobile a été modifiée pour refléter un mouvement significatif du marché, le point optimal d'entrée sur le marché est déjà passé. Une EMA sert à atténuer ce dilemme dans une certaine mesure. Étant donné que le calcul de l'EMA accorde plus de poids aux dernières données, il "resserre" l'action des prix un peu plus étroitement et réagit donc plus rapidement. Cela est souhaitable lorsqu'un EMA est utilisé pour dériver un signal d'entrée de négociation.
Interprétation de l'EMA
Comme tous les indicateurs de moyenne mobile, ils conviennent beaucoup mieux aux marchés en tendance. Lorsque le marché connaît une tendance à la hausse forte et soutenue, la ligne indicatrice de l'EMA indiquera également une tendance à la hausse et inversement, une tendance à la baisse. Un commerçant vigilant ne se souciera pas seulement de l’orientation de la ligne EMA, mais aussi de la relation entre le taux de changement d’une barre à l’autre. Par exemple, lorsque l'action de prix d'une forte tendance haussière commence à s’aplatir et à s’inverser, le taux de changement d’une barre à l’autre de l’EMA commencera à diminuer jusqu’à ce que la ligne indicatrice s’aplatisse et que le taux de changement soit nul.
En raison de l'effet retardé de ce point, voire de quelques bars auparavant, l'action des prix devrait déjà s'être inversée. Il s'ensuit donc que l'observation d'une diminution constante du taux de variation de l'EMA pourrait elle-même être utilisée comme un indicateur permettant de contrer davantage le dilemme causé par l'effet de retard des moyennes mobiles.
Utilisations courantes de l'EMA
Les EMA sont couramment utilisés avec d'autres indicateurs pour confirmer les mouvements importants du marché et en évaluer la validité. L'EMA est plus applicable aux opérateurs qui négocient sur des marchés intra-journaliers et à évolution rapide. Assez souvent, les traders utilisent des EMA pour déterminer un biais de trading. Par exemple, si une EMA sur un graphique journalier montre une forte tendance à la hausse, la stratégie d'un trader intraday peut être de ne négocier que du côté long sur un graphique intraday.
La différence entre EMA et SMA
La principale différence entre une moyenne mobile exponentielle et une moyenne mobile simple réside dans la sensibilité que chacun montre aux modifications des données utilisées dans son calcul.
Plus précisément, l'EMA accorde une pondération plus élevée aux prix récents, tandis que la SMA attribue une pondération égale à toutes les valeurs. Les deux moyennes sont similaires car elles sont interprétées de la même manière et sont toutes deux couramment utilisées par les traders techniques pour lisser les fluctuations de prix. Etant donné que les EMA accordent une pondération plus élevée aux données récentes qu'aux données plus anciennes, elles réagissent mieux aux derniers changements de prix que les AMS, ce qui rend les résultats des EMA plus rapides et explique pourquoi l’EMA est la moyenne privilégiée par de nombreux opérateurs.
Limites de l'EMA
Il n’est pas clair si l’accent doit être mis davantage sur les jours les plus récents de la période ou sur des données plus éloignées. De nombreux opérateurs estiment que les nouvelles données refléteront mieux la tendance actuelle de la sécurité. pendant ce temps, d’autres estiment que privilégier certaines dates plutôt que d’autres va fausser la tendance. Par conséquent, l'EMA est sujette à un biais de récence.
De même, l'EMA repose entièrement sur des données historiques. Beaucoup de gens (y compris les économistes) pensent que les marchés sont efficaces, c'est-à-dire que les prix actuels du marché reflètent déjà toutes les informations disponibles. Si les marchés sont effectivement efficaces, l’utilisation des données historiques ne devrait en rien nous dire sur l’orientation future des prix des actifs.
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