Exposition au défaut (EAD)
L'exposition au défaut (EAD) est la valeur totale à laquelle une banque est exposée lorsqu'un prêt est en défaut. En utilisant l’approche basée sur les notations internes (NI), les institutions financières calculent leur risque. Les banques utilisent souvent des modèles internes de gestion du risque par défaut pour estimer les systèmes EAD respectifs. En dehors du secteur bancaire, EAD est connu sous le nom de risque de crédit.
Comprendre l'exposition par défaut
EAD est le montant prévu de la perte à laquelle une banque peut être exposée lorsqu'un débiteur fait défaut sur un prêt. Les banques calculent souvent une valeur d'EAD pour chaque prêt, puis utilisent ces chiffres pour déterminer leur risque de défaillance global. EAD est un nombre dynamique qui change à mesure qu'un emprunteur rembourse un prêteur.
Il existe deux méthodes pour déterminer l'exposition par défaut. Les régulateurs utilisent la première approche, appelée base de notations internes de base (F-IRB). La deuxième méthode, appelée A-IRB (Advanced Internal Rating-Based Rating), est plus flexible et utilisée par les établissements bancaires. Les banques doivent divulguer leur exposition au risque. Une banque basera ce chiffre sur des données et des analyses internes, telles que les caractéristiques de l'emprunteur et le type de produit. L'EAD, ainsi que la perte en cas de défaut (LGD) et la probabilité de défaut (PD), sont utilisés pour calculer le capital risque de crédit des institutions financières.
Les banques calculent souvent une valeur d'EAD pour chaque prêt, puis utilisent ces chiffres pour déterminer leur risque de défaillance global.
Considérations particulières
La probabilité de défaut et de perte en cas de défaut
L'analyse de la PD est une méthode utilisée par les grandes institutions pour calculer leurs pertes attendues. Un PD est attribué à chaque mesure de risque et représente sous forme de pourcentage la probabilité de défaut. Une PD est généralement mesurée en évaluant les prêts en souffrance. Il est calculé en effectuant une analyse de migration de prêts notés de manière similaire. Le calcul porte sur une période donnée et mesure le pourcentage de prêts en défaut. La PD est ensuite affectée au niveau de risque et chaque niveau de risque a un pourcentage de PD.
LGD, propre au secteur ou au secteur bancaire, mesure la perte attendue et est indiquée en pourcentage. LGD représente le montant non récupéré par le prêteur après la vente de l'actif sous-jacent en cas de défaillance d'un emprunteur sur un prêt. Une variable LGD précise peut être difficile à déterminer si les pertes de portefeuille diffèrent de ce qui était prévu. Une LGD inexacte peut également être due au fait que le segment est statistiquement petit. Les LGD du secteur sont généralement disponibles auprès de prêteurs tiers.
De plus, les numéros PD et LGD sont généralement valables tout au long d’un cycle économique. Cependant, les prêteurs procéderont à une réévaluation en fonction de l'évolution du marché ou de la composition du portefeuille. Les changements pouvant déclencher une réévaluation incluent la reprise économique, la récession et les fusions.
Une banque peut calculer sa perte attendue en multipliant la variable, EAD, avec le PD et le LGD:
- EAD x PD x LGD = perte attendue
Pourquoi l'exposition par défaut est importante
En réponse à la crise du crédit de 2007-2008, le secteur bancaire a adopté une réglementation internationale visant à réduire son risque de défaillance. Le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire a pour objectif d'améliorer la capacité du secteur bancaire à faire face au stress financier. En améliorant la gestion des risques et la transparence des banques, l'accord international espère éviter un effet domino de la défaillance d'institutions financières.
Points clés à retenir
- L'exposition au défaut (EAD) est le montant prévu de la perte à laquelle une banque peut être exposée lorsqu'un débiteur est en défaut de paiement d'un prêt.
- L'exposition en cas de défaut, la perte en cas de défaut et la probabilité de défaut sont utilisées pour calculer le capital risque de crédit des établissements financiers.