Loi fédérale sur les banques domiciliaires
La loi fédérale sur les banques de prêt immobilier a été adoptée sous l’administration Hoover en 1932. Elle visait à encourager l’accession à la propriété en fournissant aux banques membres une source de fonds à faible coût qui leur permettait d’obtenir des prêts hypothécaires. La loi fédérale sur les banques de prêt immobilier était la première d'une série de projets de loi visant à faire de l'accession à la propriété un objectif réalisable pour davantage d'Américains.
Les origines de la loi fédérale sur les banques de prêt immobilier
Le 22 juillet 1932, le président Herbert Hoover signa la loi fédérale sur les banques domiciliaires. En signant l'acte, le président Hoover déclara que son intention était «d'établir une série de banques de crédit hypothécaire pour les prêts hypothécaires à l'habitation, remplissant une fonction similaire pour les propriétaires. à celle réalisée dans le domaine commercial par les banques de la Réserve fédérale par le biais de leurs facilités de réduction. "
Les États-Unis étaient dans la Grande Dépression au moment de l'adoption de la loi et les banques n'avaient pas d'argent à prêter aux consommateurs pour des prêts hypothécaires. Dans le même temps, les créanciers hypothécaires ayant perdu leur emploi perdaient leur prêt immobilier. Cette défaillance a encore réduit l’argent que les banques pouvaient prêter. Les architectes de la Loi fédérale sur les banques d’habitation avaient l’intention d’injecter de l’argent dans le système bancaire et de mettre des prêts hypothécaires à la disposition des consommateurs, stimulant ainsi le marché du logement.
Institutions créées par la loi fédérale sur les banques de prêt immobilier
Cette loi a créé à la fois le Federal Home Loan Bank Board et les Federal Home Loan Bank. Le conseil de la banque fédérale de prêt immobilier a agréé et géré les banques et organisations fédérales d’épargne et de crédit. Le système des banques fédérales de prêt immobilier a commencé avec 12 banques de gros régionales indépendantes, avec un financement total de 125 millions de dollars. Les FHLB devaient mettre ces fonds à la disposition des établissements bancaires de détail, tels que les caisses d'épargne, les banques coopératives, les compagnies d'assurance, les associations de crédit immobilier et de crédit et les organismes de développement communautaire.
Modifications ultérieures à la loi fédérale sur les banques de prêt immobilier
En 1989, la loi de 1989 sur la réforme, le redressement et l'exécution des institutions financières (FIRREA) a été adoptée en réponse à la crise de l'épargne et des prêts (S & L) des années 1980. Pendant la crise du S & L, un tiers des établissements d'épargne et de crédit aux États-Unis ont échoué. FIRREA a supprimé le conseil de la banque fédérale de prêt immobilier et la Société fédérale d’assurance épargne et de crédit (FSLIC) et a créé le Bureau de la surveillance épargne (OTS) et la Resolution Trust Corporation (RTC) afin de renforcer la stabilité et la responsabilité des prêteurs.
La loi de 2008 sur le logement et la réforme économique a créé l'Agence fédérale de financement du logement et l'a chargée de réglementer le système de la FHLB. Depuis 2000, alors que les cambrioleurs étaient les principaux emprunteurs des FHLB, les banques commerciales et les compagnies d’assurance sont devenues prédominantes.
La Loi fédérale sur les banques d’habitation a été conçue au départ pour encourager l’accession à la propriété en fournissant aux banques des fonds à faible coût pouvant être utilisés pour des prêts hypothécaires, activité qui se poursuit de nos jours.
Loi fédérale sur les banques de prêt immobilier: avantages et inconvénients
Les défenseurs de la loi fédérale sur les banques de prêt immobilier (Home Loan Bank Act) et d'autres programmes de subvention de prêts font valoir que l'accession à la propriété était essentielle au relèvement économique du pays au moment de l'adoption de la loi. Ils soutiennent également que les subventions continuent de renforcer les communautés locales et la qualité de vie en général.
Cependant, les critiques affirment que cette longue tradition de subventions fédérales pour les prêts hypothécaires a faussé le marché du logement. Ils craignaient que cette distorsion aboutisse à des normes de prêt trop laxistes et à des prix du logement anormalement élevés. Les détracteurs affirment que le financement prévu par la loi crée un cycle de l'immobilier résidentiel caractérisé par de fortes variations entre crash et boom.
On craint que la croissance récente des banques de prêt immobilier fédérales et la dépendance accrue à l'égard du financement de la FHLB, ainsi que l'interconnexion du système financier, ne signifient que les problèmes parmi les sociétés de ce type pourraient être transmises à d'autres entreprises et à d'autres marchés.