Shenanigans financiers

Que sont les manigances financières

Les manigances financières sont des actions conçues pour dénaturer le véritable rendement financier ou la situation financière réelle d’une entreprise ou d’une entité. Les manigances financières peuvent aller d’infractions relativement mineures impliquant une simple interprétation des règles comptables à la fraude pure et simple perpétrée au cours de nombreuses années. Dans presque tous les cas, la révélation que la performance d'une entreprise a été due à des manigances financières aura un effet catastrophique sur le cours de ses actions et ses perspectives futures. Selon l'ampleur des manigances, les répercussions peuvent aller d'une forte vente d'actions à la faillite et à la dissolution de la société.

RUPTURE DE CHENANIGANS FINANCIERS

Les manigances financières peuvent être classées en deux types:

1. Régimes qui surestiment les revenus et les bénéfices - Ceux-ci ont un impact direct et positif sur la valorisation d'une entreprise. Cela aboutit souvent à une meilleure gestion des récompenses via une rémunération et des bénéfices plus élevés sur les actions et les stock options de la société.
2. Schémas qui sous-estiment les revenus et les bénéfices - Ils sont généralement utilisés pour lisser le revenu net au fil du temps afin de le rendre moins volatil. Ces manigances, bien que indésirables, sont moins graves que celles qui surestiment les revenus et les bénéfices.

Les entreprises disposent de nombreux moyens pour se lancer dans des manigances financières. Celles-ci incluent notamment la comptabilisation prématurée des produits, l’enregistrement des ventes réalisées à une société affiliée ou l’enregistrement des ventes d’éléments non expédiés, la capitalisation des coûts de recherche et développement plutôt que la comptabilisation en charges, le véhicules de but pour cacher la dette ou masquer la propriété et ainsi de suite. Dans la plupart des cas de fraude complexes et de grande envergure, les manigances financières n'ont pas été détectées, même par les auditeurs et les comptables de l'entreprise.

Aux États-Unis, 2001-2002 a vu la découverte d'un nombre important de manigances financières dans des sociétés telles qu'Enron, WorldCom et Tyco. Dans le cas d’Enron et de WorldCom, des hauts dirigeants ont été reconnus coupables et emprisonnés pour avoir menti à des investisseurs et à des employés. La vague de corruption dans les entreprises au cours de cette période a conduit à l’adoption de la loi Sarbanes-Oxley en juillet 2002, qui établit de nouvelles normes et des normes améliorées pour tous les conseils d’administration, sociétés de gestion et cabinets comptables des sociétés ouvertes américaines.

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