États financiers
Les états financiers sont des documents écrits qui traduisent les activités commerciales et les performances financières d'une entreprise. Les états financiers sont souvent audités par des organismes gouvernementaux, des comptables, des entreprises, etc., pour en garantir l'exactitude et à des fins fiscales, de financement ou d'investissement. Les états financiers comprennent:
- Bilan
- Compte de résultat
- État des flux de trésorerie.
États financiers
Utilisation des informations des états financiers
Les investisseurs et les analystes financiers s'appuient sur des données financières pour analyser les performances d'une entreprise et établir des prédictions quant à son orientation future sur le cours des actions de l'entreprise. Le rapport annuel, qui contient les états financiers du cabinet, est l’une des ressources les plus importantes en matière de données financières fiables et vérifiées.
Les investisseurs, les analystes de marché et les créanciers se servent des états financiers pour évaluer la santé financière et le potentiel de revenus d'une entreprise. Les trois principaux états financiers sont le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie.
Points clés à retenir
- Les états financiers sont des documents écrits qui traduisent les activités commerciales et les performances financières d'une entreprise.
- Le bilan donne un aperçu des actifs, des passifs et des capitaux propres dans le temps.
- Le compte de résultat se concentre principalement sur les revenus et les dépenses d’une entreprise au cours d’une période donnée. Une fois les dépenses soustraites des revenus, le compte-rendu génère le bénéfice d’une entreprise, appelé revenu net.
- Le tableau des flux de trésorerie (CFS) mesure la capacité d'une entreprise à générer des liquidités pour payer ses dettes, financer ses dépenses d'exploitation et financer ses investissements.
Comprendre les bilans
Le bilan donne un aperçu instantané des actifs, des passifs et des capitaux propres d'une entreprise. La date en haut du bilan vous indique quand l'instantané a été pris, ce qui correspond généralement à la fin de l'exercice.
La formule du bilan
Actif = (Passif + Capitale) \ displaystyle \ text {Actif} = (\ text {Passif} + \ text {Capitale du propriétaire}) Actif = (Passif + Capitale du propriétaire)
Les totaux du bilan seront déjà calculés, mais voici comment vous les identifiez.
- Localisez le total des actifs dans le bilan de la période.
- Total de tous les passifs, ce qui devrait être une liste séparée au bilan. Il ne peut inclure de passifs éventuels.
- Localisez le total des capitaux propres et ajoutez le nombre au total des passifs.
- Le total de l'actif doit être égal au total du passif et du total des capitaux propres.
Données du bilan
Le bilan indique comment les actifs sont financés, qu'il s'agisse de passifs, tels que des dettes, ou de l'avoir des actionnaires, tels que des bénéfices non répartis et un capital versé supplémentaire. Les actifs sont inscrits au bilan par ordre de liquidité.
Les passifs sont énumérés dans l'ordre dans lequel ils seront payés. Les passifs à court terme ou à court terme devraient être payés dans le courant de l'année, tandis que les passifs à long terme ou à court terme sont des dettes qui devraient être payées sur un an.
Éléments inclus dans le bilan
Vous trouverez ci-dessous des exemples d’éléments inscrits au bilan.
Les atouts
- La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont des actifs liquides, qui peuvent inclure des bons du Trésor et des certificats de dépôt.
- Les comptes débiteurs représentent le montant des sommes dues à la société par ses clients pour la vente de ses produits et services.
- Inventaire
Passifs
- Dette, y compris dette à long terme
- Loyer, taxes et services publics
- Honoraires
- Dividendes à payer
Capitaux propres
- Les capitaux propres représentent l'actif total d'une entreprise moins son passif total. Les capitaux propres représentent la somme qui serait restituée aux actionnaires si tous les actifs étaient liquidés et que toute la dette de la société était remboursée.
- Les bénéfices non répartis font partie des capitaux propres et représentent le pourcentage du bénéfice net qui n’a pas été versé aux actionnaires sous forme de dividendes.
Exemple de bilan
Vous trouverez ci-dessous une partie du bilan d’Exxon Mobil Corporation (XOM) au 30 septembre 2018.
- L'actif total s'élevait à 354 628 $ (en vert).
- Le passif total s’élève à 157 797 $ (1ère zone surlignée en rouge).
- L’équité totale était de 196 831 $ (en rouge).
- Le total du passif et des capitaux propres s’est élevé à 354 628 $, ce qui correspond au total de l’actif pour la période.
Comptes de résultat
Contrairement au bilan, le compte de résultat couvre une plage de temps, qui correspond à un exercice pour les états financiers annuels et un trimestre pour les états financiers trimestriels. Le compte de résultat donne un aperçu des produits, des charges, du résultat net et du résultat par action. Il fournit généralement deux à trois ans de données à des fins de comparaison.
Formule et calcul du compte de résultat
Revenu net = (revenus − dépenses) \ text {revenu net} = (\ text {revenus} - \ text {dépenses}) revenu net = (revenus − dépenses)
- Total des revenus ou des ventes pour la période.
- Total de toutes les dépenses et coûts d'exploitation de l'entreprise.
- Soustrayez le total des dépenses du revenu pour atteindre le bénéfice net ou le bénéfice de la période.
Données de l'état des revenus
Un compte de résultat est l'un des trois principaux états financiers utilisés pour rendre compte de la performance financière d'une entreprise sur une période comptable donnée. Également appelé compte de résultat ou état des revenus et des dépenses, le compte de résultat se concentre principalement sur les revenus et les dépenses d'une entreprise au cours d'une période donnée.
Une fois les dépenses soustraites des revenus, le compte-rendu génère le bénéfice d’une entreprise, appelé revenu net.
Types de revenus
Le produit d'exploitation est le produit de la vente des produits ou services d'une entreprise. Les revenus d'exploitation d'un constructeur automobile seraient réalisés par la production et la vente d'automobiles. Les produits opérationnels proviennent des activités principales d’une entreprise.
Les produits hors exploitation correspondent aux produits tirés d’activités non essentielles. Ces revenus ne relèvent pas de la fonction principale de l'entreprise. Voici des exemples de revenus hors exploitation:
- Intérêts gagnés sur les espèces en banque
- Revenu de location d'une propriété
- Revenus de partenariats stratégiques tels que les reçus de paiement de redevances
- Revenus d'un affichage publicitaire situé sur la propriété de l'entreprise
Les autres revenus sont les revenus tirés d’autres activités. Les autres revenus peuvent inclure des gains provenant de la vente d'actifs à long terme tels que des terrains, des véhicules ou une filiale.
Types de dépenses
Les principales dépenses sont engagées au cours du processus de génération de revenus provenant de la principale activité de l’entreprise. Les charges comprennent le coût des produits vendus (COGS), les frais de vente, les frais généraux et d’administration, les amortissements et la recherche et développement (R & D). Les dépenses typiques comprennent les salaires des employés, les commissions sur les ventes et les services publics tels que l’électricité et les transports.
Les charges liées aux activités secondaires incluent les intérêts versés sur des prêts ou des dettes. Les pertes résultant de la vente d'un actif sont également comptabilisées en charges.
Le compte de résultat a pour objectif principal de fournir des informations détaillées sur la rentabilité et les résultats financiers des activités commerciales. Cependant, il peut être très efficace de montrer si les ventes ou les revenus augmentent par rapport à plusieurs périodes. Les investisseurs peuvent également voir dans quelle mesure la direction d'une entreprise maîtrise ses dépenses afin de déterminer si les efforts déployés par celle-ci pour réduire le coût des ventes pourraient augmenter ses bénéfices avec le temps.
Exemple de compte de résultat
Vous trouverez ci-dessous une partie du compte de résultat d'Exxon Mobil Corporation (XOM) au 30 septembre 2018.
- Le total des revenus s'est élevé à 76 605 $ pour la période.
- Le coût total était de 67 525 $.
- Le revenu net ou le bénéfice net était de 6 240 $.
Le tableau des flux de trésorerie
Le tableau des flux de trésorerie (CFS) mesure la capacité d'une entreprise à générer des liquidités pour payer ses dettes, financer ses dépenses d'exploitation et financer ses investissements. Le tableau des flux de trésorerie complète le bilan et le compte de résultat.
Données du tableau des flux de trésorerie
Le CFS permet aux investisseurs de comprendre le fonctionnement de l'entreprise, d'où provient son argent et comment l'argent est dépensé. Le CFS permet également de déterminer si une entreprise repose sur une base financière solide.
Il n'y a pas de formule en soi pour calculer un état des flux de trésorerie, mais il contient trois sections qui présentent les flux de trésorerie pour les différentes activités qu'une entreprise a utilisées. Ces trois composantes du SCF sont énumérées ci-dessous.
Activités d'exploitation
Les activités d’exploitation sur le SCF incluent toutes les sources et utilisations d’argent provenant de l’exploitation de l’entreprise et de la vente de ses produits ou services. Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation comprennent les modifications apportées à la trésorerie, aux comptes débiteurs, à l'amortissement, aux stocks et aux comptes créditeurs. Ces transactions comprennent également les salaires, les paiements d’impôt sur le revenu, les paiements d’intérêts, le loyer et les rentrées de fonds provenant de la vente d’un produit ou d’un service.
Activités d'investissement
Les activités d'investissement incluent toutes les sources et utilisations des fonds provenant des investissements d'une société dans son avenir à long terme. L'achat ou la vente d'un actif, les prêts consentis à des vendeurs ou reçus de clients ou tout paiement lié à une fusion ou à une acquisition sont inclus dans cette catégorie.
En outre, les achats d’immobilisations telles que les immobilisations corporelles sont inclus dans cette section. En bref, les changements d’équipement, d’actifs ou d’investissements ont trait aux liquidités provenant des investissements.
Activités de financement
Les flux de trésorerie liés aux activités de financement incluent les sources de flux de trésorerie d’investisseurs ou de banques, ainsi que l’utilisation des flux de trésorerie versés aux actionnaires. Les activités de financement comprennent l’émission de titres d’emprunt, l’émission d’actions, les rachats d’actions, les prêts, les dividendes versés et le remboursement de la dette.
Le tableau des flux de trésorerie rapproche le compte de résultat et le bilan de trois activités principales.
Exemple de tableau de flux de trésorerie
Vous trouverez ci-dessous une partie de l'état des flux de trésorerie d'Exxon Mobil Corporation (XOM) au 30 septembre 2018. Nous pouvons voir les trois zones de l'état des flux de trésorerie et leurs résultats.
- Les activités d’exploitation ont généré un flux de trésorerie positif de 27 407 $ pour la période.
- Les activités d’investissement ont généré des flux de trésorerie ou des sorties de fonds négatifs de -10 862 $ pour la période. Les acquisitions d'immobilisations corporelles représentaient la majeure partie des sorties de fonds, ce qui signifie que la société a investi dans de nouveaux actifs immobilisés.
- Les activités de financement ont généré des flux de trésorerie négatifs ou des sorties de fonds de -13 945 $ pour la période. Les réductions de la dette à court terme et des dividendes versés ont constitué la majorité des sorties de fonds.
Limites des états financiers
Bien que les états financiers fournissent une mine d'informations sur une entreprise, ils ont néanmoins des limites. Les déclarations sont sujettes à interprétation et, par conséquent, les investisseurs tirent souvent des conclusions très différentes sur les performances financières d'une entreprise.
Par exemple, certains investisseurs pourraient vouloir des rachats d’actions, tandis que d’autres préféreraient voir cet argent investi dans des actifs à long terme. Le niveau d'endettement d'une entreprise peut convenir à un investisseur, tandis qu'un autre peut s'inquiéter du niveau d'endettement de l'entreprise. Lors de l'analyse des états financiers, il est important de comparer plusieurs périodes pour déterminer s'il existe des tendances, ainsi que pour comparer les résultats de l'entreprise avec ceux de ses pairs dans le même secteur.
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