Système financier
Un système financier est un ensemble d'institutions, telles que des banques, des compagnies d'assurance et des bourses de valeurs, permettant l'échange de fonds. Les systèmes financiers existent aux niveaux de l'entreprise, des régions et du monde. Emprunteurs, prêteurs et investisseurs échangent des fonds courants pour financer des projets, destinés à la consommation ou à des investissements productifs, et pour obtenir un rendement de leurs actifs financiers. Le système financier comprend également un ensemble de règles et de pratiques que les emprunteurs et les prêteurs utilisent pour décider des projets à financer, des projets financés et des conditions des transactions financières.
Points clés à retenir
- Un système financier est un ensemble d'institutions et de pratiques globales, régionales ou propres à une entreprise utilisées pour faciliter l'échange de fonds.
- Les systèmes financiers peuvent être organisés selon les principes du marché, une planification centralisée ou une combinaison des deux.
- Les institutions d'un système financier comprennent tout, des banques aux bourses de valeurs et aux trésors publics.
Comprendre le système financier
Comme toute autre industrie, le système financier peut être organisé à l'aide de marchés, d'une planification centrale ou d'une combinaison des deux.
Les marchés financiers impliquent des emprunteurs, des prêteurs et des investisseurs qui négocient des prêts et d’autres transactions. Sur ces marchés, le bien économique négocié des deux côtés est généralement une forme de monnaie: monnaie courante (espèces), créances sur de la monnaie future (crédit) ou créances sur le potentiel de revenu futur ou la valeur d'actifs réels (capitaux propres). Ceux-ci incluent également les instruments dérivés. Les instruments dérivés, tels que les contrats à terme sur marchandises ou les options d'achat d'actions, sont des instruments financiers qui dépendent de la performance d'un actif réel ou financier sous-jacent. Sur les marchés financiers, ils sont tous négociés entre emprunteurs, prêteurs et investisseurs conformément aux lois normales de l'offre et de la demande.
Dans un système financier planifié de manière centralisée (par exemple, une seule entreprise ou une économie dirigée), le financement des plans de consommation et d'investissement n'est pas décidé par les contreparties d'une transaction, mais directement par un gestionnaire ou un planificateur central. Les projets recevant des fonds, ceux dont les projets reçoivent des fonds et ceux qui les financent sont déterminés par le planificateur, qu'il s'agisse d'un chef d'entreprise ou d'un chef de parti.
La plupart des systèmes financiers contiennent à la fois des éléments de marché «donner et recevoir» et une planification centrale descendante. Par exemple, une entreprise est un système financier planifié de manière centralisée en ce qui concerne ses décisions financières internes; Cependant, elle opère généralement au sein d'un marché plus vaste en interaction avec des prêteurs et des investisseurs externes pour mener à bien ses plans à long terme.
Dans le même temps, tous les marchés financiers modernes fonctionnent dans le cadre d'une sorte de cadre réglementaire gouvernemental qui limite le type de transactions autorisées. Les systèmes financiers sont souvent strictement réglementés car ils influencent directement les décisions relatives aux actifs réels, aux performances économiques et à la protection des consommateurs.
Composantes du marché financier
Le système financier est constitué de plusieurs composants à différents niveaux. Le système financier de l'entreprise est l'ensemble des procédures mises en œuvre qui suivent les activités financières de l'entreprise. Au sein d'une entreprise, le système financier englobe tous les aspects des finances, y compris les mesures comptables, les barèmes de revenus et de dépenses, les salaires et la vérification du bilan.
À l'échelle régionale, le système financier est le système qui permet aux prêteurs et aux emprunteurs d'échanger des fonds. Les systèmes financiers régionaux incluent les banques et autres institutions, telles que les bourses de valeurs et les chambres de compensation financières.
Le système financier mondial est fondamentalement un système régional plus large qui englobe toutes les institutions financières, les emprunteurs et les prêteurs au sein de l'économie mondiale. Au niveau mondial, les systèmes financiers incluent le Fonds monétaire international, les banques centrales, les trésors publics et les autorités monétaires, la Banque mondiale et les grandes banques internationales privées.
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