Portefeuille étranger versus investissement direct étranger: quelle est la différence?
L'investissement étranger, tout simplement, consiste à investir dans un pays autre que votre pays d'origine. Cela implique des flux de capitaux d’un pays à l’autre et des étrangers ayant un droit de propriété ou leur mot à dire dans les affaires. L'investissement étranger est généralement considéré comme un catalyseur de la croissance économique et peut être entrepris par des institutions, des entreprises et des particuliers.
Lorsqu'ils investissent à l'étranger, les investisseurs doivent tenir compte de facteurs économiques ainsi que d'autres facteurs de risque, tels que l'instabilité politique et le risque de change. Ces facteurs peuvent être utilisés pour décider si un investissement doit être direct ou via un portefeuille.
L'investissement étranger direct
L’investissement étranger direct (IED) consiste à établir un intérêt commercial direct dans un pays étranger, tel que l’achat ou la création d’une entreprise de fabrication, la construction d’entrepôts ou l’achat de bâtiments.
L’investissement étranger direct tend à impliquer davantage l’intérêt à long terme pour l’économie d’un pays étranger. En raison du niveau d'investissement considérablement plus élevé requis, l'investissement direct étranger est généralement entrepris par des sociétés multinationales, des grandes institutions ou des sociétés de capital-risque. Les investissements directs étrangers ont tendance à être perçus plus favorablement car ils sont considérés comme des investissements à long terme, ainsi que des investissements dans le bien-être du pays lui-même.
Parallèlement, la nature des investissements directs, tels que la création ou l’acquisition d’une installation de fabrication, rend beaucoup plus difficile la liquidation ou le retrait de l’investissement. Pour cette raison, les investissements directs sont généralement réalisés dans le même esprit que l’établissement d’une entreprise dans son propre pays - dans l’intention de rentabiliser l’activité et de poursuivre ses activités indéfiniment. L'investissement direct implique de contrôler l'entreprise investie et de la gérer directement, mais implique également plus de risque, de travail et d'engagement.
Investissement de portefeuille étranger
L'investissement de portefeuille étranger (FPI) désigne l'investissement dans les actifs financiers d'un pays étranger, tels que des actions ou des obligations disponibles en bourse. Ce type d’investissement est parfois considéré de manière moins favorable que l’investissement direct, car les investissements de portefeuille peuvent être vendus rapidement et sont parfois perçus comme des tentatives à court terme de gagner de l’argent, plutôt que comme un investissement à long terme dans l’économie.
Les investissements de portefeuille ont généralement un délai de retour sur investissement plus court que les investissements directs. Comme pour tout investissement en actions, les investisseurs de portefeuille étrangers s'attendent généralement à réaliser rapidement un profit sur leurs investissements.
Contrairement aux investissements directs, les investissements de portefeuille ne permettent pas de contrôler l'entité commerciale dans laquelle l'investissement est réalisé.
Comme les titres se négocient facilement, la liquidité des investissements de portefeuille les rend beaucoup plus faciles à vendre que les investissements directs. Les investissements de portefeuille sont plus accessibles pour l'investisseur moyen que les investissements directs car ils nécessitent beaucoup moins de capital investissement et de recherche.
Points clés à retenir
- L'investissement direct étranger consiste à créer ou à acheter des entreprises et leurs infrastructures associées dans un pays étranger.
- Un investissement de portefeuille étranger consiste à acheter des titres de pays étrangers, tels que des actions et des obligations, en bourse.
- L'investissement direct est considéré comme un investissement à long terme dans l'économie du pays, tandis que l'investissement de portefeuille peut être perçu comme une mesure à court terme visant à gagner de l'argent.
- L'investissement direct ne convient probablement que pour les grandes entreprises, les institutions et les investisseurs privés.