Actions Goldman Sachs dans la fourchette de négociation avant le bénéfice

Goldman Sachs Group, Inc. (GS) a clôturé l'année 2018 avec une journée «d'inversion clé» le 26 décembre. Cela s'est produit lorsque l'action a établi son plus bas niveau en 151 semaines, à 151, 70 $, puis a clôturé à 162, 93 $, soit une valeur supérieure à celle du 24 décembre. haute de 160, 00 $. Ce signal d'achat a ouvert la voie à des gains au début de 2019.

La clé du rallye du début de 2019 a été la clôture du titre au-dessus de son pivot annuel à 186, 87 $ le 16 janvier. Le stock a atteint 222, 24 $ le 26 juillet, son plus haut niveau en 2019. Ce sommet était au-dessus de son pivot semi-annuel à 200, 49 $, devenu un aimant entre le 5 août et le 10 octobre. Avec le plus haut du 26 juillet marquant la limite supérieure de la fourchette de négociation, la limite inférieure de la fourchette est le pivot annuel à 186, 87 $.

Fondamentalement, le cours de l’action Goldman est raisonnable, avec un ratio P / E de 8, 38 et un rendement en dividendes de 2, 50%, d’après Macrotrends. Cette banque d’investissement faisant partie de la moyenne industrielle de Dow Jones devrait afficher un bénéfice par action (BPA) entre 5, 03 et 5, 14 USD lorsqu’elle publiera ses résultats avant la cloche d’ouverture, le mardi 15 octobre. Le géant de la banque d’investissement a battu les estimations du neuf trimestres consécutifs.

À plus long terme, les actions Goldman consolident une baisse de 44, 8% de leur marché baissier par rapport au sommet intrajournal du 12 mars 2018, de 275, 31 $, à 151, 70 $, son plus bas niveau du 26 décembre. L'action a clôturé le vendredi 11 octobre à 204, 68 $, en hausse de 22, 5% depuis le début de l'année et en territoire haussier à 34, 9% au-dessus du creux.

Le graphique journalier de Goldman Sachs

Le graphique quotidien de Goldman indique une baisse de 44, 8% du plus haut niveau de mars 2018 au plus bas du 26 décembre. Ceci est suivi par une fourchette de négociation entre 186, 87 $ et 222, 24 $. Le bas de la fourchette est le pivot annuel qui a été déterminé en entrant la somme de 167, 05 $ du 31 décembre dans mes analyses propriétaires.

La clôture de mi-exercice de 204, 60 $ a également été prise en compte dans mes analyses, et le pivot semestriel de l'action pour le deuxième semestre de 2019 s'élevait à 200, 49 $, ce qui était un aimant entre le 5 août et le 10 octobre. Le troisième trimestre, à proximité de 207, 23 $, était un autre mes analyses ont abouti à un niveau de 191, 59 dollars pour le quatrième trimestre et de 206, 48 dollars pour octobre. Le stock a terminé la semaine dernière entre ces deux niveaux clés.

Le graphique hebdomadaire de Goldman Sachs

Le graphique hebdomadaire de Goldman est négatif, l’action étant inférieure à sa moyenne mobile modifiée sur 205 jours de 205, 80 $ et inférieure à sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 209, 00 $. La lecture stochastique lente sur 12 x 3 x 3 hebdomadaires est tombée à 52, 85 la semaine dernière, contre 59, 81 le 4 octobre. Le début de la reprise de 2019 a été obtenu grâce au fait que le titre a clôturé en 2019 avec une lecture de 6, 32, bien en dessous de 10, 00, ce qui indique le stock était "trop ​​bon marché pour être ignoré" et donc un achat.

Stratégie de négociation: achetez des actions Goldman Sachs faiblement valorisées aux niveaux de valeur trimestriel et annuel de 191, 59 $ et 186, 87 $, respectivement, et réduisez les positions en forte performance au niveau de 2019, à 222, 24 $. Les pivots semestriels et mensuels sont respectivement de 200, 49 USD et 206, 98 USD.

Comment utiliser mes niveaux de valeur et mes niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf derniers mois, trimestriels, semestriels et annuels. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel initial reste en jeu. La clôture à la fin de juin 2019 a établi de nouveaux niveaux mensuel, trimestriel et semestriel. Le niveau semestriel du second semestre de 2019 reste en jeu. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, la clôture du 30 septembre a donc permis d'établir le niveau pour le quatrième trimestre. La clôture du 30 septembre a également établi le niveau mensuel pour octobre, car les niveaux mensuels changent à la fin de chaque mois.

Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles du titre sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en cas de faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau de risque qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.

Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: Mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 semaines était basé sur le backtesting de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours des actions dans le but de trouver la combinaison qui en résultait le moins faux signaux. C'est ce que j'ai fait après le krach boursier de 1987. Je suis donc heureux des résultats depuis plus de 30 ans.

La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermés pour le stock. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut élevé et le plus bas bas par rapport à la clôture. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j’ai trouvé que la lecture lente fonctionnait mieux.

La lecture stochastique est comprise entre 00h00 et 100h00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme surventées. Récemment, j’ai remarqué que les actions ont tendance à atteindre un sommet et à baisser de 10% à 20% et plus rapidement après une lecture supérieure à 90, 00. C’est ce que j’appelle une "bulle parabolique gonflante", puisqu’une bulle apparaît toujours. Je me réfère également à une lecture inférieure à 10.00 comme "trop ​​bon marché pour être ignorée".

Divulgation: l'auteur n'a pas de position sur les actions mentionnées ni envisagé d'initier de position dans les prochaines 72 heures.