Les actions de Home Depot sont en accumulation

Un gain de 40, 79% au cours des 52 dernières semaines pour les actions de Home Depot, Inc. (HD) révèle une hausse du prix des actions, accompagnée d'une augmentation des volumes de négociation. Les actions de Home Depot se sont très bien comportées cette année, l’espace consommateur ayant été un point positif pour le marché. Ce qui rend cette société intéressante, c’est que les investisseurs bénéficient non seulement de la croissance annuelle du chiffre d’affaires et des ventes, mais que le taux de croissance du dividende est exceptionnel (+ 23, 7% sur les trois dernières années).

Avec une activité de négociation haussière associée à des perspectives fondamentales favorables, il ne faut pas s'étonner de la tendance à la hausse des actions au cours de la dernière année. Nous avons constaté que le fait de concentrer nos efforts sur la recherche de sociétés dotées de fondamentaux intéressants et d’une activité institutionnelle haussière potentielle pouvait permettre de découvrir des titres performants.

Pour Macro Analytics for Professionals (MAP), l’indicateur le plus puissant de la dynamique positive des prix est obtenu en mesurant l’accumulation potentielle d’institutions. En 2017, Home Depot a enregistré 27 de ces rares signaux. De plus, les actions ont enregistré quatre de ces signaux uniques en 2018. Ceci est parallèle à l'action haussière que nous surveillons dans le secteur de la consommation discrétionnaire dans son ensemble récemment. Nous voulons voir une activité haussière dans les actions aux côtés de fondamentaux solides et d’un leadership sectoriel. Cela indique que la demande pour le stock devrait augmenter avec le temps. (Voir aussi: 10 actions Dow à acheter pour le deuxième semestre de 2018. )

Dans le graphique ci-dessous, le stock de Home Depot conteste son sommet de 52 semaines atteint en janvier, accompagné d'une accumulation croissante. Les actions devraient continuer la trajectoire ascendante:

Le processus de MAP est axé sur l'identification des sociétés ayant des fondamentaux sains, associées à une activité institutionnelle inhabituelle et hors normes, pour tenter de mesurer l'accumulation / la distribution potentielle au niveau d'un stock unique. En étudiant ces données, nous pouvons émettre des hypothèses sur le trafic d’institutions sur les actions et associer ces informations à des sociétés fondamentalement saines. Nous voulons des chances de notre côté lorsque nous recherchons des actions de la plus haute qualité.

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Lors du choix du meilleur candidat pour une croissance à long terme, nous prenons en compte de nombreux domaines techniques importants pour le succès. Quelques-uns de ces facteurs pour Home Depot sont les suivants:

• Surperformance d'un an par rapport au marché: + 24, 85% par rapport au SPDR S & P 500 ETF (SPY)
• Surperformance sur un an par rapport au secteur: + 17, 07% par rapport au secteur de la consommation discrétionnaire sélective SPDR ETF (XLY)
• Signaux d'accumulation haussière

En plus d'une excellente image technique, il convient également de regarder sous le capot pour voir si l'image fondamentale prend en charge un investissement à long terme. Comme vous pouvez le constater, Home Depot présente des taux de croissance des bénéfices et des dividendes solides:

• Taux de croissance des bénéfices sur trois ans: + 15, 69%
• Taux de croissance des ventes sur trois ans: + 6, 65%
• Taux de croissance du dividende sur trois ans: + 23, 7%

Home Depot coche la case sur les bases techniques et fondamentales solides tout en montrant une dynamique institutionnelle haussière au cours de la dernière année. Nous pensons que le niveau actuel des actions est en bonne voie pour une nouvelle hausse. Le stock de Home Depot a grimpé en flèche au cours des 52 dernières semaines et, avec de multiples signaux d'activité institutionnels inhabituels, il pourrait être en train de se préparer pour un déménagement supplémentaire plus haut. Tout cela indique des actions haussières à long terme pour le titre.

Le résultat final

Home Depot représente une opportunité d'achat potentielle pour l'investisseur à long terme. Compte tenu de la solide croissance des bénéfices, du dividende et de multiples signaux d'accumulation inhabituels, ce titre pourrait valoir une place dans un portefeuille axé sur la croissance.

Pour en savoir plus sur les signaux institutionnels du MAP, veuillez visiter notre page "À propos de nous".

Informations à fournir: L'auteur détenait une position acheteur sur les actions Home Depot au moment de la publication.

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