Comment l'IA façonne le paysage consultatif

Dans toutes les industries, l'intelligence artificielle (IA) est devenue plus qu'un mot à la mode. Son principe, à savoir que les machines peuvent être programmées pour penser et agir presque comme des êtres humains, pour apprendre continuellement et pour utiliser ces connaissances afin de résoudre des problèmes de plus en plus complexes, a déjà fait ses preuves et la technologie est en bonne voie pour être adoptée de manière générale.

Tandis que de nombreuses entreprises ont tardé à adopter la technologie, en raison notamment des coûts de mise en œuvre élevés, l'IA et l'apprentissage approfondi apparaissent rapidement dans le secteur des services financiers. Les conseillers financiers et les RIA, qui ont déjà été bouleversés par les changements du secteur, risquent fort d'être laissés pour compte si on renonce à cette nouvelle innovation.

Points clés à retenir

• La technologie a toujours été adoptée par le secteur financier, depuis le ruban de téléscripteur initial jusqu'au marché basé sur la négociation et les marchés électroniques.
• L'intelligence artificielle (IA) est désormais à la pointe des services financiers, avec des machines capables d'apprendre et de s'adapter par elles-mêmes.
• L’essentiel de l’intelligence artificielle utilisée actuellement concerne des professionnels de Wall Street, mais les analystes du secteur prédisent qu’elle se retrouvera bientôt dans l’espace de conseil financier aux particuliers.
• L’intelligence artificielle semble être la solution la plus susceptible d’être apportée par l’intelligence artificielle, tandis que les plateformes de trading automatisées telles que les conseillers en robotique ont tendance à s’appuyer sur des modèles d’investissement standard plutôt que sur l’intelligence artificielle.

La montée du robot commercial

Avec plus de 250 milliards de dollars actuellement sous gestion aux États-Unis, diverses études sectorielles prédisent que le montant géré par les conseillers en robotique continuera de croître à un rythme effréné. À un moment donné, beaucoup ont même prédit que les services robotiques réduiraient considérablement ou élimineraient le besoin de conseillers traditionnels.

Il est clair que la disparition du conseiller financier en ressources humaines a été largement surestimée. Les conseils robotiques ont perturbé le secteur des conseils, mais ils n’ont nullement remplacé les humains. En fait, la technologie a généralement servi à améliorer la fourniture de conseils.

Prenons, par exemple, l'offre de Vanguard, Vanguard Personal Advisor Services. La plate-forme de Vanguard est une combinaison de technologie robo et de conseil humain. Elle a largement réussi à attirer des actifs. Et le pionnier de l'investissement robotique, Betterment, offre désormais des options permettant aux clients d'interagir avec un conseiller humain, ainsi qu'une plate-forme permettant aux conseillers en ressources d'utiliser la plateforme de Betterment pour leurs propres clients.

Les robo-conseillers n’utilisent pas beaucoup d’intelligence artificielle dans leur mise en œuvre jusqu’à présent. En fait, la plupart d'entre eux automatisent simplement les stratégies de portefeuille qui correspondent à une version de la théorie moderne du portefeuille (MPT) et construisent des portefeuilles optimisés passifs indexés. Ensuite, ils analysent et rééquilibrent en permanence les portefeuilles des clients, mais la stratégie de placement ne repose sur aucun apprentissage automatique. Pourtant, ces entreprises cherchent des moyens d'utiliser l'IA pour améliorer le MPT grâce à des stratégies telles que l'investissement dans la bêta intelligente.

L’intelligence artificielle est plus répandue à Wall Street, où des bureaux de courtage professionnels l’ont utilisée pour modéliser l’économie et le marché et prévoir ce qui se passera à court terme. Les bureaux de négociation à haute fréquence (haute fréquence) utilisent également l'IA pour proposer de nouvelles stratégies de négociation novatrices fonctionnant à l'échelle de la milliseconde. Lorsque les traders utilisent l'IA dans leurs algorithmes HFT, les systèmes de trading s'adaptent eux-mêmes aux conditions changeantes du marché qui se produisent en deçà du niveau de perception humaine, et souvent, ni les traders qui les utilisent ni les ingénieurs logiciels qui ont construit ces robots ne savent vraiment ce qui se passe. sous le capot ou pourquoi l’algorithme HFT fait ce qu’il fait!

AI pour les investisseurs ordinaires

Si vous n'êtes pas un commerçant de Wall Street, vous pouvez toujours trouver des moyens de tirer parti des prétendus avantages de l'intelligence artificielle pour la sélection des actions ou la synchronisation du marché - mais on ne le trouvera pas chez la plupart des roboadvisors. Au lieu de cela, plusieurs fonds négociés en bourse (FNB) utilisant des techniques professionnelles d'IA ont ensuite vu le jour, permettant aux investisseurs ordinaires de souscrire à cette stratégie au moyen d'actions de son FNB.

Plusieurs ETF investissent dans le secteur de l'IA (entreprises impliquées dans le développement ou l'utilisation d'IA) mais n'utilisent pas l'IA dans leur processus de sélection de portefeuille. Veillez à noter quelle stratégie un FNB utilise avant d’acheter.

Les "ETF artificiels" sont des ETF intelligents choisis et gérés par des programmes informatiques qui respectent des règles définies et analysent les fonds pour rechercher les personnes les plus performantes dans le cadre des contraintes imposées par les règles données. Depuis 2017, plusieurs différents FNB artificiels intelligents ont débuté et ils se débrouillent bien par rapport au reste du marché des fonds. Le grand nombre d'actions qu'ils sont capables d'analyser leur confère un avantage sur les FNB intelligents gérés de manière traditionnelle.

Un exemple en est le "AI Powered ETF" (NASDAQ: AIEQ). Le prospectus du fonds indique: "L’AIEQ utilise l’intelligence artificielle pour analyser et identifier les actions américaines dont la probabilité d’appréciation du capital est la plus élevée au cours des 12 prochains mois, tout en présentant une volatilité similaire à celle du marché américain dans son ensemble. Le modèle suggère des pondérations potentiel de plus-value du capital et corrélation avec les autres sociétés incluses, dans la limite d'un plafond de 10% par participation. Il convient de noter que, si AIEQ s'appuie fortement sur son modèle quantitatif, le fonds est géré de manière active et ne suit aucun indice. "

Il est trop tôt pour dire si les fonds fondés sur l'IA, tels que l'AIEQ, battront le marché dans son ensemble à long terme.

Regarder vers l'avenir

Il y a beaucoup de spéculation sur ce que la prochaine frontière de l'IA va sortir de Wall Street et se lancer dans le secteur du conseil financier. Beaucoup pensent que la prochaine étape consistera pour Amnesty International à faciliter la gestion de la relation des conseillers plutôt que de prendre des décisions purement commerciales. À titre d’exemple, un conseiller peut utiliser l’intelligence artificielle lors d’une réunion de client pour appeler des informations client spécifiques et modéliser les performances des recommandations potentielles, une tâche qui auparavant aurait pris plusieurs heures, voire plus, à une équipe d’analystes.

Aujourd'hui, de nombreux programmes de planification financière offrent ces fonctionnalités, mais la croissance d'AI ne servira qu'à étendre le pouvoir analytique et prédictif des logiciels. Les capacités d’apprentissage approfondi d’Améliorations supplémentaires permettent aux conseillers d’assumer une grande partie des tâches administratives et de contrôle routinières ou banales qui occupent actuellement une grande partie de leur temps. Par exemple, un système basé sur l'IA pourrait être configuré pour surveiller les portefeuilles des clients et envoyer un signal au conseiller lorsque les attributions ne correspondent pas à certains paramètres.

Il est concevable qu'AI puisse supprimer certains rôles de conseillers en ressources humaines ou de personnel de soutien, mais ses capacités analytiques se traduiront probablement par la création de rôles d'interprétation plus spécialisés. L'adoption de l'intelligence artificielle permettra aux conseillers de disposer de plus de temps pour leurs activités en contact direct avec le client: il est peu probable que les conseillers veuillent laisser leurs systèmes cracher des données et des analyses directement à un client sans passer en revue ces résultats.

Automatisation du service client

Il est probable que bon nombre des demandes de vos clients sont des questions pouvant être traitées par un assistant basé sur l'IA, guidées par les paramètres que vous définissez. Cet assistant virtuel peut effectuer une analyse de la question du client et vous proposer quelques alternatives suggérées que vous pourrez examiner et discuter.

Ce système pourrait être configuré de manière à permettre une analyse continue de la situation financière de votre client, en suggérant des options en fonction de l'évolution de la situation du client. Ils ont peut-être un prêt qui pourrait être refinancé ou il y a eu un changement récent dans la loi fiscale qui amènerait le système à examiner automatiquement l'impact sur tous vos clients.

De même, en cas de changement important dans la gestion d'un fonds commun de placement utilisé dans un ou plusieurs portefeuilles de clients, votre assistant basé sur l'IA peut déclencher une alerte pour que le conseiller détermine si ce fonds doit être conservé ou remplacé.

Coûts de se laisser distancer

Bien que ces scénarios puissent sembler futuristes, nombre d'entre eux sont déjà mis en œuvre par des géants de l'industrie. Le retard technologique peut présenter un risque énorme pour les conseillers, notamment ceux qui travaillent avec la prochaine génération de clients de la génération X et de la génération X férus de technologie. Ces générations sont sur la bonne voie pour être les bénéficiaires du plus grand transfert de richesse intergénérationnel de l'histoire et attendent de leurs conseillers qu'ils travaillent avec elles selon leurs conditions.

Bien que l'intelligence artificielle et les technologies associées n'aient pas remplacé les conseillers financiers humains et qu'il est peu probable qu'elles le fassent, AI améliorera ses capacités analytiques et automatisera un certain nombre de tâches de back-office banales, réduisant ainsi les coûts. L'intelligence artificielle et d'autres technologies sont un outil et les conseillers qui souhaitent continuer à prospérer devront rester constamment au fait de ces technologies et les intégrer de manière stratégique à leurs pratiques.