Comment les dividendes qualifiés et non qualifiés sont-ils imposés?

Les dividendes reçoivent un traitement fiscal différent selon que l'Internal Revenue Code des États-Unis les qualifie de qualifiés ou non qualifiés. Les dividendes qualifiés sont imposés aux mêmes taux que les gains en capital à long terme; ces taux sont inférieurs aux taux de revenu ordinaires et, à compter de 2016, ils ne dépassent pas 20%. Les dividendes non qualifiés sont imposés comme un revenu ordinaire, ce qui, selon la tranche d'imposition, pourrait représenter un taux pouvant atteindre 39, 6%.

Dividendes qualifiés et non qualifiés

Un dividende est une partie des bénéfices d’une société versée directement aux actionnaires. Les sociétés qui offrent des dividendes versent un montant fixe par action et peuvent ajuster ce montant à la hausse ou à la baisse, en fonction des résultats de l'entreprise. Prenons l'exemple d'un investisseur qui possède 5 000 actions de la société X et verse un dividende de 2 $ par action. L’investisseur reçoit alors un dividende de 10 000 $ pour l’année. Dans la plupart des cas, les dividendes sont versés tous les trimestres. L’investisseur concerné recevrait donc 2 500 dollars par trimestre. Le chiffre de 2 $ n'est pas gravé dans la pierre; la société risque de connaître des moments difficiles et de réduire son dividende ou de l'augmenter après une excellente année de bénéfices.

Malheureusement, l'investisseur doit payer des impôts sur ses dividendes. Le montant payé par l'investisseur dépend du fait que les dividendes de l'investisseur sont qualifiés ou non qualifiés. Les dividendes qualifiés, qui bénéficient d'un traitement fiscal plus favorable, doivent répondre à quelques critères. Ils doivent être émis par des sociétés américaines cotées en bourse, telles que Dow Jones ou NASDAQ. En outre, l'investisseur doit les posséder pendant au moins 60 jours sur un délai de 121 jours, appelé période de détention. Certaines caractéristiques peuvent exclure de la qualification de dividende, par exemple si elles font partie d'un plan d'actionnariat salarié (ESOP) ou si elles sont émises par une organisation exonérée d'impôt.

Tous les dividendes ne répondant pas aux critères de qualification sont appelés dividendes ordinaires ou dividendes non qualifiés. Il y a peu ou pas de différence entre les dividendes qualifiés et non qualifiés quant à la manière dont ils sont payés. Leur principale différence est le traitement fiscal.

Traitement fiscal des dividendes admissibles

Les investisseurs privilégient souvent les dividendes qualifiés, car ils sont soumis à des impôts moins élevés, ces dividendes étant imposés au taux des plus-values ​​à long terme plutôt qu'à celui des revenus ordinaires. Des taux d’imposition moins élevés s’appliquent aux dividendes qualifiés par rapport aux dividendes non qualifiés, quelle que soit la tranche d’imposition utilisée par l’investisseur. autant que 20%.

En 2016, le barème d'imposition des dividendes déterminés ne comportait que trois niveaux: 0, 15 et 20%. Les investisseurs situés dans les deux tranches d'imposition inférieures sont entièrement exemptés du paiement de l'impôt sur les dividendes déterminés. Avec un taux d'imposition de 0%, cela signifie que les investisseurs à faible revenu peuvent conserver tout l'argent qu'ils gagnent grâce à ce véhicule d'investissement. Pour tous les autres investisseurs, le taux d'imposition des dividendes déterminés est de 15%, à l'exception de ceux qui se situent dans la tranche d'imposition la plus élevée, qui paient 20%. En 2016, cette tranche d'imposition comprenait les déclarants célibataires gagnant 415 050 $ ou plus, et les déclarants mariés gagnant ensemble 466 950 $ ou plus.

De plus, une personne gagnant 200 000 $ ou plus, ou un couple marié gagnant 250 000 $, verse 3, 8% de plus sur le revenu de placement, dividendes versés compris.

Traitement fiscal des dividendes non qualifiés

Les investisseurs sont tenus de payer des impôts sur les revenus provenant de dividendes non qualifiés aux mêmes taux qu’ils sont imposés sur les revenus ordinaires, tels que les traitements ou salaires du travail. Les taux d'imposition ordinaires et les taux de plus-value à long terme changent avec le temps, généralement en fonction du climat politique et des besoins budgétaires du pays. Toutefois, au cours de l’histoire récente, les taux de revenu ordinaires ont été les plus élevés.

Les taux d'imposition pour le revenu ordinaire, y compris les dividendes non qualifiés, vont de 10 à 39, 6% à compter de 2016. La répartition du revenu pour ces taux est la suivante:

10%: les déclarants célibataires gagnant moins de 9 275 $ et les déclarants mariés gagnant moins de 18 550 $.

15%: les déclarants célibataires gagnant entre 9 275 $ et 37 650 $ et les déposants mariés gagnant entre 18 550 $ et 75 300 $.

25%: les déclarants célibataires gagnant entre 37 650 $ et 91 150 $ et les déposants mariés gagnant entre 75 300 $ et 151 900 $.

28%: les déclarants célibataires gagnant entre 91 150 $ et 190 150 $ et les déclarants mariés gagnant entre 151 900 $ et 231 450 $.

33%: les déclarants célibataires gagnant entre 190 150 $ et 413 350 $ et les déposants mariés gagnant entre 231 450 $ et 413 350 $.

35%: les déclarants célibataires gagnant entre 413 350 $ et 415 050 $ et les déposants mariés gagnant entre 413 350 $ et 466 950 $.

39, 6%: déclarants célibataires gagnant plus de 415 050 $ et déclarants mariés gagnant plus de 466 950 $.

D'après les chiffres ci-dessus et leur concordance avec les taux d'imposition des dividendes qualifiés, les économies d'impôt possibles sur les dividendes qualifiés sont de 10% et la plus élevée, de 20%.

Exemples

Revenons à l'exemple ci-dessus d'un investisseur avec 5 000 actions de la société X qui lui rapportent chacune 2 $ de dividendes, pour un total de 10 000 $ de dividendes par an. Supposons également qu'il est célibataire et gagne 50 000 dollars par an, ce qui le place dans la tranche d'imposition de 25% du revenu ordinaire. Étant donné que les dividendes non qualifiés ne font pas l'objet d'un traitement fiscal particulier, l'investisseur paie 25%, ou 2 500 $, en impôts sur son dividende s'il n'est pas qualifié. Toutefois, si son dividende est qualifié, cela signifie qu'il paie un taux d'imposition de 15%, calculé sur son revenu. Son impôt à payer sur le dividende s’élève donc à 1 500 dollars. Cet investisseur, dont le revenu est proche de la médiane américaine, économise 10%, ou dans ce scénario, 1 000 USD, en ayant un stock de dividende qualifié par opposition à un stock de dividende non qualifié.

Considérons maintenant le même investisseur, toujours célibataire, mais au lieu d’être un Américain moyen en termes de revenus, il est un entrepreneur de la Silicon Valley qui gagne 1 million de dollars par an. Supposons également qu’en raison de sa richesse, il peut se permettre 50 000 actions de la société X au lieu de 5 000 actions. Par conséquent, son dividende annuel est de 100 000 $. Imposé au taux de revenu ordinaire de 39, 6%, cela signifie qu'il verse chaque année 39 600 $ au gouvernement si le dividende n'est pas qualifié. Son taux de dividende déterminé est de 20%, ce qui signifie qu'il doit 20 000 $ d'impôt pour un dividende déterminé du même montant. Ses économies de 19, 6%, qui totalisent 19 600 $ dans ce scénario, sont importantes, même pour un riche favori de la Silicon Valley.