Comment devenir votre propre analyste boursier

Personne ne vous demande de devenir votre propre médecin ou votre propre avocat, alors pourquoi devrait-on vous demander de devenir votre propre analyste boursier? Certaines personnes aiment cuisiner simplement parce qu'elles aiment le faire. De même, il y a des gens comme Warren Buffett qui apprécient le processus d'investissement.

Par conséquent, si vous êtes un investisseur qui aime être autonome, vous devriez alors envisager de devenir votre propre analyste boursier. Alors que certains analystes s'interrogent sur leur crédibilité, il est toujours préférable d'apprendre par vous-même. Lisez la suite pour savoir comment, vous aussi, pouvez penser comme un analyste, même chez vous.

L'analyse des stocks est un processus

Peu importe que vous soyez un investisseur à la recherche de croissance ou de valeur, la première étape pour penser comme un analyste consiste à développer son esprit critique. Vous devez savoir quoi acheter ou vendre à quel prix. Les analystes se concentrent généralement sur un secteur ou un secteur particulier. Dans ce secteur particulier, ils se concentrent sur des entreprises sélectionnées. Le but d'un analyste est de sonder en profondeur les affaires des sociétés figurant sur leur liste. Ils le font en analysant les états financiers et toutes les autres informations disponibles sur la société. Pour vérifier les faits, les analystes examinent également les affaires des fournisseurs, des clients et des concurrents d'une entreprise. Certains analystes visitent également la société et interagissent avec sa direction afin de comprendre directement le fonctionnement de la société. Progressivement, des analystes professionnels relient tous les points pour obtenir une image complète.

Avant de faire un investissement, vous devriez faire vos propres recherches. Il est toujours préférable de rechercher plusieurs actions dans le même secteur afin de disposer d’une analyse comparative. L'accès à l'information n'est généralement pas un problème. Le temps est la principale contrainte pour devenir votre propre analyste boursier. Les investisseurs particuliers qui ont beaucoup d'autres tâches à faire risquent de ne pas être en mesure de consacrer autant de temps que les analystes professionnels de la sécurité. Cependant, vous ne pouvez sûrement engager qu'un ou deux cabinets, au début, pour tester votre capacité d'analyse. Cela vous aiderait à comprendre le processus. Avec plus d'expérience et de temps, vous pouvez penser à mettre plus d'actions dans votre objectif.

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Le mieux est de commencer où vous êtes

L'examen des rapports d'analystes est le meilleur moyen de lancer votre propre analyse. De cette façon, vous gagnez beaucoup de temps en réduisant les travaux préliminaires. Vous n'êtes pas obligé de suivre aveuglément les recommandations d'achat ou de vente des analystes, mais vous pouvez consulter leurs rapports de recherche pour obtenir un aperçu rapide de la société, notamment ses forces et ses faiblesses, ses principaux concurrents, les perspectives du secteur et ses perspectives. Les rapports des analystes sont chargés d'informations et la lecture simultanée de rapports par différents analystes vous aiderait à identifier le dénominateur commun. Les opinions peuvent différer, mais les faits de base dans tous les rapports sont communs.

En outre, vous pouvez examiner de plus près les prévisions de résultats de différents analystes, qui déterminent en définitive leurs recommandations d'achat ou de vente. Différents analystes peuvent fixer des prix cibles différents pour le même stock. Cherchez toujours les raisons en lisant les rapports des analystes. Quelle aurait été votre opinion sur le stock actuel avec les mêmes informations? Aucune idée? Ensuite, passez à l'étape suivante.

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Quoi analyser

Pour arriver à votre propre conclusion fiable sur un stock, vous devez comprendre les différentes étapes de l'analyse d'un stock. Certains analystes suivent une stratégie descendante, commençant par un secteur, puis localisent une entreprise gagnante, tandis que d'autres adoptent une approche ascendante, commençant par une société en particulier et se renseignant ensuite sur les perspectives du secteur. Vous pouvez faire votre propre commande, mais tout le processus doit se dérouler sans heurts. Tout processus d'analyse d'un stock impliquerait les étapes suivantes.

Analyse de l'industrie

Il existe des sources d’information accessibles au public pour presque toutes les industries. Souvent, le rapport annuel d’une entreprise elle-même donne une vue d’ensemble du secteur, ainsi que de ses perspectives de croissance. Les rapports annuels nous renseignent également sur les principaux et les petits concurrents d'un secteur particulier. La lecture simultanée des rapports annuels de deux ou trois entreprises devrait donner une image plus claire. Vous pouvez également vous abonner à des magazines spécialisés et à des sites Web s'adressant à un secteur particulier pour surveiller les événements les plus récents du secteur.

Analyse du modèle d'entreprise

Vous devez vous concentrer sur les forces et les faiblesses d'une entreprise. Il peut y avoir une entreprise forte dans un secteur faible et une entreprise faible dans un secteur fort. Les forces d'une entreprise se reflètent souvent dans des éléments tels que l'identité de marque unique, les produits, les clients et les fournisseurs. Vous pouvez en apprendre davantage sur le modèle commercial d'une entreprise à partir de son rapport annuel, de ses magazines spécialisés et de ses sites Web.

Solidité financière

Qu'on le veuille ou non, comprendre la solidité financière d'une entreprise est l'étape la plus cruciale de l'analyse d'un titre. Sans comprendre les données financières, vous ne pouvez pas réellement penser comme un analyste. Vous devriez être capable de comprendre le bilan, le compte de résultat et les tableaux de flux de trésorerie d'une entreprise. Les chiffres figurant dans les états financiers sont souvent plus éloquents que les mots brillants d’un rapport annuel. Si vous n'êtes pas à l'aise avec les chiffres et que vous souhaitez analyser les actions, le moment est venu de commencer à apprendre et à vous familiariser avec ces valeurs.

Qualité de gestion

La qualité de la gestion est également un facteur critique pour un analyste boursier. On dit souvent qu'il n'y a pas de bonnes ou de mauvaises entreprises, mais seulement de bons ou de mauvais gestionnaires. Les principaux dirigeants sont responsables de l'avenir de l'entreprise. Vous pouvez évaluer la gestion de l'entreprise et la qualité du conseil en effectuant des recherches sur Internet. Il existe une pléthore d'informations sur chaque entreprise publique.

Analyse de croissance

Les cours des actions suivent les bénéfices. Par conséquent, pour savoir si un cours des actions augmenterait ou diminuerait à l'avenir, vous devez savoir où les bénéfices futurs se dirigeront. Malheureusement, aucune formule rapide ne peut vous dire à quoi vous attendre pour vos revenus futurs. Les analystes font leurs propres estimations en analysant les chiffres antérieurs de la croissance des ventes et des marges bénéficiaires, ainsi que les tendances de la rentabilité dans ce secteur particulier. Il s'agit essentiellement de relier ce qui est arrivé dans le passé à ce qui devrait se passer dans le futur. Faire des prévisions de bénéfices suffisamment précises est le test ultime de vos capacités d'analyse des stocks, car il vous permet de bien comprendre votre secteur d'activité.

Évaluations

Une fois que vous comprenez les bénéfices futurs, l'étape suivante consiste à connaître la valeur d'une entreprise. Quelle devrait être la valeur des actions de votre entreprise? Les analystes doivent déterminer dans quelle mesure le prix actuel du titre sur le marché est justifié par rapport à la valeur de la société. Il n'y a pas de "valeur correcte" et différents analystes utilisent différents paramètres. Les investisseurs axés sur la valeur considèrent la valeur intrinsèque, tandis que les investisseurs axés sur la croissance examinent le potentiel de gain. Une entreprise qui vend à un ratio P / E supérieur doit croître à un prix plus élevé pour justifier son prix actuel pour les investisseurs en croissance.

VOIR: 6 ratios financiers de base et ce qu’ils révèlent

Prix ​​cible

La dernière étape consiste à fixer un prix cible. Une fois que vous connaissez les résultats futurs, vous pouvez calculer un objectif de cours maximum et minimum en multipliant le résultat par action estimé par le ratio P / E estimé. Le prix cible haut et bas est la fourchette de prix dans laquelle le cours futur des actions est susceptible d'évoluer en fonction des bénéfices futurs attendus. Une fois que vous connaissez le prix cible, vous pouvez très bien l'utiliser pour atteindre votre destination.

Le résultat final

Le but ultime de chaque investisseur est de réaliser un profit. Toutefois, tous les investisseurs ou analystes n’y réussissent pas tous. N'acceptez jamais aveuglément ce que les analystes boursiers ont à dire et faites toujours vos propres recherches. Tout le monde ne peut pas être un expert en investissement, mais vous pouvez toujours améliorer vos compétences analytiques en matière d'actions.