Comment choisir une police d'assurance vie permanente

Il y a cinquante ans, la plupart des polices d'assurance-vie vendues étaient garanties et offertes par des sociétés de fonds communs de placement. Les choix étaient limités à des contrats à durée déterminée, à dotation en capital ou à vie. C'était simple, vous payiez une prime élevée et fixe et la compagnie d'assurance garantissait la prestation de décès. Tout cela a changé dans les années 1980. Les taux d'intérêt ont monté en flèche et les titulaires de police ont renoncé à leur couverture afin d'investir la valeur de rachat dans des produits sans assurance à taux d'intérêt plus élevé. Pour faire face à la concurrence, les assureurs ont commencé à proposer des polices non garanties sensibles aux intérêts.

Contrats garantis ou non garantis

Aujourd'hui, les entreprises offrent une large gamme de polices d'assurance vie garanties et non garanties. Une police garantie est une police dans laquelle l'assureur assume tous les risques et garantit contractuellement la prestation de décès en échange d'un paiement de prime déterminé. Si les investissements sont sous-performants ou si les dépenses augmentent, l’assureur doit absorber la perte. Dans le cas d’une police non garantie, le propriétaire assume en grande partie le risque de placement et donne à l’assureur le droit d’augmenter ses honoraires. Si les choses ne se passent pas comme prévu, le titulaire de la police doit absorber le coût et payer une prime plus élevée.

Politiques de terme

L'assurance vie temporaire est garantie. La prime est définie et clairement énoncée dans la police. Une police à terme renouvelable annuelle a une prime qui augmente chaque année. Une police à terme uniforme comporte une prime initialement plus élevée qui ne change pas pendant une période donnée, généralement 10, 20 ou 30 ans, puis devient un terme renouvelable annuel avec une prime basée sur votre âge atteint.

Politiques permanentes

Couverture permanente: une vie entière, universelle et variable est plus source de confusion, car la même police, en fonction de la manière dont elle est établie, peut souvent être garantie ou non garantie.

Toutes les illustrations de polices d’assurance vie permanentes sont hypothétiques et comprennent des grands livres qui montrent comment la police pourrait fonctionner sous des hypothèses garanties ou non garanties. Les taux de rendement et les frais politiques sont habituellement indiqués en haut de chaque colonne du grand livre et certaines politiques, telles que la durée de vie des variables ou des indices, sont parfois illustrées dans l'hypothèse de rendements annuels très optimistes allant de 7% à 8%. (Pour en savoir plus sur l’assurance vie permanente.)

Les polices non garanties sont généralement illustrées par une prime calculée en fonction d'un taux de rendement supposé favorable et de frais de police pouvant changer. Le paiement de prime moins élevé est avantageux tant que le rendement de la police atteint ou dépasse les hypothèses de l’illustration. Toutefois, si la police ne répond pas aux attentes, le titulaire devrait payer une prime plus élevée et / ou réduire le capital-décès, sinon la couverture pourrait expirer prématurément.

Certaines polices permanentes offrent un avenant pour un coût supplémentaire qui fait partie du contrat et garantissent que la police ne deviendra pas caduque. La police est garantie, même si la valeur de rachat tombe à zéro, à condition que la prime prévue soit payée comme prévu. Selon le mode de calcul de la police et de la prime, la garantie sans échéance peut aller de quelques années à 12 ans. Toutefois, en échange du transfert du risque à l'assureur, ces polices ont généralement une prime plus élevée et permettent peu valeur de rachat.

Comment décider

La question de savoir si vous devez souscrire une assurance-vie garantie ou non dépend de nombreux facteurs. Voici quelques facteurs à prendre en compte:

Si nécessaire, pourrez-vous payer des primes plus élevées?

La plupart des gens qui ont acheté des polices d'assurance vie universelle il y a 10 ou 20 ans, alors que les taux d'intérêt fixes étaient de 5% à 7%, n'avaient jamais envisagé l'effondrement financier de 2008 ni les taux bas prolongés que nous connaissons actuellement. Ces polices ne gagnent plus que 2% à 3% et les propriétaires, souvent des retraités, doivent payer des primes nettement plus élevées ou perdre la couverture.

Pourquoi achetez-vous une assurance vie?

L’assurance est unique car elle vous permet de répartir la liquidité à certains événements et de transférer des risques importants que vous ne pourriez pas vous permettre de payer par vous-même. Si, comme la plupart des gens, vous souscrivez une assurance vie à effet de levier (prime modique / capital décès), vous préférerez peut-être ne pas avoir à vous soucier de la durée du contrat.

Voulez-vous investir la prime et augmenter la valeur de rachat?

De nombreux assureurs promeuvent les «avantages de subsistance» de l’assurance vie permanente, notamment la croissance de la valeur de rachat en franchise de taxe, la possibilité d’investir dans des sous-comptes de fonds communs de placement ou des produits d’indice, et de contracter des emprunts contre la valeur de rachat ou de céder une partie de la valeur de rachat. Si ces avantages sont importants pour vous, une couverture garantie peut ne pas être le meilleur choix.

Pendant combien de temps avez-vous besoin de la couverture?

Pour de nombreuses personnes, une police de 20 ou 30 ans peut suffire à rembourser une hypothèque ou à financer l’éducation de vos enfants. Et certaines assurances temporaires peuvent être converties. (Pour en savoir plus sur les polices d'assurance convertibles.) Toutefois, si vous avez besoin d'une couverture pour toute votre vie, par exemple dans le cadre d'un plan successoral, vous avez besoin d'une police qui reste en vigueur jusqu'à au moins 95 ou 100 ans.

Le résultat final

Il est essentiel de réfléchir aux raisons pour lesquelles vous souscrivez une assurance vie et à son intégration dans votre situation financière. Si la principale raison d'être de l'assurance est d'aider à transférer le risque, l'ajout du risque à l'assurance peut ne pas avoir de sens.