Comment créer un plan de relève d'entreprise

Pour de nombreux propriétaires de petites entreprises, le maintien d'un flux de trésorerie positif et d'un bilan stable peut être une bataille permanente qui prend pratiquement tout leur temps. Même la retraite apparaît souvent comme un point lointain à l’horizon, sans parler de son intention de céder son entreprise. Toutefois, la mise en place d’un plan de succession d’entreprise satisfaisant profite à la plupart des propriétaires d’entreprise et peut être absolument nécessaire pour certains.

Pour les propriétaires d'entreprise qui sont à la retraite ou sur le point de prendre leur retraite, la question de la succession ne peut être ignorée. Dans cet article, nous vous expliquerons les étapes à suivre pour créer un plan de succession réussi.

Choisir un successeur n'est pas facile

De nombreux facteurs déterminent si un plan de succession est nécessaire et, parfois, le choix logique et facile consiste à vendre simplement le verrou commercial, le stock et le baril. Cependant, de nombreux propriétaires préfèrent que leurs entreprises continuent même après leur départ.

Le choix d'un successeur peut être aussi simple que de désigner un membre de la famille ou un assistant pour prendre la place du propriétaire. Cependant, le propriétaire devra choisir entre plusieurs partenaires ou membres de la famille, chacun ayant un certain nombre de points forts et de points faibles à prendre en compte. Dans ce cas, un ressentiment durable de la part de ceux qui n'ont pas été choisis peut se produire, quel que soit le choix qui sera finalement fait. Les partenaires qui n'ont pas besoin ou ne veulent pas d'un successeur peuvent simplement vendre leur part de l'entreprise aux autres partenaires de l'entreprise dans le cadre d'un contrat d'achat-vente.

Combien vaut l'entreprise?

Lorsque les propriétaires d'entreprise décident de retirer de l'argent (ou si la mort prend la décision à leur place), il faut déterminer la valeur monétaire de l'entreprise, ou du moins la part qui en découle. Cela peut se faire soit par une évaluation par un expert-comptable agréé (CPA), soit par un accord arbitraire entre tous les partenaires impliqués. Si la partie de la société se compose uniquement d’actions d’actions cotées en bourse, l’évaluation de la participation du propriétaire sera déterminée par la valeur marchande actuelle de l’action. (Pour en savoir plus, lisez Comment rédiger un plan d’entreprise .)

Assurance vie: le véhicule de transfert standard

Une fois la valeur monétaire déterminée déterminée, une assurance vie est souscrite auprès de tous les partenaires de l’entreprise. Si un partenaire décède avant la fin de sa relation avec son partenaire, le produit de la prestation de décès servira à racheter la part de l'entreprise du partenaire décédé et à la répartir à parts égales entre les partenaires restants.

Il existe deux arrangements de base utilisés pour cela. Ils sont appelés "accords d'achat croisé" et "accords d'achat d'entité". Bien que les deux servent en fin de compte le même but, ils sont utilisés dans des situations différentes.

Conventions d'achat croisé

Ces accords sont structurés de manière à ce que chaque partenaire achète et possède une politique sur chacun des autres partenaires de l'entreprise. Chaque partenaire est à la fois propriétaire et bénéficiaire du même contrat, les autres partenaires étant les assurés. Par conséquent, lorsqu'un partenaire décède, la valeur nominale de chaque contrat sur le partenaire décédé est versée aux partenaires restants, qui utiliseront ensuite le produit de la police pour acheter la part de l'entreprise du partenaire décédé à un prix convenu antérieurement.

A titre d'exemple, imaginons que trois partenaires possèdent chacun des parts égales d'une entreprise d'une valeur de 3 millions de dollars. La part de chaque partenaire est donc évaluée à 1 million de dollars. Les partenaires veulent garantir la transmission sans heurts de l'activité si l'un d'entre eux décède, ils concluent donc un contrat d'achat croisé. L'entente exige que chaque partenaire souscrive une police de 500 000 $ à chacun des deux autres partenaires. Ainsi, à la mort de l'un des associés, les deux associés recevront chacun 500 000 dollars, qu'ils devront utiliser pour racheter la part de l'entreprise du partenaire décédé.

Ententes d'achat d'entité

La limite évidente ici est que, pour une entreprise ayant un grand nombre de partenaires (cinq à dix partenaires ou plus), il devient peu pratique pour chaque partenaire de maintenir des règles distinctes pour chacun des autres. Il peut également y avoir une inégalité substantielle entre les partenaires en termes de souscription et, par conséquent, de coût pour chaque police.

Il peut même y avoir des problèmes quand il n'y a que deux partenaires. Supposons qu'un partenaire a 35 ans et l'autre 60 ans. Il y aura donc une énorme disparité entre les coûts respectifs des polices. Dans ce cas, un contrat d'achat d'entité est souvent utilisé à la place.

L'entente d'achat d'entité est beaucoup moins compliquée. Dans ce type de contrat, l’entreprise achète elle-même une police unique pour chaque partenaire et devient à la fois propriétaire et bénéficiaire de la police. En cas de décès d'un associé ou d'un propriétaire, l'entreprise utilisera le produit de la police pour acheter la quote-part de la personne décédée dans l'entreprise en conséquence. Le coût de chaque police est généralement déductible pour l’entreprise, qui "absorbe" également tous les coûts et garantit les fonds propres entre les partenaires.

Trois raisons d'avoir un plan de relève d'entreprise

La création et la mise en œuvre d'un plan de succession judicieux procurent plusieurs avantages aux propriétaires et aux partenaires:

1. Il garantit un prix acceptable pour la part du partenaire dans l'entreprise et élimine la nécessité d'une évaluation au décès, car l'assuré avait préalablement accepté le prix.

2. Les avantages du contrat seront immédiatement disponibles pour payer la part de l'entreprise du défunt, sans liquidité ni contraintes de temps. Cela évite efficacement la possibilité d'une prise de contrôle externe en raison de problèmes de trésorerie ou de la nécessité de vendre l'entreprise ou d'autres actifs pour couvrir le coût des intérêts du défunt.

3. Un plan de succession peut grandement aider à établir un règlement rapide de la succession du défunt.

Le résultat final

Une bonne planification de la relève nécessite une préparation minutieuse. Les propriétaires d'entreprise cherchant une transition en douceur et équitable de leurs intérêts doivent rechercher un conseiller compétent et expérimenté pour les aider dans cette décision de gestion. (La succession d'entreprises n'est qu'un aspect de la retraite. Pour en savoir plus, voir Débuter votre plan de succession .)