Comment le pétrole brut affecte les prix du gaz

Lorsque le prix de l'essence augmente, la manière dont les gens voyagent, les marchandises qui sont expédiées et la façon dont les gens établissent leur budget est affectée. Lorsque le prix du chauffage domestique augmente, les gens doivent décider s'ils peuvent ou non se permettre de monter leurs thermostats. Lorsque divers biens sont devenus plus chers, car leurs composants coûtent également plus cher, les utilisateurs doivent faire des choix difficiles en matière d’achat.

Une des raisons de ces fluctuations de prix et d’autres est le prix du pétrole. Le prix du pétrole influe sur les choix de dépenses des individus. Cela oblige les entreprises à prendre des décisions difficiles. Cela peut même changer les relations entre les pays. Le pétrole est peut-être la ressource naturelle la plus importante au monde et a un impact sur la vie quotidienne des habitants du monde entier.

Origine du pétrole brut

Personne ne sait exactement comment l'huile a été créée. Mais deux théories expliquent comment la substance peut avoir son origine. La première théorie suggère que le pétrole est un combustible fossile, ce qui signifie qu'il est composé de plantes et d'animaux morts ayant vécu il y a des centaines de millions d'années. Après s'être décomposés au cours des siècles, les composés chimiques des restes se sont décomposés et ont formé ce que nous appelons maintenant du pétrole.

Les scientifiques russes du XXe siècle ont proposé une autre théorie, "abiotique", selon laquelle le pétrole provient du centre de la Terre, où il s'écoule, comme la lave, dans des flaques d'eau situées sous la croûte terrestre.

Trouver du pétrole brut

On peut trouver de l'huile sur tous les continents. Certains pays, comme l'Australie, ont très peu de ressources, mais les pays qui disposent de grands réservoirs de pétrole sont des acteurs clés sur la scène mondiale. Après tout, ils se trouvent au sommet d’une des ressources mondiales les plus importantes.

Le pétrole est traditionnellement mesuré en barils, et 1 baril équivaut à 42 gallons. Les experts disent qu’il reste environ 1 500 milliards de barils de pétrole dans le sol. Si vous avez déjà lu quelque chose sur le Moyen-Orient, vous savez certainement que c'est le centre de l'approvisionnement en pétrole de la planète. La région se trouve au sommet d'une mine d'or liquide; Les experts estiment que la région détient plus de 1 200 milliards de barils de pétrole dans ses divers champs et réserves, soit environ 49% de toutes les ressources mondiales.

L'Arabie saoudite est le pays qui possède une partie du pétrole le plus important - pas seulement le Moyen-Orient mais aussi le monde entier. Le royaume, également le foyer spirituel de l'islam, aurait plus de 267 milliards de barils de réserves de pétrole, juste derrière les 300 milliards du Venezuela. Les autres pays du Moyen-Orient, qui possèdent tous des quantités considérables, ont environ la moitié de ce que l'Arabie saoudite dispose de réserves. Ces pays comprennent l'Iraq, l'Iran, le Koweït et les Émirats arabes unis. Au total, les vastes réserves de pétrole de la région en font une partie intégrante de l'économie mondiale.

Le Canada, qui a près de 172 milliards de barils à l'intérieur de ses frontières, possède la troisième plus grande quantité de réserves de pétrole prouvées au monde. Cependant, une grande partie de ces réserves sont situées dans les "sablières" de l'Alberta, un terrain qui rend le pétrole plus difficile à extraire de la terre que dans d'autres pays. Cependant, les innovations technologiques devraient faciliter l'extraction du pétrole situé sur ce type de terrain. Parmi les autres pays dotés de grands réservoirs de pétrole, citons la Russie, la Libye, les États-Unis, le Nigeria et le Kazakhstan.

Raffinage du pétrole brut

Avant que le pétrole puisse être utilisé, il doit être décomposé selon un processus appelé "raffinage". Une fois acheté, le pétrole est expédié vers diverses raffineries du monde entier. En Amérique, de nombreuses raffineries (mais certainement pas toutes) sont situées dans la région de la côte du golfe. C'est une des raisons pour laquelle les coûts du pétrole ont tendance à fluctuer pendant la saison des tempêtes. Un grand ouragan, par exemple, met le pétrole fourni dans les raffineries en danger de destruction.

Le raffinage du pétrole fonctionne de manière relativement simple. Le pétrole brut est mis dans une chaudière et transformé en vapeur. De là, la vapeur se dirige vers une chambre de distillation où elle est reconvertie en liquide. Différents types d’huile se forment en fonction de la température à laquelle ils ont été distillés. L'essence, par exemple, est distillée à des températures plus froides que les huiles résiduelles utilisées pour fabriquer des produits tels que l'asphalte et le goudron. Une fois que de nombreuses substances à base de pétrole ont été traitées, elles arrivent dans divers produits pour faire un peu de tout, du chauffage des maisons à l’alimentation des voitures.

Utilisations du pétrole

Il est logique que les plus grandes économies du monde utilisent le plus de pétrole. L'Amérique, qui possède le produit intérieur brut (PIB) le plus élevé au monde, consomme également plus de pétrole que tout autre pays. Les États-Unis utilisent près de 25% des quelque 80 millions de barils de pétrole produits chaque jour dans le monde.

L'expression "dépendance de l'Amérique vis-à-vis du pétrole étranger" est souvent mentionnée dans les médias, notamment en référence aux importations américaines en provenance du Moyen-Orient. Cependant, cette affirmation ne dit pas avec précision qui fournit les États-Unis. Environ 34% de tout le pétrole utilisé en Amérique provient des réserves trouvées dans les 50 États. Le pays qui exporte le plus de pétrole en Amérique est le Canada, suivi de l’Arabie saoudite.

L'Union européenne (UE) utilise également un pourcentage important des réserves mondiales, soit environ 14, 5 millions de barils par jour. D'autres pays dotés de grandes économies bien établies - le Japon, le Canada et la Corée du Sud figurent en bonne place sur la liste des plus gros consommateurs de pétrole au monde.

La Chine est l'un des pays qui pourrait jouer le rôle le plus important dans la consommation mondiale de pétrole. La Chine est actuellement le troisième plus gros consommateur de pétrole de la planète. Mais avec son économie dynamique et en croissance rapide, la consommation de pétrole de la Chine devrait croître de manière exponentielle. Les analystes ont déclaré que la demande de pétrole en Chine augmentait d'environ 7, 5% par an.

Cette demande accrue, ainsi que les besoins énergétiques croissants de pays comme l'Inde et le Brésil, ont contribué à la hausse des prix du pétrole au cours des dernières années. Ces pays constituent la demande pour les réserves mondiales de pétrole. Cependant, le prix du pétrole ne reflète pas celui du marché libre.

L'impact de l'OPEP sur le pétrole

Un organisme a une grande influence sur le prix mondial du pétrole. L'Organisation des pays exportateurs de pétrole, plus communément appelée OPEP, est un cartel composé de 12 des plus grands pays producteurs de pétrole au monde, dont tous les grands États du Moyen-Orient, le Venezuela et le Nigéria. Selon l'OPEP, cette entente contrôle 78% des réserves mondiales connues de pétrole. Les principaux producteurs de pétrole hors de l'OPEP incluent la Russie, le Canada et les États-Unis.

Comme les pays de l'OPEP produisent une grande partie de l'offre mondiale de pétrole, ils peuvent manipuler le prix du baril en fonction du nombre de barils par jour que le groupe vendra sur le marché mondial du pétrole. Si le groupe souhaite que le prix augmente pour gagner plus d'argent, il peut réduire la quantité de pétrole apportée sur le marché mondial. Et s'ils veulent que les prix baissent (les prix élevés de l'énergie entraînent une baisse de la demande des consommateurs de l'OPEP), ils peuvent libérer davantage de barils sur le marché.

Bien que le Canada, la Russie, les États-Unis et d’autres producteurs puissent également accroître leur offre, ils ne peuvent pas influer sur les prix mondiaux autant que l’OPEP.

Types d'huile et tarification

On pourrait supposer qu’il n’ya qu’un seul type d’huile, mais c’est loin de la vérité: il existe 161 types différents, chacun ayant sa propre consistance, sa propre composition chimique et son potentiel d’utilisation.

Bien qu'il existe de nombreuses formes de pétrole, nous ne citons généralement qu'un seul prix pour un baril. En effet, les négociants en pétrole ont sélectionné les types de pétrole les plus largement utilisés pour déterminer le prix du baril. Par exemple, un type d'huile couramment trouvé et utilisé en Amérique est appelé West Texas Intermediate (WTI). La popularité de West Texas Intermediate est due au fait qu’il s’agit d’une huile «légère et douce», facile à décomposer dans le processus de raffinage. Étant donné que cette huile est achetée assez fréquemment, elle est utilisée comme norme industrielle.

Les autres prix de référence sont utilisés globalement. La plupart des pays européens utilisent le mélange Brent, trouvé dans la mer du Nord, comme prix de référence. Le panier de l'OPEP, qui associe les prix de plusieurs autres types de pétrole populaires du monde entier à un "panier de prix", est un autre critère de référence très utilisé.

Et bien que le pétrole puisse être acheté directement (sur ce que l’on appelle le marché au comptant), le prix du baril couramment cité ne reflète pas le prix payé par le client. Au lieu de cela, le prix facturé a été vendu sur le marché à terme. En Amérique, les contrats à terme sur le pétrole brut WTI sont négociés via le New York Mercantile Exchange (NYMEX). Les contrats à terme sur le pétrole européen sont vendus par l'intermédiaire de la succursale londonienne d'Intercontinental Exchange. Globex est un autre marché de produits de base très populaire sur lequel les contrats à terme sur le pétrole changent de mains.

Corrélation pétrole et gaz

Il existe une corrélation positive limitée entre les prix du pétrole brut et du gaz naturel. Il semble logique qu'il y ait une corrélation positive entre les produits, d'autant plus que le gaz naturel est souvent un sous-produit du forage pour le pétrole brut. Bien que le pétrole brut et le gaz naturel aient parfois eu une corrélation positive, les marchés de chaque produit de base sont très différents et soumis à des forces fondamentales différentes. L'analyse statistique montre qu'il existe des périodes de corrélation positive, mais généralement, les deux ont une corrélation limitée.

Corrélation gaz naturel et pétrole

Le coefficient de corrélation est une mesure statistique de la mesure dans laquelle les prix du gaz naturel et du pétrole brut évoluent ensemble. C'est également une mesure du degré de convergence des prix. Le coefficient de corrélation est mesuré sur une échelle de -1 à +1. Une mesure de +1 indique une corrélation positive parfaite entre le prix de deux actifs, ce qui signifie que les prix des actifs évoluent ensemble dans le même sens dans la même mesure, proportionnellement, à tout moment.

Une mesure de -1 indique une corrélation négative parfaite. Cela signifie que les prix des actifs évoluent dans le même sens dans la même proportion tout le temps. Si le coefficient de corrélation est égal à zéro, cela signifie qu'il n'y a pas de relation entre les deux prix. Le coefficient de corrélation est souvent utilisé dans la construction de portefeuilles en fournissant une mesure statistique de la diversification des actifs en portefeuille.

Sources de données sur le pétrole et le gaz

Energy Information Administration (EIA) fournit des données historiques sur la corrélation quotidienne entre les produits de base sur une base trimestrielle. Cette information indique que la corrélation entre le pétrole brut et le gaz naturel est en baisse. Par exemple, en 2004, la corrélation trimestrielle moyenne entre les deux prix était d'environ 0, 45. Ceci est une corrélation positive modérée. (Pour une lecture connexe, voir Pourquoi les prix du pétrole brut baissent-ils? 5 leçons à tirer du passé.)

En 2010, cette moyenne de corrélation est tombée à -0, 006, ce qui montre qu'il y avait très peu de relation entre les prix. En 2014, la corrélation moyenne était de 0, 075. Cela indique également très peu de corrélation. Cependant, les deux premiers trimestres de 2015 montrent une corrélation moyenne de 0, 195, ce qui est légèrement positif. Les prix des deux produits ont généralement baissé au cours de cette période.

La corrélation la plus forte s’est produite au troisième trimestre de 2005 avec une mesure de 0, 699. La corrélation la plus faible a été observée au troisième trimestre de 2010, avec une corrélation négative de -0, 21. En général, la corrélation est en baisse. L'EIA note que cela est dû à l'augmentation de la production de gaz naturel de pétrole de schiste.

Production de gaz et de pétrole

La production de gazole a considérablement augmenté avec la découverte de nouvelles technologies de forage de schiste. Entre 2007 et 2012, la production de gaz naturel issue du forage de schiste a augmenté de 417% et la production totale d’environ 20% au cours de la même période. Les prix du gaz naturel ont toujours affiché une volatilité supérieure à celle des prix du pétrole brut, tandis que les prix bas du gaz naturel ont conduit des secteurs tels que le secteur des transports à utiliser davantage de gaz naturel que de pétrole brut. La consommation de gaz naturel dans le secteur des transports a augmenté de 22% entre 2007 et 2012.

Prix ​​et production de pétrole

Les technologies de forage de schiste ont également conduit à une augmentation de la production de pétrole brut. La production quotidienne de pétrole brut est passée de 5, 35 millions de barils par jour en 2009 à 6, 5 millions de barils en 2012. La production de 2014 a encore augmenté pour atteindre 8, 7 millions de barils par jour. Les estimations pour 2015 indiquent que ce nombre devrait encore augmenter.

Cette augmentation de la production est l'une des raisons de la chute spectaculaire des prix du pétrole de 2014 à 2015. Le pétrole s'échangeait à plus de 105 dollars le baril en juin 2014 et fin janvier 2015, il se situait autour de 45 dollars le baril. L'offre dépassait la demande et l'augmentation de la production, combinée à une demande plus faible, a pesé sur les prix. De plus, les incertitudes économiques à travers le monde ont remis en question la vigueur de la demande future.

Le résultat final

Le pétrole est l'un des produits les plus importants au monde. En conséquence, les pays qui contrôlent l'essentiel de l'offre mondiale ont (et exercent) beaucoup de pouvoir sur sa disponibilité. L'offre de pétrole sur le marché mondial a un impact sur son prix et les fluctuations sont répercutées sur les consommateurs, en particulier dans les pays qui utilisent beaucoup de pétrole, comme les États-Unis.

Les prix du pétrole sont également déterminés par la qualité et la facilité de raffinage. Les investisseurs ont la possibilité d’investir dans des contrats à terme sur le pétrole, qui ont eux-mêmes une influence sur le prix du pétrole déclaré. Le marché du pétrole est assez complexe et une meilleure compréhension de la manière dont le pétrole vous parvient du sol sous toutes ses formes vous aidera à comprendre et à faire face à la fluctuation des prix.