Comment l'amortissement affecte les flux de trésorerie

L'amortissement est un type de dépense utilisé pour réduire la valeur comptable d'un actif. C'est une dépense estimée qui est programmée plutôt qu'une dépense explicite.

Les amortissements figurent dans le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie. L’amortissement peut être quelque peu arbitraire, ce qui fait que la valeur des actifs est basée sur la meilleure estimation possible dans la plupart des cas.

En définitive, l’amortissement n’a pas d’effet négatif sur le cash-flow d’exploitation de l’entreprise.

Dépréciation

L'amortissement est un type de dépense qui, lorsqu'il est utilisé, diminue la valeur comptable d'un actif. Les entreprises ont quelques options pour gérer la valeur comptable d'un actif dans leurs livres. De nombreuses entreprises choisiront parmi plusieurs types de méthodes d’amortissement, mais la réévaluation est également une option.

L'amortissement est une méthode comptable permettant d'affecter le coût d'une immobilisation corporelle dans le temps. Les entreprises doivent choisir avec soin les méthodes d’amortissement appropriées qui représenteront avec précision la valeur de l’actif et la comptabilisation des charges. Les amortissements figurent dans le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie. Cela peut donc avoir un impact important sur la performance financière globale d'une entreprise.

Comptabilité d'amortissement

Le recours à une méthode d’amortissement permet à une entreprise d’imputer le coût d’un actif au fil du temps tout en réduisant sa valeur comptable. Plusieurs écritures comptables sont associées à l’amortissement. Initialement, la plupart des immobilisations sont achetées avec un crédit, ce qui permet également un paiement dans le temps. Les écritures comptables initiales pour le premier paiement de l'actif sont donc un crédit aux comptes créditeurs et un débit au compte d'immobilisations.

Si l'actif est entièrement payé au départ, il est alors saisi en tant que débit pour la valeur de l'actif et un crédit de paiement. Les entreprises utilisent leurs flux de trésorerie pour effectuer des paiements pour des immobilisations.

L'amortissement répartit la charge d'une immobilisation sur les années de sa durée de vie utile estimée. Les écritures comptables pour l’amortissement sont un débit pour l’amortissement et un crédit pour l’amortissement des immobilisations. Chaque enregistrement d’amortissement augmente le solde du coût de l’amortissement et diminue la valeur de l’actif.

Par exemple, si une entreprise achète un véhicule pour 30 000 dollars et prévoit l’utiliser pour les cinq prochaines années, l’amortissement sera divisé en cinq ans à 6 000 dollars par an. Chaque année, l’amortissement est débité de 6 000 dollars et le compte d’accumulation d’immobilisations est crédité de 6 000 dollars. Après cinq ans, les dépenses du véhicule ont été entièrement comptabilisées et le véhicule vaut 0 $ dans les livres. L’amortissement aide les entreprises à éviter une énorme déduction des dépenses dans le compte de résultat de l’année d’achat de l’actif.

L'état financier affecte

Au bilan, une entreprise utilise des liquidités pour payer un actif, ce qui se traduit initialement par un transfert d'actif. Étant donné qu’une immobilisation ne conserve pas sa valeur dans le temps (contrairement à l’argent), elle a besoin de réduire progressivement sa valeur comptable. L’amortissement déprécie progressivement la valeur d’une immobilisation afin que la valeur de l’actif soit correctement représentée au bilan.

Dans le compte de résultat, l’amortissement est généralement présenté comme une dépense d’exploitation indirecte. Il s'agit d'une dépense admissible qui réduit le bénéfice brut d'une entreprise ainsi que d'autres dépenses indirectes telles que les frais administratifs et de marketing. Les charges d'amortissement peuvent être un avantage pour le compte de taxes d'une entreprise car elles sont autorisées en tant que déduction des dépenses et réduisent le revenu imposable de l'entreprise. C'est un avantage, car si les entreprises cherchent à maximiser leurs profits, elles cherchent également des moyens de réduire leurs impôts.

Les taxes

Le recours à l'amortissement peut réduire les impôts, ce qui peut finalement contribuer à augmenter le revenu net. Le revenu net est ensuite utilisé comme point de départ pour calculer les flux de trésorerie opérationnels d'une entreprise. Le cash-flow opérationnel commence par le résultat net, puis ajoute l’amortissement, la variation nette du fonds de roulement et les autres ajustements des flux de trésorerie opérationnels. Il en résulte un montant de trésorerie plus élevé dans le tableau des flux de trésorerie car l’amortissement est rajouté dans les flux de trésorerie opérationnels.

En définitive, l’amortissement n’a pas d’effet négatif sur le cash-flow d’exploitation de l’entreprise.

Les effets sur les flux de trésorerie se manifestent par l’investissement dans les flux de trésorerie. Il faut payer en espèces pour acheter l’actif avant le début de l’amortissement. S'il s'agit simplement d'un transfert d'actif de la trésorerie à une immobilisation du bilan, il faut utiliser les flux de trésorerie provenant des investissements.

Ainsi, les liquidités versées pour l’achat de l’immobilisation seront comptabilisées dans la section des flux de trésorerie d’investissement du tableau des flux de trésorerie. Les entreprises peuvent choisir de financer l’achat d’un investissement de plusieurs manières. Ils peuvent souhaiter payer en plusieurs fois. Ils pourraient obtenir un prêt ou même émettre une dette. Indépendamment de cela, ils doivent effectuer les paiements pour l'immobilisation dans des écritures de journal distinctes tout en tenant compte de la perte de valeur de l'immobilisation au fil du temps, via l'amortissement.

Considérations particulières

Le rendement des capitaux propres est une mesure importante qui est affectée par la dépréciation des immobilisations. La valeur d'une immobilisation diminue avec le temps lorsque l'amortissement est utilisé. Cela affecte la valeur des capitaux propres puisque les actifs moins les passifs sont égaux aux capitaux propres. Globalement, lorsque les actifs perdent beaucoup de valeur, cela réduit le rendement des capitaux propres pour les actionnaires.

Points clés à retenir

• Les entreprises utilisent les flux de trésorerie d’investissement pour effectuer les paiements initiaux d’immobilisations qui sont ultérieurement amorties.
• L'amortissement est un type de dépense utilisé pour réduire la valeur comptable d'un actif.
• L’amortissement est saisi en tant que débit sur dépenses et crédit à valeur d’actif, si bien que les flux de trésorerie réels ne sont pas échangés.

Le BAIIA est une autre mesure financière qui est également affectée par la dépréciation. EBITDA est un acronyme pour le bénéfice avant intérêts, impôts, amortissements et amortissements. Les analystes peuvent considérer le BAIIA comme une mesure de référence pour les flux de trésorerie. Il est calculé en ajoutant les intérêts, les impôts, l’amortissement et l’amortissement au revenu net. En règle générale, les analystes analysent chacune de ces données pour comprendre leur incidence sur les flux de trésorerie.