Comment calculez-vous les capitaux propres?
Les capitaux propres représentent la valeur nette d’une société ou le montant qui serait remboursé aux actionnaires si tous les actifs de la société étaient liquidés et toutes ses dettes remboursées. En bref, les capitaux propres mesurent la valeur nette d'une entreprise. Il se trouve dans le bilan d'une entreprise et constitue un indicateur financier couramment utilisé par les analystes pour déterminer la santé financière d'une entreprise.
Comment calculer les capitaux propres
Vous pouvez calculer les capitaux propres d'une entreprise en soustrayant son passif total de son actif total, lequel est inscrit au bilan de l'entreprise. La formule de calcul des capitaux propres est la suivante:
Capitaux propres = Actif total - Total du passif \ text {Capitaux propres} = \ text {Actif total} - \ text {Total du passif} Capitaux propres = Total de l'actif - Total du passif
Les capitaux propres représentent le montant du financement des expériences de la société par le biais d'actions ordinaires et privilégiées. Les capitaux propres peuvent également être calculés en soustrayant la valeur des actions propres du capital-actions et des bénéfices non répartis de la société.
Exemple de calcul des capitaux propres
Vous trouverez ci-dessous le bilan de Bank of America Corporation (BAC) à la fin de 2017, à partir de leur relevé annuel de 10 000 $. Au 31 décembre 2017, le total des actifs de Bank of America s'élevait à 2, 2281234 milliards de dollars et le passif total à 2, 014088 milliards de dollars.
Ainsi, à l’époque, les capitaux propres totaux de Bank of America étaient de: 2, 281234 USD (actif) - 2, 014088 USD (passif) = 267, 146 milliards USD.
Nous pouvons également voir le poste du bilan (en vert) pour les capitaux propres. Le nombre est également ventilé par composante, y compris les actions privilégiées, les actions ordinaires, les résultats non distribués et le cumul des autres éléments du résultat global, déduction faite du total des capitaux propres.
L’avoir des actionnaires peut également être calculé comme suit: 22 323 $ + 138, 089 $ + 113, 816 - 7, 082 $ = 267, 146 milliards $.
L’avoir des actionnaires, d’une valeur de 267, 146 milliards de dollars, représente le montant restant pour les actionnaires si Bank of America payait la totalité de son passif.
Les capitaux propres sont utilisés dans l'analyse fondamentale pour déterminer les valeurs des ratios, tels que le ratio dettes / fonds propres (D / E), le rendement des capitaux propres (ROE) et la valeur comptable des capitaux propres par action (BVPS).
Quel aperçu des capitaux propres fournissent-ils ">
Les capitaux propres peuvent être négatifs ou positifs. Si positif, l'entreprise dispose d'actifs suffisants pour couvrir ses passifs. En cas de résultat négatif, le passif de la société dépasse ses actifs. s'il est prolongé, cela est considéré comme une insolvabilité du bilan.
De ce fait, de nombreux investisseurs considèrent les sociétés ayant des capitaux propres négatifs comme des investissements risqués. Les capitaux propres ne constituent pas en eux-mêmes un indicateur suffisant de la santé financière d'une entreprise. Cependant, lorsqu'il est associé à d'autres outils et mesures, il constitue un bon outil pour aider un investisseur à analyser avec précision la santé d'une organisation.
Toutes les statistiques nécessaires au calcul des fonds propres sont disponibles dans le bilan de l'entreprise. Le total des actifs comprend les actifs courants et non courants. Les actifs courants sont des actifs qui peuvent être convertis en espèces au cours d'une année (par exemple, espèces, comptes clients, stocks). Les actifs à long terme sont des actifs qui ne peuvent pas être convertis en espèces ou utilisés au cours d'une année (par exemple, investissements, immobilisations corporelles et actifs incorporels, tels que des brevets).
Le total des passifs comprend les passifs à court et à long terme. Les passifs courants sont des dettes dont le remboursement est généralement exigible dans un délai d'un an (comptes créditeurs et impôts à payer, par exemple). Les passifs à long terme sont des obligations dont le remboursement doit être effectué sur des périodes supérieures à un an (obligations à payer, contrats de location et obligations de retraite, par exemple). Lors du calcul du total des actifs et des passifs, les capitaux propres peuvent être déterminés.
Les observateurs de marché et les analystes préfèrent dégager un équilibre stable entre le montant des bénéfices non distribués qu'une société verse aux investisseurs sous forme de dividendes et le montant retenu pour réinvestir dans la société. Les capitaux propres sont une mesure essentielle pour déterminer le rendement généré par rapport au montant investi par les investisseurs en actions.
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