Fonctionnement d'une option à taux fixe HELOC
Traditionnellement, si vous vouliez emprunter sur la valeur nette de votre maison, vous pouviez obtenir un prêt à valeur fixe ou dégager de l'argent sur une ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC), une ligne de crédit à capital fixe à intérêt variable. taux. Il existe maintenant un troisième choix: l’option HELOC à taux fixe. En fait, certains des plus gros prêteurs, tels que Bank of America et Wells Fargo l'ont utilisé pour remplacer des prêts sur valeur nette, probablement en raison des nouvelles règles en matière de prêt hypothécaire.
Scott Nguyen, un investisseur immobilier âgé de 27 ans et originaire de Costa Mesa, en Californie, souhaitait utiliser une partie de la valeur nette de sa maison pour des travaux de rénovation. Après de nombreuses recherches sur les avantages et les inconvénients des prêts sur valeur nette par rapport aux HELOC, il a choisi un HELOC avec une option à taux fixe. "Cela m'a permis de prendre mon temps avec des entrepreneurs pour obtenir des offres et mettre mes finances en place", a déclaré Nguyen. «Je ne me suis pas senti obligé de trouver des sous-traitants tout de suite parce que je n'avais reçu aucun intérêt avant d'avoir retiré mon HELOC.»
Lorsque Nguyen était prêt à emprunter, il a utilisé l'option à taux fixe. Il a apprécié connaître ses paiements exacts et a utilisé l'argent pour remplacer son gazon par du gazon artificiel et pour remodeler sa cuisine avec de nouvelles armoires et des comptoirs en granit.
Ce produit hybride a ses particularités, ses avantages et ses inconvénients, sans compter que les différents prêteurs appliquent des règles différentes en ce qui concerne son utilisation. Voici ce que vous devez savoir sur le fonctionnement de ce type de prêt.
Points clés à retenir
- Votre prêteur peut exiger que vous empruntiez un montant minimum si vous souhaitez bloquer un taux fixe.
- Contrairement à un prêt sur valeur domiciliaire traditionnel, vous n'êtes pas privé d'accès à un crédit supplémentaire et, lorsque vous remboursez le solde à taux fixe, votre ligne de crédit est reconstituée.
- Certains prêteurs vous permettent de convertir votre prêt à taux fixe en un prêt à taux variable à tout moment pendant la période de tirage, ce que vous voudriez faire si les taux d’intérêt chutaient.
- Lorsque vous envisagez un HELOC, recherchez les meilleurs taux et caractéristiques de prêt, car ils peuvent varier d’un prêteur à l’autre.
Qu'est-ce qu'une option à taux fixe HELOC?
Certains prêteurs attribuent à ce produit des noms spéciaux (exemple: la ligne de crédit FlexLock Home Equity de la Santander Bank), mais l'option à taux fixe HELOC fonctionne généralement de la même manière, quel que soit le prêteur que vous choisissiez. Cependant, il existe des différences importantes dans les détails qui pourraient rendre le produit d'un prêteur meilleur pour votre situation que celui d'un autre (comme si la comparaison des prix d'un prêt n'était pas déjà assez compliquée).
Le principe de base est que vous obtenez une marge de crédit en fonction de la valeur nette de votre maison et que vous pouvez emprunter aussi peu ou autant que vous le souhaitez. Votre taux d'intérêt changera avec les conditions du marché, ce qui peut entraîner des variations importantes de vos versements mensuels et du montant total que vous devez au fil du temps.
Pour réduire l’incertitude, indiquez à votre prêteur que vous souhaitez convertir tout ou partie de la somme que vous avez empruntée en un emprunt à taux fixe, au taux en vigueur au marché. Vous rembourserez ce montant sur un nombre d'années défini et vous pourrez continuer à emprunter s'il vous reste encore des fonds dans votre ligne de crédit.
Les HELOC à taux fixe peuvent offrir aux consommateurs soucieux de leur budget un moyen d'accéder à la valeur nette de leur domicile, sans se soucier des fluctuations des paiements mensuels.
Exemples d'options à taux fixe
Voici quelques exemples des options HELOC à taux fixe qui varient d’un prêteur à l’autre.
Durée du terme à taux fixe
Les prêteurs vous permettront de fixer votre taux pour une période allant de un à trente ans. Plus la durée est longue, plus votre paiement mensuel est faible, mais, toutes choses étant égales par ailleurs, plus vous paierez d'intérêts. Vous pouvez être limité dans le terme que vous pouvez choisir. Par exemple, un prêteur peut limiter vos choix à une durée de trois, cinq ou sept ans avec un verrou à taux fixe et avec intérêt uniquement, tandis que si vous payez le capital et les intérêts, vous pouvez choisir la durée de votre choix dans les plage autorisée.
Nombre de soldes à taux fixe
Plus vous pourrez avoir de soldes à taux fixe, mieux ce sera. Vérifiez si le prêteur facture pour cette flexibilité accrue par le biais d'un taux d'intérêt ou des frais plus élevés.
Solde minimum à taux fixe
N'oubliez pas que les prêteurs vous obligent également à emprunter un montant minimum sur un prêt sur valeur nette traditionnelle et que des retraits minimums peuvent être requis sur les HELOC traditionnels.
Limites annuelles et frais de blocage de taux
Certains prêteurs limitent le nombre de soldes à taux fixe que vous pouvez bloquer chaque année. Par exemple, vous pouvez avoir trois soldes à taux fixe, mais seulement en créer deux au cours de la même année.
Certains prêteurs facturent des frais nominaux, tels que 50 $ ou 100 $, lorsque vous bloquez un taux fixe sur un solde. D'autres non.
Quand vous pouvez convertir
Vous pouvez généralement convertir tout ou partie de votre solde HELOC en un taux fixe assorti d'un terme défini à la clôture ou à tout moment de la période de tirage. Vous ne pouvez pas convertir pendant la période de remboursement; à ce stade, vous devrez refinancer si vous souhaitez convertir un solde à taux variable en un solde à taux fixe.
Terme totalement amortissant ou partiellement amortissant
Une durée entièrement amortissable signifie que vous payerez la totalité du solde à taux fixe pendant la période à taux fixe. Un terme partiellement amortissant signifie que vous avez toujours un solde en cours à la fin du terme à taux fixe, qui redeviendra ensuite à taux variable. Prendre plus de temps pour payer votre solde signifie payer plus d'intérêts, surtout si le taux variable auquel il revient est supérieur au taux fixe que vous payiez.
Le résultat final
Lorsque vous ne pouvez pas décider si un prêt sur valeur nette ou un HELOC est la meilleure option pour vous, un HELOC qui vous permet de bloquer une partie de votre solde à un taux fixe est une excellente alternative. Cela ne vous oblige pas à choisir entre emprunter une grosse somme maintenant et avoir la possibilité de retirer des fonds au besoin. Cela ne vous oblige pas non plus à choisir entre connaître votre taux d'intérêt et tenter votre chance sur les taux du marché.
Peu importe le prêteur que vous choisissez, votre pointage de crédit et les taux d’intérêt du marché auront une incidence sur le taux que vous pouvez obtenir avec une option à taux fixe HELOC. Néanmoins, comme pour tout prêt, certains prêteurs ont des taux moins élevés que d’autres. Magasinez et ne négligez pas les coopératives de crédit et les petites banques, qui ont parfois de meilleures offres que les gros.