Quelle est l'incidence des taux d'intérêt plus élevés sur votre 401 (k)

Les taux d'intérêt ont un impact significatif sur l'économie en général et sur les marchés des actions et des obligations en particulier. La Banque de réserve fédérale fixe les taux d’intérêt en fonction de ce qui est le mieux pour l’économie et annonce chaque trimestre les plans.

Les taux d'intérêt peuvent également affecter votre régime 401 (k) de différentes manières, en fonction des choix de placement que vous détenez. Savoir en quoi ce facteur économique essentiel peut influer sur le rendement de votre régime de retraite peut vous aider à accroître le rendement de vos placements et à éviter les pertes pouvant être provoquées par les fluctuations des taux d’intérêt. (Voir aussi: Comment le marché obligataire réagit-il aux variations du taux des fonds fédéraux? )

Le facteur de trésorerie

Bien entendu, l’un des moyens les plus évidents d’impact sur les 401 (k) sur les taux d’intérêt est le montant des intérêts que vous gagnez, quel que soit le choix de placement effectué, qui rapporte un taux d’intérêt garanti ou variable. Lorsque les taux montent ou baissent, le taux d’intérêt des fonds du marché monétaire visés par ces régimes baisse également, ainsi que les taux offerts sur les comptes garantis de tous types.

La règle clé à retenir en ce qui concerne les obligations et autres instruments à revenu fixe est que, lorsque les taux augmentent, les prix des obligations sur le marché secondaire chutent, et inversement. Cela est dû au fait qu’un acheteur d’obligations sur le marché secondaire ne paiera pas le plein prix - ou la valeur nominale d’une obligation au moment de son émission - pour une obligation qui paie un taux inférieur lorsque de nouvelles obligations émises sont émises. payer des taux plus élevés. Par conséquent, les acheteurs exigeront une réduction de la valeur nominale avant d'acheter l'ancienne obligation afin de compenser cette différence. Par conséquent, si vous possédez des fonds communs de placement investissant dans des obligations de votre régime, une hausse des taux d’intérêt entraînera probablement une légère baisse du cours de vos fonds, tandis que les intérêts ou les dividendes qu’ils versent peuvent augmenter à mesure que de nouveaux avoirs paient davantage. les taux sont ajoutés à leurs portefeuilles. (Voir aussi: Comment rééquilibrer les actifs de 401 (k). )

Stocks et fonds d'actions

Les taux d’intérêt ont un impact différent sur les marchés des actions et des actions. Lorsque la Fed baisse ses taux, cela signifie qu'il est moins coûteux d'emprunter de l'argent, ce qui peut inciter les entreprises à contracter des prêts à l'expansion et, partant, à la croissance économique. Les marchés réagissent favorablement à ce changement et augmenteront généralement tous les jours lorsque la Fed annoncera soit de baisser les taux, soit de les laisser inchangés. (Et les marchés augmenteront généralement lorsque les taux baisseront.) Les actions continueront également à afficher de meilleures performances pendant les périodes de faibles taux, bien qu'il n'y ait aucune garantie ou protection contre les corrections ou les récessions. Lorsque les taux sont élevés, les actions ont tendance à perdre de la valeur en raison des options plus attrayantes offertes par les émetteurs d’obligations et de CD.

Il existe une relation étroite entre les taux d’intérêt et l’inflation - les deux ne sont pas en mesure de diverger de manière importante. Bien que l’une puisse monter ou descendre un peu plus vite que l’autre, elles se déplacent généralement de manière parallèle sur des périodes plus longues. Bien que la hausse des taux d'intérêt puisse augmenter le rendement de vos obligations et de vos avoirs en liquidités, votre pouvoir d'achat se détériorera probablement à un moment donné, car les prix commenceront également à augmenter. Et si vous choisissez un versement de pension irrévocable de votre régime 401 (k), le pouvoir d'achat de vos versements mensuels s'érodera également avec l'inflation.

Ce que tu peux faire

Votre plan 401 (k) peut vous permettre de vous protéger contre les variations de taux d’intérêt de différentes manières. S'il semble que les taux vont augmenter, alors un fonds d'obligations à court terme peut être une bonne idée, car il n'investira pas dans des obligations à long terme dont le prix baissera par conséquent. Vous pouvez également envisager de convertir certaines de vos positions en actions appréciées en obligations à court terme ou en liquidités pendant un certain temps, car les marchés se replieront souvent lorsque les taux commenceront à augmenter. (Voir aussi: Épargne-retraite: 401 (k) vs actions. )

Si elles commencent à chuter, il peut être judicieux de renforcer vos avoirs en actions. C'est peut-être aussi le bon moment pour fixer un taux actuel sur certaines offres à revenu fixe à plus long terme. Si vous envisagez de retirer un versement de rente viagère de votre plan, la plupart des planificateurs financiers vous inciteraient donc à choisir une option intégrant le coût du coût de la vie.

Le résultat final

Les taux d'intérêt ont une incidence sur toutes les facettes de notre économie, y compris votre portefeuille de retraite. Mais ces changements ne signifient pas nécessairement des pertes pour vous si vous comprenez comment ils fonctionnent et ce que vous pouvez faire pour vous positionner pour en tirer profit. Pour plus d'informations sur les taux d'intérêt, visitez le site Web de la Réserve fédérale ou consultez votre conseiller financier. (Voir aussi: Roulements 401 (k): les conséquences fiscales. )