Comment le rapport de test acide est-il calculé?

Le ratio de test de l'acide, également appelé ratio rapide, mesure la liquidité d'une entreprise en calculant dans quelle mesure les actifs courants peuvent couvrir les passifs courants. Le ratio rapide utilise uniquement les actifs courants les plus liquides pouvant être convertis en espèces dans un délai de 90 jours ou moins.

Toutes les informations nécessaires pour calculer le rapport de test d'acide se trouvent dans le bilan de l'entreprise et comprennent les éléments suivants:

Actifs courants ou tous les actifs pouvant être convertis en espèces dans un délai d'un an:

• Trésorerie et équivalents de trésorerie
• Titres négociables
• Comptes débiteurs

Passif à court terme ou dettes d'une entreprise ou obligations à un an au plus:

• Dette à court terme
• Comptes fournisseurs
• Charges à payer et autres dettes

Points clés à retenir

• Le ratio de test de l'acide consiste à évaluer le bilan d'une entreprise pour voir si elle dispose de suffisamment de fonds pour couvrir sa dette actuelle.
• Il est considéré comme plus utile que le ratio de courant souvent utilisé car le test acide exclut les stocks, qui peuvent être difficiles à liquider rapidement.
• Dans le meilleur des cas, une société devrait avoir un ratio d'au moins 1, ce qui suggère qu'elle dispose de suffisamment de liquidités pour payer ses factures.
• Un ratio trop faible peut laisser penser qu’une entreprise est à court d’argent, mais dans certains cas, cela signifie simplement qu’une entreprise dépend des stocks, comme les détaillants.
• Un ratio trop élevé pourrait signifier qu'une entreprise ne dispose que de liquidités, mais dans certains cas, il s'agit uniquement d'un secteur spécifique, comme certaines entreprises de technologie.

Calcul du ratio de test acide

Le ratio rapide est calculé en faisant le total de la trésorerie et des équivalents, des comptes clients et des investissements négociables, et en divisant le total par le passif à court terme comme indiqué ci-dessous:

Dans l’idéal, les sociétés devraient avoir un ratio égal ou supérieur à 1, 0, ce qui signifie qu’elle dispose d’avoirs suffisants à court terme pour couvrir ses dettes ou ses effets à court terme. Le ratio de test de l'acide peut être affecté par d'autres facteurs tels que le temps qu'il faut à une entreprise pour recouvrer ses comptes clients, le moment où les actifs sont achetés et le mode de gestion des provisions pour créances irrécouvrables. Certaines sociétés de technologie peuvent avoir des ratios de test d’acide élevés, ce qui n’est pas nécessairement négatif, mais indique plutôt qu’elles disposent de beaucoup d’argent.

Le ratio de test de l'acide est une mesure plus prudente de la liquidité, car il n'inclut pas tous les éléments utilisés dans le ratio de fonds propres, également appelé ratio de fonds de roulement.

Le ratio actuel mesure la capacité d'une entreprise à payer des passifs à court terme (dettes et dettes) avec ses actifs à court terme (trésorerie, stocks, créances). Le ratio de test d'acide est plus conservateur que le ratio actuel car il n'inclut pas les stocks, ce qui peut prendre plus de temps pour se liquider.

1

Le ratio minimum de test d'acide qu'une entreprise devrait avoir. Les entreprises dont le ratio est inférieur à 1 n'ont pas suffisamment d'actifs liquides pour payer leurs dettes ou leurs factures et doivent donc être traitées avec prudence.

Le résultat final

Aucun ratio ne suffira dans toutes les circonstances lors de l'analyse des états financiers d'une entreprise. Il est important d'inclure plusieurs ratios dans votre analyse et de comparer chaque ratio avec des sociétés du même secteur.