Différences entre la comptabilisation à la valeur de marché et la comptabilisation des coûts historiques

La comptabilisation au coût historique et la comptabilisation à la valeur de marché, ou à la juste valeur, sont deux méthodes utilisées pour enregistrer le prix ou la valeur d'un actif. Le coût historique mesure la valeur du coût d'origine d'un actif, tandis que l'évaluation à la valeur de marché mesure la valeur de marché actuelle de l'actif.

Méthode du coût historique

La comptabilisation au coût historique est une méthode comptable dans laquelle les actifs énumérés dans les états financiers d’une société sont comptabilisés en fonction du prix auquel ils ont été achetés à l’origine.

Selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR) aux États-Unis, le principe du coût historique comptabilise les actifs au bilan de l'entreprise en fonction du montant du capital dépensé pour les acheter. Cette méthode est basée sur les transactions passées d'une entreprise et est conservatrice, facile à calculer et fiable.

Cependant, le coût historique d'un actif n'est pas nécessairement pertinent à un moment ultérieur. Si une entreprise achète un bâtiment il y a plusieurs décennies, sa valeur marchande contemporaine pourrait valoir beaucoup plus que ce que le bilan indique.

Par exemple, supposons que la société ABC ait acheté plusieurs propriétés à New York il y a 100 ans pour 50 000 dollars. Aujourd'hui, 100 ans plus tard, un évaluateur immobilier inspecte toutes les propriétés et conclut que leur valeur marchande prévue est de 50 millions de dollars. Toutefois, si la société utilise des principes comptables historiques, le coût des propriétés inscrites au bilan reste de 50 000 $. Beaucoup pourraient penser que la valeur des propriétés en particulier, et les actifs de la société en général, ne sont pas reflétés avec précision dans les livres. En raison de cette divergence, certains comptables enregistrent les actifs sur la base de l'évaluation à la valeur de marché lorsqu'ils présentent des états financiers.

Méthode d'évaluation à la valeur du marché

La méthode de comptabilisation à la valeur de marché enregistre le prix de marché actuel d'un actif ou d'un passif dans les états financiers. Également appelée comptabilité à la juste valeur, les sociétés utilisent cette méthode pour déclarer leurs actifs et leurs passifs en fonction du montant estimé qu'elles recevraient si elles devaient vendre les actifs ou alléger leurs passifs. En utilisant des mesures modernes, la comptabilité à la valeur de marché a pour objectif de rendre les informations de comptabilité financière plus précises et plus pertinentes.

Continuons avec l'exemple utilisé ci-dessus: la société ABC a acheté plusieurs propriétés à New York il y a 100 ans pour 50 000 $. Ils sont maintenant évalués à une valeur marchande de 50 millions de dollars. Si la société applique les principes comptables de l'évaluation au prix du marché, le coût des propriétés inscrites au bilan s'élève à 50 millions de dollars afin de refléter plus précisément leur valeur sur le marché actuel.

Cependant, cette méthode peut poser problème lorsque les prix du marché fluctuent brusquement, comme ce fut le cas lors de l'effondrement des prêts hypothécaires à risque en 2007-2008, qui a conduit à la Grande Récession et à des années de baisse des prix de l'immobilier. Dans les années qui ont précédé la crise financière, les entreprises et les banques utilisaient la comptabilité d'évaluation à la valeur de marché, ce qui a entraîné une augmentation des indicateurs de performance des entreprises.

Les prix des actifs des entreprises ayant augmenté en raison de l'essor du marché immobilier, les gains calculés ont été réalisés en tant que revenus nets. Cependant, lorsque la crise a frappé, il y a eu une baisse rapide des prix des propriétés. Soudainement, toutes les évaluations de leur valeur ont été violemment commises - et la comptabilité au prix du marché était à blâmer.

Lorsque survient une volatilité brusque et imprévisible des prix, la comptabilisation à la valeur de marché se révèle inexacte. En revanche, avec la comptabilité des coûts historiques, les coûts restent stables - ce qui peut s'avérer un indicateur plus précis de la valeur sur le long terme.