Notation de crédit d'une compagnie d'assurance définie
La notation de crédit d’une compagnie d’assurance est l’avis d’une agence indépendante sur la solidité financière d’une compagnie d’assurance. La cote de crédit d'une compagnie d'assurance indique sa capacité à payer les créances des assurés. Il n'indique pas le rendement des titres de la société d'assurance pour les investisseurs. En outre, la cote de crédit d'une société d'assurance est considérée comme une opinion et non pas un fait, et les notations d'une même société d'assurance peuvent différer selon les agences de notation.
Décomposition de la cote de crédit d'une compagnie d'assurance
Il existe quatre grandes agences de notation de sociétés d’assurance: Moody's, AM Best, Fitch et Standard & Poor's (les deux dernières sociétés fournissent également des notations de crédit aux investisseurs). Chaque agence a sa propre échelle de notation qui ne correspond pas nécessairement à celle d'une autre société, même lorsque les notations semblent similaires.
Par exemple, la cote de crédit la plus élevée des compagnies d'assurance d'AM Best est A ++, ce qui signifie supérieure, tandis que Fitch's est AAA pour exceptionnellement fort, Moody's est Aaa pour la plus haute qualité, et Standard & Poor's est AAA pour extrêmement fort. Il est important de ne pas confondre, par exemple, la deuxième meilleure note d'AM Best, A + (supérieur), avec la cinquième meilleure note de Fitch, A + (fort), ou la note C de AM Best (faible) avec Moody's C (faible). classé).
Une entité qui semble être une seule et même grande compagnie d’assurance peut être composée de plusieurs petites compagnies d’assurance, chacune ayant sa cote de crédit. Par exemple, MetLife, Inc., a plusieurs filiales, notamment American Life, Compagnie d'Assurance-Vie, General American Compagnie d'Assurance-Vie, MetLife, Compagnie d'Assurance du Connecticut et New England Life Insurance Company. Moody's a classé la société American Life Insurance Company comme A1, tandis que les trois autres sociétés ont été classées Aa3. De plus, ces notations diffèrent des notations de crédit d'entreprise de la société, qui comprenaient, par exemple, les actions privilégiées Baa2 pour MetLife, Inc. et A3 pour la dette senior non garantie de MetLife, Inc., d'avril 2014.
Pourquoi les cotes de crédit des compagnies d'assurance sont importantes
Les cotes de solvabilité des compagnies d’assurance sont importantes car de nombreuses personnes et entreprises dépendent des sociétés d’assurance pour régler leurs sinistres lorsqu’elles subissent une perte assurée. Les risques assurés sont généralement ceux qui causeraient une perte financière importante s'ils n'étaient pas assurés. Cependant, les compagnies d'assurance ne peuvent payer que si elles ont l'argent. À l'instar d'autres entreprises, les compagnies d'assurance peuvent devenir insolvables.
En outre, de nombreuses personnes et entreprises dépendent des compagnies d’assurances pour payer des services juridiques, tels que la défense contre une action en justice. Peu de gens peuvent se permettre les coûts exorbitants des litiges d'aujourd'hui. Sans argent pour la défense, ils pourraient être tenus injustement responsables pour un événement. Pour éviter ces tragédies, les particuliers et les entreprises souscrivent une assurance. Les agences de notation de crédit des compagnies d’assurance cherchent à prévenir l’insolvabilité des sociétés d’assurance en attribuant des cotes de solidité financière aux assureurs (notations IFS) librement accessibles au public.
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